这2家公司！掰开，揉碎，再给你！

行情不好，个股普跌，也没啥好谈的，不如回归到公司本身，谈谈基本面吧。

今天谈2只军师的核心标的：恒为科技，苏州科达。

先来说下恒为科技。

我们先来看技术层面，其实回顾恒为的历史走势图，可以发现：恒为每一波调整的时间和空间相对来说是差不多的，周线级别是10-12周左右，空间上来讲差不多是25%-35%的调整力度。

从这个角度来讲，目前恒为不论是时间还是空间，基本上差不多到位了。我个人判断这里就是一个底部区域（当然绝对底部我是猜不到的）。

所以这里采取的策略最好是，继续卧倒，等待企稳后，考虑进行补仓。或者是干脆卧倒不动，我不太建议在这里进行减仓或者割肉，毕竟很可能割在地板上。

另一方面，我们从基本面的角度来讲，关注下行业趋势。（公司基本面就不多说了，依然是比较优秀的）

网络安全行业长期高景气趋势不变，后疫情时代国家对5G 和新基建的投入力度加大，有望带来新的安全建设需求；同时，中报验证行业拐点已至！

恒为的中报其实也反应出Q2已经开始复苏，预计Q3继续回升。

这次YQ对于网络安全行业发展只是暂时性影响，事件+政策+技术，仍然是刺激网络安全行业需求不断释放的驱动因素！

网络安全市场规模未来仍能保持快速增长。

从行业内部看：

1、  等保2.0、护网行动等带来网络安全产品普及率提升，龙头厂商纷纷组建渠道；

2、  云大物移智等新兴技术发展带来云安全、物联网安全等新兴安全市场，也带来了安全产品的迭代升级，推动安全体系由被动防御向主动防御演进；

3、  复杂的安全态势使得政企安全架构和管理日益复杂，安全运营、风险评估等安全服务日渐兴起。

网络安全公司的估值，不是以短期净利率高低为标准，而是关注于公司对新兴方向和新赛道的把握和竞争力，以及商业模式向SaaS 安全服务化转变的可能性。

前者关系到公司的成长速度，即其重点布局和投入的方向以及产品结构是否符合未来行业的发展趋势。

后者则关乎到公司的盈利能力和盈利质量。

由于网络安全公司主要的收入及业绩集中在下半年，所以恒为科技下半年业绩大概能够释放出来。届时，目前这个位置可能会砸出一个全年的相对低点。

再来说说苏州科达。

从技术层面来讲，高位17元跌到目前9元附近，差不多腰斩了，空间上是比较充分的。时间上也跌了半年多，相对来说也比较充分。

目前量能快缩到极致了，估计这里再往下砸的概率是比较小的。

一方面，如果要继续砸，必然还要放量，那多半是最后的割肉筹码，其实这里基本上割不动了，该卧倒的都卧倒了；另一方面，目前45亿市值，对于科达这种还算是有技术含量的公司而言，其实不算贵了。

