人民群众才是创造历史的主力

创业板的火爆，力证了标题这句真理，精英主义就是纸老虎；也说明多数人民群众处在10万-50万的净值水平。不过，高兴之余，也要随时保持警惕，群众容易不小心沦为炮灰……

一、今日新题材逻辑

今日市场300+个股继续强势，涨停达20家，涨幅超过10%的有近40家，霸屏涨幅榜，资金的涌入使创业板比主板强势很多，题材依旧可以简单分成创业板和非创业板个股，其中创业板个股叠加如题材逻辑更受资金追捧，如前期的环保，今日的跨境电商，但低价低市值低位创业板个股依旧是主流。

（一）跨境电商更新

今日市场沿着300+跨境电商挖掘个股，昨日公众号写过相关内容，今日再更新一些行业信息：

跨境电商是指分属不同关境的交易主体，通过电子商务平台达成交易结算，并通过跨境物流送达商品的国际商业活动。

与传统跨境贸易相比，跨境电商核心优势在于减少流通环节，提升供应链效率。具体来看，一是跨境电商有效缩短了中间商环节，减少渠道费用加成，提高毛利率水平；二是告别传统“集装箱订单”模式，降低了中小企业参与国际贸易的门槛，小规模、多批次交易活跃，利好全球贸易持续繁荣；三是通过积累贸易双方的身份信息、行为模式和能力数据，搭建信用体系，以更好地匹配供需，优化服务。

目前B2C出口跨境电商物流模式主要包括邮政小包、国际快递、国内快递的跨国物流服务、专线物流和海外仓五种模式。其中邮政小包模式应用最为广泛，其价格较低，邮政网络覆盖面广，但速度较慢且丢包率较高；海外仓模式指跨境电商企业在海外独立建仓或者租赁仓库，该海外仓具有境外货物储存、流通加工、本地配送，以及售后服务等一站式服务的模式，由头程运输、仓储管理和本地配送三个环节构成。海外仓模式因具备配送时效高、较低物流成本及消费体验好的优势，正成为各大跨境电商平台的重要发力方向。

海外疫情推动了线下商业向线上的转移。根据美国商务部数据显示，美国2020年第二季度电商销售额增长了44.5％，是20多年以来的单季度最大增长，而零售总额下降了3.6％。

电商渗透率方面，参考中国市场，各国渗透率仍有提升空间。根据Kantar&Google发布的《2019年中国跨境电商发展与机遇报告》，按照电商渗透率和规模年复合增速，除中国外的全球电商市场大致可以分为成熟市场、发展中市场和新兴市场，其中成熟市场中美国2018年的电商渗透率实际上也仅有16%左右，新兴市场以意大利、印尼等为代表，2018年电商渗透率不足8%，但2015-2018年的规模复合增速高达30%左右，电商市场呈现快速发展态势，未来渗透率有望逐步提升。而中国市场方面，据国家统计局数据数据，2020上半年实物商品网上零售额同比增长14.3%，占社会消费品零售总额的比重达到25.2%，在全球处于领先地位。

据网经社数据统计，近年来中国跨境电商市场规模持续扩大，整体规模从2014年的4.2万亿元增长至了2019年的10.5万亿元，复合增速达到20.11%，其中跨境出口B2C交易模式由于短平快的特点成长迅猛，2019年市场规模达1.73万亿元，2013-2019年复合增速28.74%。同时，跨境电商在进出口总额中的渗透率也在快速提升，从2014年的15.90%提升至了2019年的33.29%。整体来看，一方面，国内改革开放以来生产企业积累的优质制造能力极大丰富了高性价比产品的供给；另一方面，海外电商渗透率仍有较大提升空间，疫情催化线上消费习惯加速养成。

如果SARS是中国电商的元年，新冠，是不是世界跨境电商的元年呢。

今日相关个股：焦点科技、海航科技、中国外运、新宁物流、飞力达、圆通速递等。

（二）六氟磷酸：电动车利好不断。涨价预期强烈，多氟多、天际股份涨停。

1、六氟磷酸锂是锂电材料领域周期性最强的环节之一，小品种叠加扩产周期长使得随着供需变化价格波动较大，16-17年供需的错配导致价格从7-8万/吨增至45万/吨，塑造了多氟多、天赐材料、天际股份三大牛股。产品价格的上行也导致了产能的快速扩张，18-20年价格进入下降通道，目前市场价格降至7万/吨的历史低位。

2、六氟磷酸锂目前是锂电材料板块中处于股价低位、价格低位、预期低位、产能扩张速度低位的行业，是过去2年和未来1年扩产最少的领域，三年的产能消化使得供需失衡问题得到较大环节，我们认为产品价格存在反弹、或是反转的概率。价格反弹取决于Q3-Q4全球动力电池需求高增，六氟需求将创历史新高，产能利用率将快速上行，而供给20-21年均无弹性；价格反转取决于21年全球动力电池需求预期，需求较好的情况下预计六氟价格亦将进一步提升。

3、六氟磷酸锂三大龙头分别为天赐材料（名义产能1.2万吨）、天际股份（子公司新泰材料8160吨产能）、多氟多（8000吨产能），三者合计2.8万吨，占全球近70%的供给。

根据鑫椤资讯讯息，近期六氟磷酸锂价格开始调涨，涨幅在10%左右，电解液出货量的明显向好直接拉动对锂盐的需求，部分厂家订单量激增，甚至出现无法交付的情况。按照部分生成厂家表示，目前价格只是理性回归，减少亏损，预计后市仍有一定上涨空间。预计9月电解液市场延续向好趋势。

根据中国化学与物理电源行业协会数据，8月28日六氟磷酸锂国产价格由6.7-7.2万/吨提升至7.2-7.5万元/吨，价格上调0.3-0.5万元/吨。8月31日之后六氟磷酸锂国产价格一直稳定在7.2-7.5万元/吨。

二、今日新个股逻辑

海航科技，全球最大IT分销商+业绩反转低估+涉跨境电商

1、2016年，公司以59.82亿美元收购英迈国际，英迈是全球计算机与移动网络设备硬件、软件和其他计算机外围设备、电子消费产品、物理安全、自动识别和数据采集产品的供应链综合服务商，在北美、欧洲、亚太(包括中东和非洲)、拉美的64个国家设立了分支机构和190个物流中心和35个维修服务中心，业务遍及160多个国家，覆盖上游超过1800家供应商以及25万家经销商，客户包括苹果、华为、中国移动、亚马逊、沃尔玛等国际巨头。英迈是全球最大的IT分销商之一，世界500强巨头。

2、英迈国际为移动设备及消费性电子设备提供终端到终端的全生命周期服务，子公司英迈国际电子商务终端到终端用户的供应链服务包括商品运输、库存管理、仓库管理、订单管理、订单执行及退货管理等，已构建集合订单执行、逆向物流与在线支付于一体的全球化供应链综合服务交付平台。

在云服务方面，子公司英迈国际通过英迈云集市、英迈云为渠道合作伙伴和最终用户提供一站式多样化的云服务，包括：商业应用、通讯与协作服务、云备份、虚拟机、安全服务、云存储、行业垂直解决方案、云技术管理服务等。目前，英迈云服务已经整合超过150家云服务供应商巨头、55000家云经销商、100余家集成式独立软件开发商、200余套云解决方案，全球大部分范围的代理商、渠道合作伙伴、IT专家可通过英迈云平台、CloudBlue高效的浏览、购买并快捷的接入云解决方案系统。

在物流方面，子公司英迈国际具有较强的第四方物流管理能力，能以轻资产方式将物流环节中的运输公司、仓储公司、报关公司等整合和管理起来，共享仓储物流、提高物流工作效率，为客户提供个性化、一体化的物流增值服务。

3、2020年上半年，英迈国际实现收入216.14亿美元，净利润2.32亿美元，净利润同比增加32.84%。归属于上市公司股东的净利润4.53亿元，比上年同期增加225.72%，报告期内归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.3亿元，比上年同期增加459.60%。受新型冠状病毒引起的肺炎疫情影响，2020上半年全球范围内居家办公需求快速增长，英迈国际技术解决方案中的商业消费模块业绩提升。同时，英迈国际积极管控运营成本，降低人工成本及渠道费用，核心运营指标同比稳步提升，收入规模、运营效率及盈利能力均处于行业前列。

4、公司参股公司中合中小企业融资担保股份有限公司是国内第一家拥有AAA评级的担保公司，2020年继续保持国内所有7家主流评级机构授予的AAA评级且评级展望稳定。经过近几年的积极开拓，中合担保在债券增信这一高端业务领域已经占据显著市场份额，债券担保余额在所有担保增信机构中继续排名第三。

5、最近热炒的跨境电商海外仓+跨境物流，英迈隶属这一题材范畴。英迈国际在全球45个国家拥有154个分销中心和28个服务中心，公司业务遍及全球160多个国家，仓储面积合计近120万平方米，每年发送约5亿件货物。目前英迈国际已与全球1,700多家厂商建立了合作关系,并为世界范围内200,000+家经销商提供解决方案和服务。

英迈国际自1997年正式进入中国市场以来，其于中国的IT渠道生态圈之内，始终被视为传奇式的存在。渠道体量上，英迈中国全面代理超过70个国际知名品牌的技术产品，在中国拥有超过8,000家合作伙伴；能力上，仓储发货率100%，三大进出口运作平台，进口通关准时率超过99%，并具备全天候客户关怀5*8标准服务和7*24签约专享服务；规模上，英迈中国以上海为运营中心，在全国10个重点城市设立了分支机构，并在22个重点城市，实现全方位的物流通路服务。

5、因为现金收购英迈国际，海航科技背上沉重的债务包袱，也因此公司股价长期承压。随着经营向好，财务压力在逐步减轻。2019年，海航科技财务费用达39.03亿元。今年上半年，财务费用为15.84亿元，较去年同期减少1.92亿元 。截至今年6月底，海航科技债务总额为438.46亿元。

