独家干货！手把手，点杀方向！

昨天文章中，谈到了一个关于10月份整体的看法：

今天继续从行业配置方向来展开，看看哪些行业存在一些比较好的机会。

行业配置方面，最重要的是思考两个问题：

1、  配置的主线是什么？

2、  主线和支线的配置比如何调整？

每一轮行情的主线，相对来说都是和产业结构变迁是相一致的。

个人认为，即使延续到明年市场的主线也大概率仍将是科技消费，顺周期阶段性风格切换和补涨的机会。

关于主线和支线的配置比调整，需要考虑的是估值和景气度，重点回答两个问题：

1、  目前这些行业板块是高估还是低估？

2、  接下来高估或低估是延续还是改变？

10月份是一个关键节点！这是一个三季报出炉，基本上可以预示年报情况，承前启后的时间点！

因此配置上抓住两条线索：

1、  景气度高位延续的相关板块

2、  继续布局景气度低位上行且有望延续到明年春季行情的板块

1、高景气度行业可以关注：锂电，光伏（短期景气度有望继续上行，且兼具中长期产业逻辑，长期配置价值也较高。）

光伏方面，短期来看，9 月光伏玻璃价格进入上行通道，达到40 元，创两年以来最高水平，显示需求环比仍在继续改善，超市场预期。

中长期，光伏作为替代能源中的首要受益对象，正在向主力能源转型，产业趋势确立。

估值方面，当前行业2021 年估值中位数为27 倍，在成长股中也相对偏低。

光伏产业链：

硅片：隆基股份

硅料：通威股份

胶膜：福斯特

光伏玻璃：福莱特

逆变器&储能：阳光电源

一体化龙头：晶澳科技

锂电储能标的：宁德时代

锂电方面，短期欧洲9 月新能源车销量大幅超过市场预期，预计2020 年欧洲电动车销量将超100 万辆，远超市场一致预期的80-90 万辆。

国内四季度也将进入旺季行情：

1、  新能源大头公共交通市场恢复

2、  特斯拉价格下探至24.99 万元，迈入普通B 级市场，市场容量大增。

从电池中游排产来看，7-9 月持续环比向上，表明终端需求向上持续性较强。

中长期，新能源汽车渗透率还有较大提升空间。

2、景气度回升可以关注：消费电子，医药（消费电子受益苹果发布会，医药近期集采结果有望落地，调整已经较为充分。）

消费电子方面，苹果2020 年秋季发布会召开，发布两款智能手表和平板产品，高端和终端价位同时布局，智能设备销量有望进一步向好，同时iPhone12 在5G、镜头和面板方面有所创新，待更新手机用户数量较多，相关产业链订单有望在四季度开始增长。

医药方面，中长期科技属性的创新药、CXO 板块以及偏消费属性的疫苗、医疗器械产业上行趋势明显，短期，11 月初第三批集采将正式落地，有望给经过前期较长时间调整的医药板块带来进一步配置机会。

以上是对10月及4季度大致方向的一个梳理，其中可以进一步深挖，做一个潜伏配置。

今日恒生指数由于台风因素停牌，没有北上资金的干扰，所以今天没有外资动向。

目前有几个信号：

1、成交量也放大突破了20均量线并成功的突破了量能的下降趋势线；

2、由弱势区域进入强势区域。扭转了小空头格局。大形态看是一个大箱体震荡。

这些信号说明短期市场已经变得更加活跃一些，短线的交易机会大幅增加。

需要注意的地方是：

1、小形态看，目前是一个小u型，今日的阳线触及到u型的外侧压力。说明短期有压力。

另外即便U型外侧压力突破，再往上还有箱体的压力，大概的位置是3430点一带。

2、量能的走好并不能以一天的量能来决定的，而需要持续温和的放量，但也不能放出巨量，如果放出巨量出逃的资金会非常的踊跃。

综合来看，接下来市场整体是偏强势一些，只不过需要注意一些小细节，比如说后期回踩量能是否持续等等因素！

此时不宜过度的乐观，如果持续的大涨，记得减仓，相反，如果回踩过程当中支撑不破也不要悲观。

说下券商板块，国联和国金终止并购重组。

两只个股的走势完全不一样，国金证券大涨，国联证券大跌。一方面国金证券估值更低，另一方面国金证券属于民营券商，弹性灵活性更强一点。

券商板块并不是因为合并带来的机会，而是因为市场环境转好才有上涨的机会。也就是说合并重组终止的利空并不会影响整个券商板块的上涨趋势。

对于生物医药，这波不一定是因为疫苗的催化剂，其实四季度流感疫苗需求量非常大！

既然谈到医药板块对应的创新药以及高端医疗器械相关细分方向，可以持续关注其中的机会。

很多细分赛道的成长空间，并不是说一年两年，至少有5年以上的成长空间，深挖细分龙头。

这块我研究不多，感兴趣的可以深挖下。

今天整体波动不大，依然以低位核心持股为主。

我觉得10月的下半场重点还是关注三季度业绩情况，因为三季度业绩好对全年业绩就有正面的预期。

目前有不少公司已经预告了三季度的业绩。业绩的好坏不仅在公布期影响股价的走势，中长期更是主导趋势的主要因素。要想在股市里活得长久，持续关注优质品种，持续给投资者带来合理利润的企业。

10月在短短的16天，有近4000家公司要披露三季报，关注中报预增品种。

短期交易策略：持仓为主，若短期快涨放巨量的话，适当性减仓，降低仓位，然后等待后期低吸机会。

总仓位控制在6成以内。

整体交易策略：越涨越卖，越跌越买！策略的重要性大于个股！

方向上：

1、  5g，云计算，数据中心，大方向没啥问题，全年主线之一，可以关注恒为科技（5G+网络可视化+信息安全），东方国信，移为通信，光环新网，中石科技。

2、   旅游酒店和电影，长期逻辑不变，行业集中度靠拢，下半年业绩有望释放，关注：首旅酒店，中国电影。

3、   新能源汽车：星源材质（锂电池隔膜龙头），旭升股份，文灿股份

4、   食品和农业：金字火腿，宏辉果蔬，冠农股份

5、   家电家具：好太太

6、车联网，智能驾驶，5g落地应用：均胜电子、特锐德、四维图新

7、次新股：锦盛新材，泰林生物，锐新科技

总仓位：6.5成。

• 五洋停车：2成仓位，长线持有，后期暂不考虑补仓。

• 苏州科达：1.5成仓位，继续持仓观察，暂不加仓也不止损。

• 美思德：2成仓位，中线持有，后市不再补仓。

• 沃特股份：1成仓位，长线持有，短期暂时不再补仓。

军师午盘号：卧龙盘中对

午盘号：卧龙盘中对

防失联，军师附上私信号：

私信号：诸葛军师（防失联，概不私聊）