目前主要关注几点：

1、  股价要起来，必然要有一些预期出来。比如说业绩出现拐点，比如有新的增长点出现；

2、  整个行业出现一个复苏和回暖的迹象；

3、  公司的产品竞争力是否还存在。

我们先来看行业趋势。

先来看7月的安防招投标情况：

再看8月的招投标情况：

其实可以看出，整个安防行业，是在延续Q2回暖趋势的。公安端表现更佳，科达主要还是公检法这块，估计拐点还得看年报，能否出现边际改善。

安防的看点目前处于一个大洗牌的状态，从传统安防加速向AI，物联网，大数据，超清视频方向转型。

后市还得跟踪科达的产品是否已经下沉市场，费用控制与研发投入这块能否有所改善。

大盘方面，继续小空头形态，这种图形是最要警惕的，毕竟是小c

短期来看，不一定能杀得多深，不过震荡是跑不脱的，最起码都是以时间换空间。最坏肯定就直接下去了。

策略上，我不管你个股，只要不是高位的，不是庄股，基本面不是特别差，其他都好办。最最重要的就是控总仓，毕竟总仓位控下来后，个股的套牢都有解套的余地。

如果满仓锁死，挨了只能肉抗，痛啊！分散满仓都要稍微好点，特别怕满仓单吊一只的，你要去拼一拼搏一搏，单车变摩托，没哪个能救你了。

五洋停车昨天有个消息：关于对外投资设立合资公司的公告！

算是继续夯实主业，加码智慧停车，继续看好。

今天又被甩下来了：

60日线位置可以考虑整一口，补个仓。后面真敢再深蹲，6.5元附近，半年线和年线位置继续吸。

我倒是感觉这里是大资金挖个一个“黄金坑”，这几天明显缩量下来的，前面那么大一坨堆量是吃素的？

不说了，点到为止。

永新光学：

这种好公司，40以下了，半年线附近可以打个底，如果再敢深蹲，年线附近36.5左右，再考虑补仓。

次新方面，还是老3只：

那天挨的最凶的时候，我就说了，这3只大概率是错杀品种！（泰林除外，毕竟没怎么杀），特别是锐新和锦盛。回头来看，都回来了，才几天时间！

这3只，搞不好是未来的3只黑马！拭目以待。

昨天有朋友在留言区问到关于科创50ETF，和芯片ETF的事，我这里再简单展开下。

科创50申购就别去参与了，9月20多号开始申购，申购结束后，大概有一个月的封闭期，估计10月下旬样子会开始在二级市场交易。

我们最好等待上二级市场后再考虑。

而科创50ETF是否可以作为价值投资的一个选择？

个人认为，从绝对估值角度考虑，我觉得短期还是有点贵，成分股的质量也一般。

我简单算了下平均PE是53倍左右。不过从来都没有一个估值标准能去准确的评估新兴产业。

做长期逻辑的，特别是赌国运的，其实就是赌祖国的发展和未来的弹性，我还是看好科创板的。

从上市企业结构来看，科创板未来的定位，就是中国新兴产业的代表板块。

当然，后面还会有主动型ETF出来，也不急这一会。（主动型就是基金经理自己挑股池来配）

中短期科创板的弹性还是要看能不能降低参与标准，让市场资金都能参与进来，不然这点流动性只能撑起小部分个股先表现。

所以，比较好的策略是：科创50ETF上市后，先别急着立马去参与，不如观察等等看，看能否实现一个筹码沉淀消化的过程，顺便再把估值降一降。

当然，还有一种策略就是，不择时！这点我前两天文章中有提到过，也就是，上来就先投一笔，然后后面定期，比如说每个月，进行等金额的定投。根本不用去管当下的价格，估值，反正就是定投3-5年。

我觉得都是可以的。

所以目前相对来说，比较好的品种还是芯片ETF（159995）

毕竟这块肯定是要砸资金去攻破的，“卡脖子”卡的太死了，迟早都要革命，革自己命，早晚都是革，时间至少也是3-5-10年吧。

行情太烂，少说2句，说多了大家也不想听。

低位的继续卧倒（感觉天天都是这句话）

市场经过情绪宣泄后，风险大部分释放了，但目前难言已经企稳，依然是调整的大态势，但有些是明显错杀了的，等待企稳后会是一个比较好的加仓机会。目前暂时多看看，总仓位依然控制在6成以内。

整体交易策略：越涨越卖，越跌越买！策略的重要性大于个股！

方向上：

1、  5g，云计算，数据中心，大方向没啥问题，全年主线之一，可以关注恒为科技（5G+网络可视化+信息安全），东方国信，移为通信，光环新网，中石科技。

2、   旅游酒店和电影，长期逻辑不变，行业集中度靠拢，下半年业绩有望释放，关注：首旅酒店，中国电影。

3、   新能源汽车：星源材质（锂电池隔膜龙头），旭升股份，文灿股份

4、   食品和农业：金字火腿，宏辉果蔬，冠农股份

5、   家电家具：好太太

6、车联网，智能驾驶，5g落地应用：均胜电子、特锐德

总仓位：6.5成。

• 五洋停车：1成仓位，长线持有，如果下探至6.5元附近考虑加仓，否则持有。

• 苏州科达：1.5成仓位，继续持仓观察，暂不加仓也不止损。

• 美思德：2成仓位，中线持有，后市不再补仓。

• 四方科技：2成仓位，长线持有，短期暂时不再补仓。

军师午盘号：卧龙盘中对

午盘号：卧龙盘中对

防失联，军师附上私信号：

私信号：诸葛军师（防失联，概不私聊）