附一张网友的分析，供参考：

中国外运：跨境电商物流分支二板，下半年业绩望改善（补充更新）

1、代理及相关业务、专业物流业务、电商业务三大板块协同发展是公司战略的一部分。代理及相关业务是传统，专业物流是核心，另外近几年一直在大力发展电商业务，提速主营业务线上化、开展跨境电商全链路业务。 

2、公司依托三大板块业务持续推进“物流提供商、物流整合商、物流平台商”三位一体的商业模式转型。其中，（1）代理及相关业务加快产品化建设，向全程供应链转型，推出了全国第一个统一的标准化拼箱产品——外运E拼，能够为拼箱货代公司及各相关方提供一站式、端到端、线上线下一体化的拼箱物流服务和解决方案，产品初步完成全国化布局；加强空运通道全链路建设，在北京、上海、广州、成都、郑州五大口岸运营26条全程可视化供应链产品；新增中欧中亚国际班列往返线路，2019年开运列数达1000余列，回程运量在总发运量的占比达50%，优化了进出口比例，中欧班列口岸操作自营比例达100%。（2）专业物流持续优化行业结构，向价值链整合升级，合同物流业务按照细分行业进行集群式管理；同时专业物流向客户全产业链延伸，从传统的仓储+运输服务延伸到产前、产中、产后的产业链全程服务，如汽车物流向零部件供应商延伸，化工物流延伸至汽车危化品零配件物流领域，拓展危化品高附加值服务，尝试行业跨界，加快产业链整合步伐。（3）电商业务提升跨界链接能力，抓住物流电商和电商物流两个主线，向平台化和生态圈升级，打造“运易通”平台，为客户提供可视、可追踪信息服务、操作服务、代结算服务、技术服务等公众服务；跨境电商物流继续加强全链路建设，以比利时列日为桥头堡，初步打通了中欧跨境电商全链路通道；通过与邮政系统合作打造中国至南美的全链路能力；开通了威海-日韩的全链路服务。

3、2020年8月26日，中国外运发布 2020 年中报业绩：1）营业收入同比增长 5.2%至396.9 亿元；2）归母净利润同比下滑 19.9%至 12.2 亿元；3）扣非归母净利润同比下滑 16.9%至 10.9 亿元。业绩下滑主因疫情导致公司货运代理和专业物流业务需求下降。今年一季度，公司业务受新冠疫情影响较为直接。自第二季度起，公司收入和利润企稳回升，二季度实现归母净利润 9.7 亿元，环比增长 302%，同比增长 4.0%。

全球疫情影响下线上消费需求扩大，跨境电商量价齐增，公司上半年跨境电商营收同增 68.4%至 26.3亿元，分部利润同增 177.4%至 0.6 亿元。

4、上半年公司实现投资收益 5.8 亿元，同比下滑 7.2%，贡献公司归母净利润的 48%。另一方面，公司于今年上半年，完成了对欧洲 KLG 集团 100%的股权收购，有效充实了欧洲网络，后续将有望逐步释放和公司现有业务的协同效应。伴随全球疫情逐步控制和经济生产逐步恢复，预计公司下半年业务环比将有望改善。

----（部分资料引自中金、华泰、中信证券研报）

移远通信  物联网模组全球占有率第一

1、公司专业从事物联网领域无线通信模组及其解决方案的设计、生产、研发与销售服务，提供包括无线通信模组、物联网应用解决方案及云平台管理在内的一站式服务，致力于打造精品模组，赋予物与物、物与人更好的连接，让产业创新具有无限可能。公司主要产品：GSM/GPRS模组（2G模组）、WCDMA/HSPA模组（3G模组）、LTE模组（4G模组）、LPWA模组、5G模组、GNSS定位模组、Wi-Fi模组以及天线等，各类产品型号超过400个，应用场景覆盖移动支付、车联网、智慧城市、工业、医疗等各个领域。

2、需求端看，传统产业智能升级推动物联网浪潮，叠加5G加速与物联网垂直行业应用深度融合，带动基于物联网的智慧城市、车联网等新兴市场崛起，下游应用多样性及爆发性推动通信模块市场潜力无限。ABIResearch预计，到2026年全球物联网终端连接数量将达237.2亿，物联网连接价值将达到523.4亿美元，而无线通信模块作为连接物联网感知层和网络层的关键环节，市场需求量大幅增加，公司进入抢占市场份额的关键阶段。

根据2020年BergInsight发布的调研结果显示，2019年全球蜂窝物联网模组出货量增长22％，达到2.65亿片，前五大供应商合计占据了71%的市场份额。2019年，公司超过加拿大公SierraWireless成为全球第一大蜂窝物联网模组供应商。

目前车载和笔记本市场是公司重点发展市场，在车载领域，公司已发布C-V2X模组AG15，C-V2XAP模组AG215S，4G模组AG35，高速模组AG52xR，5G模组AG55xQ等，将继续加大车载模组的投入，助力自动驾驶商业化。2019年2月与高通、微软、联想一同加入中国移动5G笔记本“鸿鹄”计划。公司携手中国移动、高通等产业链合作伙伴，加快推进5G笔记本商用落地。

3、公司公告2020年半年报，受疫情影响，2020年H1实现归母净利润为0.7亿元，同比下降10.94%；扣非后实现归母净利润为0.45亿元，同比下降40.69%。2020年Q2有序复工复产，公司实现归母净利润为0.36亿元，同比增长2.71%；扣非后实现归母净利润为0.33亿元，同比增长175%。2020年研发费用为2.62亿元，同比增长100.98%，占营业收入10.48%。2020年上半年，公司新增佛山研发中心，目前已拥有上海、合肥、佛山、温哥华、贝尔格莱德五处研发中心。

天际股份：受益新能车销量，六氟磷酸锂开启涨价周期

1、公司主营业务为陶瓷烹饪家电、电热水壶的研发、生产和销售；生产、销售六氟磷酸锂、氟铝酸钠、氟化盐系列产品、盐酸、氯化钙。主要产品有陶瓷烹饪电器、电热水壶系列、六氟磷酸锂、高纯度六氟磷酸锂、氟硼酸钾、氟铝酸钠、其他厨房小家电。子公司新泰材料致力于六氟磷酸锂生产工艺的优化及应用的研发。目前新泰材料总产能达到8160吨，六氟磷酸锂生产产能位于行业前列。新泰材料的产品目前在市场上属于主流产品，在国际上已经进入了三星、LG电池体系。

2、六氟磷酸锂开启涨价周期，目前市场价格历史低位

六氟磷酸锂是锂电材料领域周期性最强的环节之一，小品种叠加扩产周期长使得随着供需变化价格波动较大，16-17年供需的错配导致价格从7-8万/吨增至45万/吨，塑造了多只大牛股。产品价格的上行也导致了产能的快速扩张，18-20年价格进入下降通道，目前市场价格降至7万/吨的历史低位。六氟磷酸锂技术门槛高，生产工艺要求严格，环保审批以及设备采购时间较长导致扩产周期长，同时扩产后产能释放也有较长时间，扩张的周期在1.5年以上；因此当六氟需求旺盛，行业开工率较高时该环节供给弹性不足，价格易涨。

3、六氟主产国内，全球需求对价格有明显拉动

六氟磷酸锂主要生产地在中国，全球新能源汽车的需求对六氟皆有明显拉动。6月份开始，欧洲新能源汽车销量100%以上增长；时间持续至少4个季度；2020年全年110-120万辆，同比增长100-110%；按照行业内部预测按照中国120万辆销量、欧洲110万辆销量、美国35万辆销量测算，外加消费电池今年全年动力电池需求量290Gwh，对应六氟需求量3.58万吨；但下半年六氟需求为2.15万吨，产能利用率92%，处于开工率极高的水平，预期将带来价格的反弹。

4、新泰材料收获大单，产能释放有望加速

公司全资子公司新泰材料从事多年的化工材料生产经营，致力于六氟磷酸锂生产工艺的优化及应用的研发，持续进行研发投入以提升公司的创新能力，经过多年六氟磷酸锂应用领域技术的积累，新泰材料掌握了全方位均匀旋转式干燥技术、无挥发搅拌式快速结晶技术、液体分离式冷热交换独立升降温技术、氟化氢气液分离提纯及装置改造技术等，保证产品的纯度和质量的稳定性。目前年产能达到8160吨，六氟磷酸锂生产产能位于行业前列。此外8月3日，公司发布公告称，为稳定六氟磷酸锂产品的采购供应，新泰材料与国泰华荣签订了《六氟磷酸锂战略合作协议》。双方将结成长期、全面的战略合作伙伴关系，本次协议有效期为5年。此外，今年7月，新泰材料签订了向张家港国泰华荣下半年供应1500吨六氟磷酸锂的《采购合同》并开始供货。未来5年，国泰华荣将优先从新泰材料采购六氟磷酸锂，并确保全年采购量的60%-80%份额给到新泰材料。公司表示本次合作有利于新泰材料产能的释放和生产效率的提高，进一步降低生产成本，使产品在规模化生产下彰显更大的价格优势，强化企业的市场竞争优势。

5、21年供给弹性有限，需求继续高增

2021年，为全球新能源汽车确定性大年，全球范围内；欧洲今年110万辆，明年160-170万辆；美国市场特斯拉一家60-70%份额，今年只有Model 3，明年有Model Y，大概率能高增；我国2021年开始合资品牌双积分压力非常大，会有更多新能源车型开始推广，将带来显著增量。而明年六氟磷酸锂环节，目前仅天赐材料预期2020年下半年有部分产能投产，且产能爬坡需较长时间；目前多氟多、新泰材料均无新建计划，其他公司也无在建产能。且六氟磷酸锂技术门槛高，建设周期较长，券商认为今年下半年至2021年六氟磷酸锂价格将迎来反弹走势。券商推荐六氟磷酸锂三大龙头分别为天赐材料（名义产能1.2万吨）、天际股份（子公司新泰材料8160吨）、多氟多（8000吨产能），三者合计2.8万吨，占全球近70%的供给。（部分资料来自招商证券、海通证券研报）

中国重汽：重卡市场全年将刷新历史纪录

1、二季度业绩高增长：公司8月29日发布2020年中报，上半年公司实现营收266.15 亿元，同比增长 18.46%；实现归母净利润 7.28 亿元，同比增长 13.77%。其中，二季度实现营收184.04亿元，同比增 长68.20%；实现归母净利润 4.66 亿元，同比增长 41.34%；实现扣非归母净 利润 4.41 亿元，同比增长 46.80%。公司主要从事重型载重汽车、专用汽车、重型专用车底盘、客车底盘、汽车配件的制造及销售业务。主要产品有整车销售、配件销售。公司目前产品除在国内市场占据较高市场份额外，依托中国重汽集团国际有限公司，产品出口已经多年位居国内重卡行业出口首位，连续多年保持国内重卡出口行业首位。

2、行业销量创新高，二季度营收恢复高增长

受新冠肺炎疫情等因素影响，上半年重卡销量呈前低后高态势：1月受延迟开票、经销商春节前集中备货影响销量创同期新高，2~3 月受疫情冲击销量同环比大幅下滑，4~6 月被疫情暂时压制的需求持续释放，连续3个月销量创同期新高，分别达到19.1万辆、17.9万辆和16.9万辆，上半年重卡总销量同比增长24.36%至81.62万辆，创历史新高。上半年公司实现重卡销量8.95万辆，同比增长15.45%，销量增速处于行业平均水平，主要受产品结构影响。营收增速超过销量增速，产品均价继续提升。目前物流车持续热销，逆周期调节将有效提振工程车销量，重卡板块高景气度延续，下半年公司营收高增长有望延续。

3、毛利率创08年来同期新高，辞退福利长期利好

上半年公司毛利率、净利率为10.7%、3.7%，较19年同期分别提升0.22/-0.20pct，毛利率创08年来同期新高。上半年公司期间费用率同比提升0.56pct，主要由于管理/研发费用率提升0.74/0.30pct 所致，由于计提辞退福利2.31亿元，公司管理费用同比增长176%，但长期看人员结构优化有利于工作效能提升。公司上半年计提存货跌价准备0.94亿元，占营收0.35%，对净利率也有负面影响。

4、八月销量大涨，重卡市场全年将刷新历史纪录

疫情得到控制以来，物流重卡尤其是牵引车持续热销;随着二季度各地基建项目陆续启动，在稳经济预期不断强化的大背景下，受疫情影响流动性释放有望持续超预期，逆周期调节将有效提振工程车销量，重卡板块高景气度延续，根据第一商用车网的数据，8月我国重卡市场预计销售各类车型达到12.8万辆，同比增长75%，挖掘机销量同比增长50%左右。预计重卡市场全年销量突破140万辆、刷新历史纪录几成定局。公司产品结构调整顺应物流重卡销量中枢提升的大趋势，同时作为水泥搅拌车龙头、自卸车领跑者将受益于工程重卡销量触底反弹，潍柴进入公司配套体系也有望进一步提升公司重卡整车竞争力，推动公司业绩向上。（部分资料来自广发证券、华西证券研报）

养元饮品：接手红牛安奈吉，拓展新增长点

1、消息刺激涨停：9月1日，养元饮品在总部开启动员大会，正式开始接手泰国天丝旗下红牛安奈吉的运营。公司的主营业务是以核桃仁为原料的植物蛋白饮料的研发、生产和销售。公司主要产品包括核桃饮料、核桃露、复合核桃饮料及核桃食品。报告期内，公司与其“养元.六个核桃”核桃乳是我国核桃乳产销量最大的企业和品牌。

2、拥抱直播带货，构建电商全渠道营销体系

在疫情影响下，新消费需求催生了新兴消费场景，直播电商成为新的市场增长突破口，公司乘势而上，成立直播部，打造全域直播矩阵。公司一方面与薇娅、辛巴团队建立合作关系，快速实现线上用户导流及销售转化，同时通过与MCN机构合作，使头腰部主播规模化，实现品牌传播的高频次强曝光；另一方面自主培养品牌主播，开展公域及私域的品牌直播活动。同时公司积极构建电商全渠道营销体系，升级渠道策略，深耕综合电商，布局新兴电商，拓展B2B电商渠道，全面提升渠道运营水平，以为消费者创造价值为核心，深挖消费者需求痛点，优化电商产品结构，提炼新品推广模式，从以产品为中心到用户为中心，构建电商平台内容生态链，布局内容化+场景化+社交化营销体系，提升消费者互动体验。

3、产品单一周期性强，急需新品拓展

由于产品单一，养元饮品近两年发展遇到瓶颈也在积极拓展新品类。数据显示，2020年上半年养元饮品收入17.84亿元，同比下滑48.4%，净利润7.07亿元，同比下滑44.22%。营业收入从2015年的91.17亿元，下降到2019年的74.59亿元。净利润也有所起伏，2019年净利润相对2018年减少5%，与2015年净利润相当。由于产品单一，抗风险能力差，导致其业绩波动大。年报显示2019年，养元饮品主营业务收入主要来自植物蛋白饮料行业，核桃乳收入占比为98.91%，其他收入占比约为1.09%；此次拿下红牛安奈吉有望打破公司产品单一的大闭环。

4、接手红牛安奈吉，拓展新增长点

经过四个月的多方接洽，公司拿下了红牛安奈吉在长江以北的运营权。公开资料显示，红牛安奈吉是泰国天丝授权广州曜能量生产的一种功能饮料产品。该产品依托广州曜能量原有的功能饮料资质，于2019年6月正式上市。行业信息显示，自上市至2019年底的半年时间里，红牛安奈吉在中国市场完成了10亿元的销售额，跻身“10亿大单品”行列。业内人士表示红牛安奈吉线下渠道已经覆盖全国24个省份和直辖市的227个城市，打造了700多家经销商及1万家批发商的销售网络，直接服务的销售终端超过30万家。具体而言，红牛安奈吉在南方有一定的优势，动销情况较好。但在北方市场销售情况不理想，需要有一定竞争力的经销商或企业进入，否则红牛安奈吉的机会很渺茫，而养元饮品的主要销售产地也在长江以北。数据显示，养元饮品的产品在华东地区、华中地区、西南地区、华北地区四个地区的销售占比分别为32.48%、27.36%、18.22%、15.24%，总计占比超过93%。正好符合泰国天丝需求。公司表示与泰国天丝合作拿下红牛安奈吉运营权，可以拓展一个新品类，寻找新的业绩增长点。

铁汉生态：业务转型+实控人变更

1、公司主营业务所属行业为生态保护和环境治理业行业,涵盖生态修复、生态环保、生态景观、生态旅游等业务,已形成了集策划、规划、设计、研发、融资、建设、生产、资源循环利用及运营等为一体的完整产业链,能够为客户提供一揽子生态环境建设与运营的整体解决方案。是A股首家以生态修复为主营业务的公司。

2、变更实控人解决发展瓶颈问题

2018 年，公司引入重要战略股东深圳国资委旗下全资子公司深圳市投资控股有限公司，为进一步优化公司股东结构，提升公司市场竞争力，降低融资成本，公司拟引进国资战略股东。2020年4月19日，公司公告拟变更实控人为中国节能环保集团有限公司。中国节能是经gwy批准，是唯一一家以节能环保为主业的中央企业，中节能在2018年被中央指定为长江经济带污染治理主体平台，实控人及深圳国资的引入，为公司解决资金瓶颈的同时，也将带来更多业务上的协同发展。

3、政策、融资双重改善，园林板块景气度回升

今年我国生态环境行业政策环境改善、PPP 模式规范化提升，降准、LPR 下降等宽松信贷环境或为园林行业带来资金支持。2020年上半年政府专项债中环保领域支出占比较19年同期提升10pct至12%，建筑业/公用事业产业债信用利差中位数由18年的最高值159/79BP下降至4月17日最新数据的107/72BP，AA 级与 AAA 级建筑产业债的信用利差也有所收窄。券商认为债权融资难度有所降低，民企融资环境呈现结构性改善，同时股权再融资松绑、基建逆周期调节力度提升等利好因素下，园林板块有望迎来整体性景气向上，股债融资改善有利于公司恢复规模增长弹性。

4、积极调整业务类型模式，加大粤港澳大湾区市场开拓力度

公司在战略股东深投控的大力支持下，业务布局侧重于粤港澳大湾区、长江经济带地区、京津冀等经济发达地区，逐步退出财政能力较为薄弱地区业务。公司凭借总部区位优势，结合已完工的深圳香蜜湖公园、深圳华侨城欢乐海岸等精品项目，深耕大湾区生态景观、水环境治理、土壤修复等市场。根据广东省及深圳市发改委发布的2020年重点项目投资计划，广东省生态环保领域的新建项目投资规模约为1400亿元，其中深圳市生态环保领域新建项目投资约900亿元，具备巨大的市场潜力空间和发展前景。2019年开始公司积极调整业务类型，由PPP业务转向EPC业务或纯施工业务。提高PPP项目评估标准，拒绝垫资比例高的项目，坚决向轻资产化发展方向转型。（部分资料来自华西证券、华泰证券研报）

中信博 ，券商推业绩持续高增速，全球光伏支架领先企业（资料更新）

1、海通证券预计公司20年业绩在2.5亿，21年在3.5-4亿，东方证券预计公司2.6亿利润，明年4亿。①17-19年支架行业的整体价格比较稳定，在0.41-0.46元/W之间波动，跟踪支架单W价格在稳定在0.68元，固定支架在0.3元/W左右。从17到19年，公司单位毛利从0.07元/W提升到0.1元/W，是光伏行业少有的单位利润在提升的行业。其中，跟踪支架单W毛利从0.13元/W提升到0.18元/W，固定支架毛利从0.05元提升到0.07元。公司整体的单位扣非净利从17年的0.01元/W提升到0.03元/W。公司单位扣非利润的提升，一方面是因为跟踪支架占比提升，跟踪支架单W毛利是普通支架的2.5倍，而占比从17年的23%提升到19年的32%。另一方面是规模、以及镀锌外协量减少带来的成本控制。②根据GTM报告，19年跟踪支架安装量35GW，同比增长63%，增速远超光伏行业增速。跟踪支架的试用场景与双面类似，更多在集中式场景，整体渗透率在30%，在还有较大提升空间。

2、中信博，全球光伏支架领先企业，主营业务为光伏支架的研发、设计、生产和销售，主要产品为光伏跟踪支架及固定支架，公司跟踪支架年出货量位列全球前五。光伏支架的出货量及市场占有率位居世界前列，在国内遥遥领先。公司目前已在各个光伏支架领域形成完整布局，新能源累计安装量近24GW，在全球24个国家市场成功安装了近900个项目，根据GTM，公司2019年光伏跟踪支架出货量近2GW，全球市场份额近6%，位列亚洲第一，全球第五。 公司主导或参与了多项国际标准、国家标准的制定与修订，是国内光伏行业内少数主导制定过国际标准的企业。光伏支架作为电站的“骨骼”，其性能直接影响光伏电站的发电效率及投资收益。作为定制化的产品，已通过全球多个国家和地区的认证，包括 Intertek、美国 UL、TÜV 南德、欧盟 CE、美国 B&V 可融资性等认证。

3、公司深耕行业多年，在跟踪支架市场上研发技术领先，第二代天智跟踪系统在抗风设计、大风保护、跟踪精度和兼容组件类型方面都处于全球领先水平，通过4点固定设计方式，抵抗风速能力提升近330%，同时结合多国风雪荷载规范，可应用于海外市场拓展。同时，公司在BIPV、光伏+等领域也已拥有多项突破。公司与全球领先企业美国 NEXTracker、Array Technologies 公司产品和技术在关键参数与指标方面处于同等水平。相比境外两家竞争对手，发行人具有产品线丰富、驱动系统多点平行、控制系统供电方案可靠且低成本的竞争优势，同时也存在安装便捷性不足，技术方案的客户认可尚需时间的竞争劣势。公司近三年营收较快增长，复合增速达20.15%，且毛利率较高的跟踪光伏支架和BIPV支架产品近年来占比显著上升，配合全球化发展战略，部分外销产品毛利率优于国内，公司毛利率水平（24.18%）处于行业领先地位，未来跟踪支架及BIPV支架产品将继续随光伏行业景气度提升及自身竞争优势快速发展，进一步带动公司业绩提升。

4、根据 GTM Research统计，2015 年全球地面光伏电站（不含屋顶）光伏支架安装量为 34.79GW，其中固定支架为 29.67GW，跟踪支架为 5.12GW；到 2017 年，全球地面光伏电站支架安装量为 72.99GW，其中固定支架为 61.15GW，跟踪支架为 11.84GW。从 2015 年至2017 年，全球光伏支架年复合增长率为 44.86%。根据 Bloomberg 统计，2016 年我国所有光伏项目中安装跟踪支架的项目占比仅为 1.2%。根据中国光伏行业协会、赛迪智库集成电路研究所的数据，2019 年，中国光伏电站市场跟踪支架占比为 16%。预计到 2025 年，跟踪支架占比将上升至 25%以上。

竞争格局：在全球来看，目前美洲地区依旧是光伏跟踪支架的主要市场，占全球跟踪支架需求的一半以上。根据 Wood Mackenzie 的统计数据，2019 年，NEXTracker 的跟踪支架全球市场占有率为 29%、Array Technologies全球市场占有率为 16%，发行人全球市场占有率仅为 6%，位列第五，亚洲第一。

5、2017-2019年营业收入 15.8亿、20.7亿、22.8亿，复合增长率20.15%，归母净利润（万元） 4318.14万、9724万、1.62亿，复合增长率93.84%，预计三季报业绩:净利润1.500亿元至1.700亿元,增长幅度为75.83%至99.28%。

新股介绍

奥来德 国内领先的OLED有机材料制造商 明日科创

1、奥来德，国内领先的OLED有机材料制造商，是唯一一家入围国内面板产商招标采购的6代AMOLED线性蒸发源产品国内生产企业。公司主要从事OLED产业链上游环节中的有机发光材料与蒸发源设备的研发、制造、销售及售后技术服务。公司的主要产品为有机发光材料和蒸发源设备。2019年蒸发源设备营收1.73亿，占比57.47%,有机发光材料1.27亿，占比42.36%。

OLED 显示作为一种主动发光显示技术，具有器件轻薄、对比度高、功耗低、无视角限制、响应速度快、工作温度范围宽等优势，特别是可以实现柔性显示的优势突出，是目前主流显示技术中市场发展最快、应用前景最好的技术之一。其中有机发光材料为 OLED 面板制造的核心材料，蒸发源为 OLED 面板制造的关键设备蒸镀机的核心组件。

2、奥来德是国内领先的OLED有机材料制造商，唯一一家入围国内面板产商招标采购的6代AMOLED线性蒸发源产品国内生产企业。

有机发光材料：公司在有机发光材料领域具有15年的行业经验，产品覆盖电子功能材料、空穴功能材料、发光功能材料，为有机发光终端材料，技术水平达到国内先进水平，在有机发光材料方面取得了101项国内专利，同时与京东方共有5项国际专利，2019年在国内OLED有机发光材料市占率约为6.04%，但目前国内OLED有机发光材料成品领域基本仍被国外垄断，未来进口替代空间较大。公司已向维信诺集团、和辉光电、TCL 华星集团、京东方、天马集团、信利集团等知名 OLED 面板生产企业提供有机发光材料。2017-2019年有机发光材料国内占有率分别为7.56%，10.64%和6.04%。

蒸发源设备：公司是唯一一家入围国内面板厂商招标采购的6代AMOLED线性蒸发源产品的国内企业，产品成功应用于国内首条6代AMOLED生产线——成都京东方6代线上应用上，线性蒸发源是蒸镀工艺中的核心技术设备，公司在该领域成功打破了国外垄断，实现了核心组件的自主研发、产业化和进口替代。近三年投产或在建的OLED产线以6代AMOLED（柔性）线为主，已向成都京东方、云谷（固安）、武汉华星、武汉天马提供蒸发源设备，并与合肥维信诺订立了蒸发源设备合同，其中成都京东方与云谷（固安）的蒸发源设备已完成验收，且产线已投产，运行状况良好。2017年蒸镀机市场占有率为57.58%。

国内OLED产线的陆续建设带动公司蒸发源设备销售额快速增长，自2018年超过有机发光材料销售额成为公司收入主要来源，带动公司近三年营收快速增长，同时公司研发人员占比员工总人数的23.46%，2019年度研发费用3,617.59万元，占总营收12.03%，技术优势及投入领先。

3、AMOLED面板市场需求增长潜力旺盛，我国AMOLED面板产线投资踊跃。AMOLED面板的市场需求目前主要以智能手机为主，目前已基本成为各品牌企业高端手机的基本配置，同时，随着面板产能和良率的提升，AMOLED面板成本进一步降低，将逐渐向中低端手机市场渗透。预计到2022年，智能穿戴领域ALOLED渗透率将提升至40%，手机AMOLED面板出货量将达到6.89亿片，产品终端需求旺盛。而在AMOLED面板产线布局上，截至2020年2月，我国大陆地区已建成生产线13条，总投资规模近5,000亿元，其中可生产柔性面板的6代线6条，在建和计划各2条。到2022年，全球当前在建AMOLED产线全部建成并满产后，预计总产能将达到3,300万平方米/年，其中中国大陆地区（包括LG在大陆的生产线）总产能将达到1,900万平方米/年，全球占比达到58%。预计我国OLED产业规模在2020年迎来高速增长期，多条6代AMOLED将在2020年进入量产，产业规模有望超过350亿元。下游旺盛需求及国内产线积极投资将为公司产品销售打开空间。

4、行业：

（1）从 AMOLED 面板行业来看，AMOLED 面板受到中小尺寸智能移动终端市场快速增长的带动，近年来发展迅速。根据 IHS 数据并经整理，2019 年，全球 AMOLED 面板营收达到 251 亿美元，在新型显示器件产业总营收占比为 21.50%。根据赛迪智库统计数据，截至 2020 年 2 月，全球已建成 AMOLED 生产线 25 条，在建生产线 3 条，计划 2条。中国大陆地区已建成生产线 13 条，总投资规模接近5,000 亿元，其中可生产柔性面板的 6 代线 6 条，在建和计划各 2 条。到 2022 年，全球当前在建AMOLED 产线全部建成并满产后，预计总产能将达到 3,300 万平方米/年，其中中国大陆地区（包括 LG 在大陆的生产线）总产能将达到 1,900 万平方米/年，全球占比达到58%。

（2）从有机发光材料来看，有机发光材料是 OLED 面板的核心组成部分，在 OLED 面板成本占比 12%左右，是OLED 产业链中技术壁垒最高的领域之一。根据前瞻研究报告，2018 年，全球有机材料市场总规模约为 16亿美元，年平均增长率在 35%以上，2021 年，OLED 有机材料市场规模将突破 30 亿美元，且应用在电视和车载显示领域的产品增速会有所提升，未来增长主要来自于中国和韩国。

5、竞争格局：（1）有机发光材料方面：根据赛迪智库的报告数据显示，在 OLED 有机发光材料成品（终端材料）领域，我国企业目前占比相对较低，通用辅助材料（电子功能、空穴功能等材料）国内市场占比 12%左右，发光层材料占比不足 5%，基本处在被国外垄断的状态难以突破，主要厂商为德国默克、美国陶氏、日本出光等国际化工巨头。目前我国大陆 OLED 产业尚处于产业成长期，技术和生产力水平还在不断改进提高。在有机发光材料方面，由于技术壁垒较高，大部分生产厂商集中于 OLED 中间体和前端材料（粗品），行业内能够提供终端材料（升华品）的公司较少，随着国内 OLED 产业的兴起，该领域的竞争程度逐渐加大。（2）蒸发源设备方面：目前行业主要参与者均为国外企业，如日本爱发科、韩国 YAS、韩国 SNU 等。 公司蒸发源设备聚焦于 6 代 AMOLED 产线，我国自2017 年以来及未来规划建设的 OLED 产线以 6 代线为主国内面板厂商，已进行招标采购的 6 代AMOLED 线性蒸发源来自于奥来德、韩国 YAS、日本爱发科、韩国SNU，奥来德是唯一的国内企业。

6、2017-2019年营业收入4144万、2.62亿和3亿，复合增长率为169.36%，归母净利润-1124.75万、8906万和1.09亿，毛利率为54.15%、65.96%和61.39%。预计2020-01-01到2020-12-31业绩：预计2020年全年合并扣除非经常性损益后净利润较上年略有增长。可比公司：八亿时空、万润股份、濮阳惠成、飞凯材料、芯源微、华兴源创。发行PE51.4倍，行业29.12倍，发行62.57，流通市值9.36亿，市值45.75亿。

ps：奥来德，国内领先的OLED有机材料制造商，是唯一一家入围国内面板产商招标采购的6代AMOLED线性蒸发源产品国内生产企业。有机发光材料：2019年在国内OLED有机发光材料市占率约为6.04%，但目前国内OLED有机发光材料成品领域基本仍被国外垄断，未来进口替代空间较大。蒸发源设备：公司是唯一一家入围国内面板厂商招标采购的6代AMOLED线性蒸发源产品的国内企业，产品成功应用于国内首条6代AMOLED生产线——成都京东方6代线上应用上，线性蒸发源是蒸镀工艺中的核心技术设备，公司在该领域成功打破了国外垄断。赛道、技术都很好，可以重点关注。

瑞鹄模具 国内领先汽车冲压模具制造商

1、瑞鹄模具，国内领先汽车冲压模具制造商，主营业务是汽车冲压模具、检具及焊装自动化生产线的开发、设计、制造和销售，主要产品有冲压模具(覆盖件模具、高强板模具)及检具、焊装自动化生产线。2019年模具及检具7.57亿，占比71.88%，焊装自动化生产线2.91亿，占比27.65%。

2、瑞鹄模具是国内少数能为客户提供完整的汽车白车身高端制造装备、智能制造技术及整体解决方案的企业之一。公司主营业务为汽车冲压模具、检具及焊装自动化生产线，当前客户包括东风汽车、广汽集团、奇瑞汽车等内资品牌，捷豹路虎、广汽菲克、一汽大众等合资品牌及福特、雷诺、保时捷、奥迪等国际品牌，被中国模具工业协会评为“中国重点骨干模具企业（汽车覆盖件模具）”和“优秀模具供应商”。公司实现了CAD/CAE/CAM 一体化和模具设计及制造的三维化、集成化和自动及技术和管理信息化，累计为全球 100 余款车型开发出车身材料成形装备和 20 余条车身焊装自动化生产线，形成以汽车白车身相关配套装备的相对完整的产品线，具备“一体化配套服务”优势，随着我国智能制造迅速发展，公司未来将持续加强车身轻量化新材料应用技术、车身智能化制造技术的研发投入。

3、行业：

（1）汽车制造业投资额稳步增长，与汽车产销整体趋势一致。根据国家统计局公布的数据，我国汽车制造业的总投资额从 2012 年的 8,004 亿元增长至2018 年的 13,558 亿元，期间的年均复合增长率为9.18%，基本与汽车产销整体增长趋势保持同步。根据机械工业第九设计研究院《未来十年我国汽车整车制造装备探析》中公布的数据，目前汽车整车制造装备所包含的冲压工艺装备、焊装工艺装备、涂装工艺装备及总装工艺装备四大工艺所占汽车整车制造装备投资比例分别为 20%、25%、35%及 20%。

（2）我国模具制造业发展迅速，根据中国模具工业协会的统计数据，行业销售总额从 2009 年的 980 亿元增长到 2016 年的1,840 亿元，复合增长率 9.42%。根据《模具行业“十三五”发展指引纲要》的数据，2020 年中国模具市场预计将达到 2,500 亿元。汽车冲压模具行业方面，根据《模具制造》期刊的数据，一般生产一款普通的轿车需要 1,000 至 1,500 套冲压模具，约占整车生产所需全部模具产值的 40%左右。据此测算，2016年我国汽车冲压模具的市场规模约为 245 亿元，至 2020 年预计将达到 333 亿元。

4、竞争格局：从全球范围来看，行业内的头部模具企业主要集中在欧美、日本等工业发达国家。我国模具行业虽然规模较大，但整体不强。目前我国模具生产企业约 25,000 家，其中中小微型企业占 95%以上。工业发达国家的优势在于他们拥有领先的技术水平和研发人才，以及较为完善的技能培养体系。其模具使用寿命长、质量可靠性与稳定性好、制造精度和标准化程度高，说明他们在理念、设计、工艺、技术、经验等方面具有明显的领先优势，已达到信息化生产管理和创新发展阶段。但我国也有一定的竞争优势，因为我国有较好的技术基础，可以降低劳工成本，贴近市场，增强周期、价格竞争力，而发达国家存在劳资关系，人工成本较高等问题。

5、2017-2019年 营业收入（万元） 6.59亿、8.71亿和10.53 复合增长率26.38% ，归母净利润7628万、9086万和1.36亿， 复合增长率33.47% ，毛利率 27.85%、23.23%和24.87%。可比公司：天汽模、成飞集成、威唐工业。发行PE20.67倍，行业PE45.79倍，发行价格 12.48，流通市值5.72亿，市值22.96亿。

天禾股份 国内农资流通服务商

1、天禾股份，国内农资流通服务商，主营业务是从事化肥、农药等农资产品的销售并提供专业农技服务，主要产品为氮肥、钾肥、复混肥、中低毒农药。2019年花费65.18亿，占比72.32%，农药19.06亿，占比21.15%。

2、天禾股份从事农资流通及农技服务领域，同行业内排名前列。公司以“深耕华南、走向全国”为发展战略，在广东省内拥有一家掺混肥生产子公司、一家农药生产分装子公司，是华南地区大宗农资商品的主要供应商，另外，公司在主要农业及农资大省建立 76 家配送中心，广东省内 35 家、省外 41 家，农资服务站及种植大户等终端客户超过 1.5 万家，公司依托农业社会化服务中心和农技服务团队的优势及优质资源平台，实现了配送网络终端化和销售服务一体化，2017 年及 2018 年综合竞争力位列行业的第七名和第八名。公司 2019年实现营收 90.12 亿元，近三年复合增速为 23.78%，公司加大促销推广力度同时加大新区域市场开拓力度，以“专业的农技服务+优质的农资产品”为核心开展农技服务工作，除进行化肥、农药等产品的销售业务外，还通过多种形式推广活动引导农户需求，公司当前拥有专业农技服务人员 100 多名，有效促进农资服务站的销售。

3、行业：

（1）化肥行业方面，我国是农业和化肥生产大国，化肥生产量居世界首位，其中约 90%的化肥应用于农业生产。2018 年中国化肥行业产量达到 5,424.40 万吨，同比下降 7.93%。据研究，化肥施用量越多，粮食单位面积产量也越多，1978-2006 年间化肥投入对粮食产量增长的弹性值为 0.20，贡献率达到 56.81%，是所有投入要素中贡献最大的一项。据统计，我国化肥施用量由 2010 年的 5,561.68 万吨增长至 2015 年逾 6,000 万吨。

（2）农药行业方面，我国是世界上最大的农药生产国，2019 年，我国化学原药农药产量达到 225.40 万吨。从下游来看，农药主要运用于病虫草鼠害方面，2018 年我国对病虫草鼠害防治面积达到 718,509 千公顷次，挽回了粮食损失 9,680.62 万吨，挽回了棉花损失 149.71 万吨，挽回了油料损失 3,626.49 万吨。

（3）农资流通行业，2018 年全国供销合作社系统全年实现销售总额 58,925.90 亿元，同比增长 8.7%。其中，农业生产资料类销售额 9,191.9 亿元，增长 4.1%；农产品类销售额 21,054.1 亿元，增长 14.3%；消费品类零售额 19,142.7 亿元，同比增长 8.8%；再生资源类销售额 2,989.3 亿元，增长 10.3%。

4、竞争格局：1）供销合作社系统农资企业：我国传统农资流通主渠道，拥有自上而下比较健全的管理机构和分销网络，承担政府委托的保量稳价、储备救灾、供应服务等任务，主要包括中国农业、浙农集团、辉隆股份、倍丰农业、天禾农资等；2）产销一体化经营的农资生产企业：以中化化肥为代表的的农资生产企业利用其资源、品牌、资金等优势，积极向下游延伸业务链，开展农资流通业务，主要企业包括泸天化、云天化、红太阳等；3）其他类型企业：民营资本进入农资流通行业，但面临资源控制能力不足及业务规模较小等缺陷。

5、2017-2019年营业收入58.82亿、71.9亿和90.12亿，复合增长率为 23.78% ，归母净利润6334万、9149万和7739万，复合增长率10.54%， 毛利率为10.82%、10.29%和8.04%。可比公司：中农立华、辉隆股份、中化化肥。发行价格6.62，发行PE22.92，行业PE22.92,流通市值4.11亿，市值16.42亿。

山东玻纤 国内领先玻纤生产商

1、山东玻纤 国内领先玻纤生产商，主营业务是玻璃纤维及其制品的研发、生产与销售，公司产品主要包括无碱纱、中碱纱和玻纤制品等，产品应用领域较广，主要包括建筑材料、交通运输、电子电器、环保风电等领域。全资子公司沂水热电提供的产品包括电力、蒸汽和供暖。玻纤产品营收15亿，占比83.9%，电力及热力产品2.88亿，占比16%。

2、玻璃纤维是一种性能优异的无机非金属材料，具有质轻、高强度、耐高温、耐腐蚀、隔热、吸音、电绝缘性能好等优点。玻纤能够替代钢、铝、木材、水泥、PVC 等多种传统材料，广泛应用于交通运输、建筑与基础设施建设、电子电气、环保等产业。

山东玻纤产业规模排名国内第四，与欧文斯科宁展开八年深入合作。公司拥有无碱纱、中碱纱、湿法薄毡、壁布和方格布等多个品种的玻纤纱及玻纤制品，玻纤纱设计产能达约 29 万吨，规模位列同行业第四，织物年产能约 2.3 亿平方米，公司产品通过了 ISO9001/ISO14001 体系认证，销售市场遍布全国绝大部分省、市、自治区，远销欧、美、亚、非洲等多个国家和地区。但无碱纱近三年的产能利用率在 120%左右，公司面临产能不足的问题，通过 IPO 募资投入年产 8 万吨 C-CR 特种纤维技术改造项目，有效扩大公司的规模优势和产品种类。公司 2015 年与欧文斯科宁签订了 8 年的长期合作协议，约定各年度向客户销售一定数量的产品，借助欧文斯科宁人员的技术指导，公司在线短切产品生产线净效率指标稳定在 89%以上，当前已提升至 93%以上，成为 OC 国内唯一的短切纱产品供应商，未来不存在被替代风险。2019Q4-2020Q2 玻纤纱价格已基本探底，随着需求的复苏以及库存的快速去化，部分玻纤纱品种已呈现供不应求之势，7 月开始玻纤的价格开启上涨通道，随着下游建筑材料、交通运输、电子电器等领域的发展，未来行业将迈入景气阶段。 3、行业：

（1）玻纤行业消费量持续增加，带动需求稳定增长。根据全球专业研究机构 Lucintel 在其《2015 年全球玻纤行业报告》调研报告中的预测，2020 年全球玻璃纤维市场营业额将达 82 亿美元。“十三五”期间，受纤维复合材料市场需求的带动，国内玻璃纤维表观消费量也将继续保持稳步增长，预计到 2020 年，国内各类玻纤消费需求合计约 310 万吨。

（2）玻纤行业产量稳步增加，进出口持续升温。根据中国玻璃纤维工业协会统计，2018 年全行业玻璃纤维纱总产量达到 468 万吨，同比增长 14.71%，2017年全行业实现玻璃纤维纱总产量 408 万吨，同比增长12.70%。在出口方面，2018 年全行业实现玻璃纤维及制品出口 158.73 万吨，同比增长 9.74%，2017 年全行业实现玻璃纤维及制品出口 144.6 万吨，同比增长 10.40%。

4、竞争格局：玻纤行业属于资本、技术密集型行业，行业长期处于全球性的寡头垄断阶段。从全球来看，前六大供应商分别是欧文斯科宁、美国匹兹堡平板玻璃公司、佳斯迈威、中国巨石、重庆国际和泰山玻纤，从国内来看，前六大供应商分别是中国巨石、泰山玻纤、重庆国际、山东玻纤、四川威玻和长海股份。根据玻纤协会统计，规模以上 5 玻纤企业 2017 年实现主营业务收入同比增长 11.60%；利润总额同比增长 24.70%。因行业有较高的准入门槛，大型玻纤企业的优势将更加明显，竞争力较弱的企业也很可能被逐渐挤出市场，新兴企业进入该市场非常困难，寡头垄断局面还将长期持续。

5、2017-2019年营业收入17亿、18亿和18亿，复合增长率为 3.02%， 归母净利润（万元） 1.2亿、1.69亿、1.46亿，复合增长率为9.76%，毛利率为 25.04%、30.25%、28.36%。可比公司：中国巨石、中材科技、长海股份、九鼎新材。发行PE15.98，行业PE为20.05，为发行价格3.84，流通市值3.84亿，市值19.2亿。

三、明日题材前瞻

gwy常务会议

1、会议通过实施金融控股公司准入管理的决定，明确非金融企业、自然人等控股或实际控制两个或者两个以上不同类型金融机构，且控股或实际控制的金融机构总资产规模符合要求的，应申请设立金融控股公司。

2、听取大气重污染成因与治理攻关项目研究成果汇报，部署加强大气污染科学防治促进绿色发展。

3、核准海南昌江核电二期工程和浙江三澳核电一期工程，两个项目有效总投资超过700亿元人民币。会议指出推进核电建设是扩大有效投资，减少温室气体排放的重要举措。

马蜂窝旅游：平台上的新疆相关搜索热度较昨日上涨71%

36氪获悉，马蜂窝旅游今日数据显示，平台上的新疆相关搜索热度较昨日上涨71%。9月1日晚间，新疆维吾尔自治区党委宣布全疆全面恢复正常生产生活秩序。同时，东航已经恢复西安至阿勒泰航线，南航也将在9月陆续恢复数十班新疆航线。9月2日，新疆维吾尔自治区文化和旅游厅宣布自治区所有户外旅游景区（点）向广大游客开放，同时恢复跨省（区、市）旅游。

国内首条支持高级别自动驾驶的高速公路通车 已完成L4级车路协同联调

近日，由百度Apollo支持建设的国内首条支持高级别自动驾驶车路协同的高速公路G5517长常北线高速长益段正式通车。该智慧高速路段覆盖了干线、互通、隧道、桥梁、服务区等典型的高速公路场景，路侧和云平台系统采用了百度Apollo车路协同方案。

海南2020年底将禁止生产和销售一次性塑料棉签

财联社9月2日讯，日前，海南省出台全面禁止生产、销售和使用一次性不可降解塑料制品补充实施方案，提出将新增禁止部分塑料制品的生产、销售和使用，推动替代品产业发展，规范塑料废弃物回收利用和处置等方式。到2020年底，将禁止生产和销售一次性塑料棉签；禁止生产含塑料微珠的日化产品；到2022年底，禁止销售含塑料微珠的日化产品。

中国电信：物联网用户突破 2 亿，NB-IoT 规模近 7000 万

三星发布首款超短距4K激光投影仪The Premiere

印度政府宣布禁用《绝地求生》等118款中国App

外媒：华为将专注于提供云技术和服务，以在美国对其消费者业务的制裁中生存下来

海南根服务器镜像节点和国家顶级域名、节点建设项目全面启动

商务部：2025年底全国宾馆酒店民宿将不再主动提供一次性塑料用品

今天《新闻联播》：

gwy常务会议，要求坚持稳健的货币政策灵活适度、着眼服务实体经济、明确金融控股公司准入规范等。

新疆全面恢复正常生产生活秩序。

三大报

旺季开启顺周期为王、可关注化工品细分龙头

据彭博调查，为了平衡石油市场，欧佩克8月当月允许的增产量为120万桶/日，当月欧佩克的原油日产量增加55万桶至2394万桶，增幅仅为协议允许水平的一半。而阿联酋8月的石油日产量增至269.3万桶，比259万桶的欧佩克+产量配额高出约10万桶/日。阿联酋能源部长承诺，仍将全面致力于实施欧佩克+减产协议，且已采取措施弥补8月的产量增幅。这些措施包括，阿布扎比国家石油公司（ADNOC）将所有原油等级的10月份原油定期供应量削减30%。目前调查结果显示，8月欧佩克放宽减产限额并没有导致各国大幅增产，原油供应增量仍有限，这或将继续支撑油价。

油价持续坚挺，逐渐向下游传导，势必拉动部分化工原材料价格上涨。加之，需求端经济复苏与全球复产复工以及传统需求旺季拉动，我们看好9月化工品价格。

1）环氧丙烷。8月环氧丙烷累计上涨超20%，而原材料丙烯的价格基本持稳，使得环氧丙烷企业加工利润大为改善。近期聚醚订单需求饱满，据机构估算，7月份以来，国内聚醚工厂开工负荷提高了30%-40%，还有多家企业的聚醚扩能装置投产。

【滨化股份】【红宝丽】分别拥有28万吨、12万吨的环氧丙烷年产能；

【怡达股份】年产15万吨的环氧丙烷项目建成投产后三分之一自用，其余可外销。

2）PTA。PTA作为重要石油化工产品，4月底以来，原油价格持续反弹带动PTA成本提升。同时，“金九银十”消费旺季到来，PTA终端需求有所回暖。可关注：

【恒逸石化】PTA行业龙头企业之一，上半年净利润大增49%，三季报预增36%-54%。公司半年报同时披露的还有回购预案；

【恒力石化】一体化项目贡献净利42亿，低价油储备保障三季度超额收益；公司实施第二次股份回购计划，回购资金总额不低于人民币5亿元，不超过人民币10亿元。

3）钛白粉。目前多数钛白粉厂家并无太大库存，甚至部分大厂的主流牌号现货供应紧张。同时，出口市场恢复，出口量也大量增加。据海关数据，2020年7月我国钛白粉出口量为9.75万吨，同比增加10.07%。出口方面已基本恢复，依照主要的几个出口目标国的出口量来看，仍有一定的增加空间。

可关注【中核钛白】【安纳达】等。

预警机或将有重大技术革新、空警-600在试用

近日外媒报道，我国空警-600舰载预警机成功完成首飞。预警机主要负责为航空母舰及战斗机探测附近目标，相当于航空母舰的眼睛，在航空母舰的作战中发挥着非常重要的作用。根据有关人士的推测，中国目前正在研制的空警-600预警机极有可能会搭载新型有源相控阵雷达，这种雷达可探测到目前美军装备的两款隐身战机F-22和F-35，同时中国海军的这种新型预警机能够成为空中指挥中心，是航母的战力倍增器。服役后会的显著提升中国海军航母编队的战斗能力，使得海军的航空母舰真正拥有远洋作战能力。

目前全球使用航母的国家，仅有美国研制成功并在航母上常态化部署E-2系列固定翼预警机，其他国家则普遍使用直升机改装而来的预警机。如果我国也成功研制了新一代预警机，那么我国将成为当今世界上第二个掌握固定翼舰载预警机技术的国家。

【国睿科技】军用微波器件产品主要配套于无源相控阵雷达、有源相控阵雷达等装备。随着技术的发展，有源相控阵雷达正从研发转向批量生产阶段，对有源器件的需求将会增长；

【盛路通信】2020年将加大研发投入，推动公司军用有源相控阵雷达技术、军用毫米波芯片技术与民用5G有源相控阵技术、5G毫米波天线技术的融合发展。

世界首座高温气冷堆核电站投产冲刺、板块引关注

日前，16位能源动力领域院士来到山东荣成，为一个国家科技重大专项示范工程“把脉问诊”。这个工程就是具有我国自主知识产权的世界首座高温气冷堆商业示范项目华能石岛湾高温气冷堆核电站示范工程。该工程建设在今年7月份全面进入调试阶段，计划今年实现首堆冷试和热试，2021年实现反应堆首次装料、临界和机组并网发电。

据了解，截至2019年底，我国核电装机达到4874万千瓦，位居世界第三；已核准和在建规模1715万千瓦，位居世界第一。但核电装机占比仅为2.4%，距离5.4%的世界平均水平还有较大差距。实现我国核电追赶乃至领跑世界，石岛湾高温气冷堆示范工程重任在肩，随着示范工程的正式投产临近，核电板块有望迎来关注。

【佳电股份】作为专业核电设备制造厂家，供货山东石岛湾高温气冷堆项目；

【中核科技】为国内五家具备设计生产核I级阀门的企业之一，积极推进核电关键阀门国产化的工程应用；

【南风股份】核电通风与空气处理系统细分龙头，全国市场占有率第一。

华为二季度可穿戴设备中国第一、供应链受益

9月2日，IDC发布《二季度中国可穿戴设备市场季度跟踪报告》。报告显示，2020年第二季度中国可穿戴设备市场出货量为2658万台，同比增长4.1%。基础可穿戴设备（不支持第三方应用的可穿戴设备）出货量为2224万台，同比增长6.1%，智能可穿戴设备出货量为435万台，同比下降4.9%。2020年第二季度，中国前五大可穿戴设备厂商为华为（29.9%）、小米（21.3%）、苹果（19.1%）、步步高（3.9%）、奇虎360（1.8%）。

其中，华为2020年第二季度可穿戴设备出货量775.1万台，相较2019年第二季度的532.5万台，同比增长45.5%。IDC发布的报告显示，华为凭借运动手表GT2和真无线耳机Freebuds 3，不仅在手表和蓝牙耳机市场上份额增长明显，更巩固了其在整体可穿戴设备市场上的榜首地位。华为可穿戴设备出货量暴涨，相关供应链公司有望受益。

【宜安科技】与华为、联想、三星等知名客户合作关系良好，镁铝合金、液态金属可应用到可穿戴设备；

【硕贝德】终端天线业务广泛应用于手机、平板电脑、汽车、移动支付及可穿戴等各类移动通信终端通信设备，华为是公司的核心客户之一。

八月地产销售超预期、产业链龙头有望受关注

8月以来，30大中城市商品房日均销售面积累计同比涨幅扩大，同比为14.44%，高于上月的12.52%。其中一线城市日均销售面积涨幅扩大，二线城市累计同比涨幅收窄，三线城市同比涨幅扩大。房企销售业绩迎来新一轮增长，其中TOP100房企实现全口径销售金额11174.7亿元，同比增长29.2%，单月业绩环比增长2.8%；销售操盘金额达到9761.7亿元，接近万亿元，单月同比增长30.7%，这是房企单月业绩自4月转正后进一步回升，8月增幅较7月扩大5个百分点。

8月销售数据超预期，利好房地产龙头以及地产后周期产业链。随着地产精装修率不断提升，地产公司集采需求增多，地产后周期产业链龙头依靠自身品牌、产品及服务优势，与头部地产商企业不断深入合作，将率先收获行业红利，提升市占率。

标的方面，可关注【老板电器】【欧派家居】等。

多维驱动力、装配式建筑进入快速发展阶段

由住房和城乡建设部科技与产业化发展中心牵头的《钢结构住宅评价标准》编制组成立暨第一次工作会议于近日在北京召开，这次的会议是装配式建筑产业迅速发展的重要一环。

除了这次的工作会议，住建部近日还向浙江、江西、山东、河南、湖南、海南、四川、青海等省住房和城乡建设厅下发《关于大力发展钢结构建筑的意见（征求意见稿）》，提出要在抗震设防烈度7度及以上地区的学校、医院、办公楼、酒店等公共建筑，以及大型展览馆、科技馆、体育馆、商场、立体停车库和机场、铁路、公路、港口等的客运场站等大跨度建筑优先采用钢结构。钢结构住宅试点省应加大钢结构在高层住宅、农房建设、危旧房改造等领域的推广应用。

另外，今年7月，住建部等七部门印发《绿色建筑创建行动方案》，其中指出，到2022年，当年城镇新建建筑中绿色建筑面积占比达到70%，星级绿色建筑持续增加；大力发展钢结构等装配式建筑，新建公共建筑原则上采用钢结构。

除了国家的政策的扶持引导，装配式建筑已在发达国家的产业路径中得到印证。从成熟发达国家的产业路径来看，装配式混凝土结构和钢结构是被使用最广泛的两种装配式建造模式。美国以装配式混凝土结构和钢结构为主，英国、瑞典等欧洲国家以装配式混凝土结构为主，钢结构和木结构为辅。

【金螳螂】入列首批国家装配式建筑产业基地；

【嘉寓股份】定位于大型公共建筑、写字楼、中高档住宅，全面提供节能门窗、幕墙整体解决方案，主要产品包括多系列1铝合金节能门窗和各种类型的建筑节能幕墙。

视频会议龙头Zoom股价持续飙升、视频会议行业或迎来价值重估

近日视频会议行业龙头Zoom股价持续上涨，8月12日结束调整以来累积最大涨幅已达一倍，周二Zoom股价更是飙升近41%，市值达到1291亿美元，今年以来已上涨573%。推动Zoom股价暴涨的一个重要原因是超预期的业绩。二季度，Zoom营收6.635亿美元，同比大涨355%；归属于公司普通股股东的净利润为1.857亿美元，同比增长3276%。此外，Zoom还上调了2021财年全年的业绩指引，其预计全年营收将为23.7亿美元至23.9亿美元之间，高于彭博一致预期的23.42亿美元。受疫情影响，云视频的需求在今年上半年火爆增长。SensorTower商店情报平台数据显示，二季度，Zoom的平均月活跃用户数为1.48亿，同比增长4700%。

近年来，全球视频会议市场迅猛发展。根据Frost & Sullivan 的报告显示，预计全球视频会议市场总量将于2023年达到138.2亿美元，2018-2023年保持12.1%的年复合增长率。Frost & Sullivan 在2019年4 月新发布的《中国视频通信行业白皮书》显示，中国视频通信市场规模于2018年达670.6亿元，由视频会议及视频融合两个细分市场组成，至2020年市场规模有望达到千亿级。其中，视频会议占比24%，预计2018年市场规模160.2 亿元，2019-2023年复合增速26.2%。随着行业龙头业绩及股价的持续飙升，视频会议行业望迎来价值重估。

【二六三】视频相关产品线涵盖产品形态丰富，除了网络视频会议产品之外，还有云高清视频会议服务、自有品牌的硬件终端，上半年公司企业通信业务中的云视频、云会议等业务同比大幅增长。

【齐心集团】公司好视通是云视频行业知名品牌，公司拥有QOS稳定传输技术、音视频编解码及前后处理等200多项知识产权和技术。

gwy重启核电审批、核准两大核电工程总投资超700亿

gwy常务会议，核准海南昌江核电二期工程和浙江三澳核电一期工程，两个项目有效总投资超过700亿元人民币。会议指出，积极稳妥推进核电项目建设，是扩大有效投资、增强能源支撑、减少温室气体排放的重要举措。会议核准了已列入规划、具备条件、采用“华龙一号”三代核电技术的海南昌江核电二期工程和民营资本首次参股投资的浙江三澳核电一期工程。两个项目有效总投资超过700亿元，将带动大量就业。会议要求加强核能短板领域攻关，坚持安全第一、质量至上，压实企业安全主体责任，强化工程建设和运行监管，确保万无一失

截至2019年底，我国在建核电机组13台，总装机容量1387.1万千瓦，在建机组装机容量世界第一。当前电力供需持续向好，后续几年的电力供需环境总体向利于核电发展方向转变，各地对于核电项目需求的迫切性提升，利于国家加速放行新增核电项目审批。《中国核能发展报告（2020）》提到，“十四五”期间及中长期，核能在我国清洁能源低碳系统中的定位将更加明确，核电建设有望按照每年6-8台持续稳步推进。随着核电建设审批重启，行业迎来复苏，未来核电建设速度加快，产业链公司望迎来机遇。

【金通灵】子公司上海运能能源科技有限公司的参股的江苏金通灵光核能源科技有限公司是核电快堆战略联盟成员。

【沃尔核材】公司主营高分子核辐射改性新材料及系列电子、电力、电线新产品的研发、制造和销售，以及开发风力发电等新能源产业，产品广泛应用于航空航天、电子电器、电力能源、核电站建设等领域。

【江苏神通】是特种阀门细分行业龙头，在核电蝶球阀的市场占有率达到90%。

【应流股份】是核级阀门以及冷却主泵的供货商。

【金盾股份】主营隧道、核电等领域通风系统装备。

太赫兹光子学组件研究获重大突破、有助实现6G通信连接

据媒体报道，德国、意大利和英国的一个研究团队近日成功开发出一种关键的光子组件，实现了半导体量子阱的子带间跃迁与金属腔的光子模式超强耦合，有望用可饱和吸收体来制造廉价的、可引发短太赫兹脉冲的量子级联激光器。这将成为太赫兹应用道路上的一个重要里程碑。

太赫兹波具有广泛的应用前景，比如机场安全扫描仪、痕量气体检测、超高速通信技术和医疗技术等。由于太赫兹辐射的振荡速率比现代计算机的时钟速率快上千倍，超短太赫兹脉冲可以实现新一代的电信连接，被认为是最有潜力的6G技术之一。去年底，美国联邦通信委员会一致决定开放面向未来6G网络服务的“太赫兹”频谱，用于创新者开展6G技术试验。中国电信正在研究以毫米波为主频，太赫兹为次频的6G技术。中国联通开展了6G太赫兹通信技术研究，推进太赫兹通信。

【天银机电】全资子公司华清瑞达承接了某集团客户及解放军某部指定的太赫兹通信试验技术，目前已研制成功并交付客户。华清瑞达通信射频SIP芯片也已批量出货。

【航天电子】主动式太赫兹安检仪技术优势明显，有望在未来市场竞争中胜出。

【睿创微纳】以常温太赫兹成像技术为发展研究核心，研制出非制冷太赫兹焦平面阵列芯片及器件。

产能退出叠加订单超预期、阻燃剂价格持续上涨

据券商草根调研，阻燃剂BDP市场价再提1000元/吨，近一月来已累计上涨13%，达到2.95万/吨。

阻燃剂主要分为磷系、卤系、无机等，分别占比20%、20%和50%。卤系阻燃剂具有高污染的缺点，全球发展趋势为磷系阻燃剂替代卤系阻燃剂。由于受环保压力，阻燃剂产能陆续退出，行业供需产生缺口。东北证券认为，目前行业订单不断超预期，初步估算明年BDP的供给缺口超过需求的10%。

【万盛股份】旗下BDP产能居全球前列，打造“阻燃剂-脂肪胺-涂料助剂-电子化学品”等新材料的综合性供应平台；

【晨化股份】拥有4万吨BDP产能。

水井坊核心产品上调零售价、白酒中秋旺季可期

据微酒网消息，水井坊已下发旗下核心产品臻酿八号的涨价通知，38度和42度的中低度产品即日起建议零售价上涨20元/瓶。有经销商表示，当前市场库存非常良性，部分优势市场已出现缺货现象，当下正是中秋旺季的备货节点，市场需求已被激发。

开源证券分析师张宇光认为，白酒行业下半年投资机会值得看好：一是中秋节白酒大概率旺销；二是酒厂内部积极性高，消费拉动、需求拓展力度环比上半年加大；三是渠道库存处于低位，名酒企业渠道秩序管理有进一步提升。展望2021年，低基数背景下白酒业绩弹性较大。

【贵州茅台】二季度直销渠道收入同比增长530%，有助于提升公司获利空间；

【泸州老窖】已通知9月10日起上调国窖结算价，备战中秋旺季；

【山西汾酒】青花定位次高端，带动结构升级。

旺季来临供需错配、玻璃价格大涨创近10年新高

据生意社数据，9月1日，玻璃参考价为23.60元/平方米，与8月1日（19.85元/平方米）相比，上涨了18.89%，与6月4日（17.95元/平方米）相比，上涨了31.48%。火热的行情在期货市场也有所反映。7月下旬以来，国内玻璃期货主力合约不断刷新历史纪录。7月和8月，玻璃期货主力合约累计涨幅分别为14.48%和10.21%，短短三个多月涨幅近50%，价格创近10年新高。

点评：业内认为，玻璃行业有“金九银十”的说法，即每年的9月和10月是玻璃的销售旺季。需求方面，房地产市场是玻璃主要需求来源，下游集中开工令玻璃需求提前升温；供给方面，2018年1月施行的《水泥玻璃行业产能置换实施办法》限制了行业新增产能。供需错配支撑玻璃价格大幅上涨。

【金刚玻璃】是国内建筑及安全防护用特种玻璃领先厂商。

【洛阳玻璃】是国内浮法玻璃龙头企业。

gwy部署加强大气污染科学防治、市场空间千亿级

听取大气重污染成因与治理攻关项目研究成果汇报，部署加强大气污染科学防治促进绿色发展。

点评：大气污染防治为生态环境保护工作的重中之重。我国空气质量仍有较大提升空间，工业排放是主要污染源。生态环境部之前提出，打好污染防治攻坚战的重中之重是打赢蓝天保卫战。机构预计，未来工业大气环保治理需求高达2000亿元，市场空间巨大。

【远达环保】建有国内最大的“原烟气综合试验基地”、年产能12000立方米的脱硝催化剂生产线，已建成1万吨的烟气二氧化碳捕集装置，催化剂检测中心是目前国内唯一获得全球实验室认可的催化剂检测机构。

【菲达环保】是我国最早进入大气污染防治设备行业的企业之一，其电力设备电除尘器综合市场占有率为25%，也是全球燃煤电站电除尘器最大的供应商。

腾讯全球数字生态大会将面向全球开启、聚焦智慧出行

据报道，9月9日-11日，腾讯产业互联网年度最重磅战略大会“腾讯全球数字生态大会” 将面向全球开启。智慧出行作为腾讯产业互联网落地的重要领域，将于9月10日召开智慧出行专场论坛。届时，腾讯将带来其在出行产业布局的新动作，首次全面展示腾讯智慧出行生态层次，发布生态合作计划。

A股相关概念股主要有银江股份（300020）、易华录（300212）等。

四、明日公告前瞻

【京东方Ａ】公司于2020年9月2日首次通过回购专用证券账户，以集中竞价方式实施回购公司股份，回购A股数量为1.8亿股，占公司A股的比例约为0.5338%，占公司总股本的比例约为0.5194%，本次回购最高成交价为5.79元/股，最低成交价为5.54元/股，支付总金额为10.33亿元。

【格力电器】截至2020年8月31日，公司通过回购专用证券账户以集中竞价方式累计回购公司股份4709.11万股，占公司截至2020年8月31日总股本的0.78%，最高成交价为57.00元/股，最低成交价为55.05元/股，支付的总金额为26.3亿元。

【掌趣科技】截至2020年8月31日，公司本次已累计通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份1489.3万股，占公司总股本的0.54%，最高成交价为8.60元/股，最低成交价为6.42元/股，支付的总金额为1.18亿元(不含交易费用)。

【太钢不锈】控股股东太钢集团增持公司股份0.238%，本次增持后，太钢集团持有公司股份62.93%。后续计划增持（含本次）不低于1亿元，不高于2亿元。

【三棵树】公司与河南省濮阳市人民政府签署了《投资协议书》。公司计划投资13亿元-18亿元在河南濮阳工业园区新建新型建材（含涂料、保温、防水等）生产及配套项目。项目计划用地300亩，预计产值约20亿-30亿元，建设周期为24个月。

【紫光股份】关于西藏紫光通信拟通过公开征集转让方式协议转让公司部分股份的公开征集期已结束，共有2家意向受让方向西藏紫光通信提交了受让申请材料，其中屹唐同舟申请受让公司5.68%的股份；大家资产-琼琚系列专项产品（第五期）申请受让公司5.46%的股份。公司将尽快评审。

【光峰科技】公司与极米科技签订专利许可协议和战略合作协议，公司同意授权极米科技实施指定专利，极米科技分五年向公司支付专利许可使用费合计2500万元；极米科技将借助公司研发技术力量研发其激光超短焦投影产品，优先从公司采购一定金额的核心部件产品，战略合作期为5.5年，一次性支付NRE费用500万元。

【麦捷科技】公司拟非公开发行股票募集资金总额预计不超过13.9亿元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于高端小尺寸系列电感扩产项目、射频滤波器扩产项目、研发中心建设项目和补充流动资金。

【红宝丽】公司拟非公开发行A股股票，本次非公开发行的募集资金总额不超过5.09亿元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将用于年产12万吨聚醚多元醇系列产品项目。

强势股动态

【双林股份】收关注函，因公司近一周股价累计涨幅达107.89%，深交所要求公司核查股价短期内涨幅较大的原因，股东是否存在内幕交易、操纵市场、违规买卖公司股票的情形。

【养元饮品】关注到有报道称公司将于9月开始接手泰国天丝旗下红牛安奈吉的运营等内容，本次合作中公司经销的产品为红牛安奈吉饮料系列，不涉及其他两款红牛产品。所占市场份额较小，本次合作尚处于初步开展阶段。

部分资料引自小伙伴，感谢协助！

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