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周期股的游戏规则!

原创:刀客   湖南柚子   2020-11-11 - 小 + 大

01、涨停复盘

















02、盘面分析
















三个字:亏麻了!

科技股没有走出持续性。


就拿闻泰科技来说

科技股很多票像闻泰科技一样,今年经历了将近1年的杀跌。但是往上涨一步便面临漫漫套牢盘。这是科技股持续性弱的原因之一。


一方面资金腾挪了不少去做周期股,像化工、煤炭、有色这样的传统周期板块也是比较吃金的,分流了资金;

另一方面是外围科技股下跌,带动A股科技标的杀跌。


本来上周二介入的四坨肥肉,到现在基本上回撤回去了!还好介入的早,依旧硬杠着!

另外加上昨天打板的新洁能也血亏8%。

更傻逼的是昨天上午配了周期股山东玻纤和寒锐钴业,今天把山东玻纤卖在水下,结果涨停了.......


市场分析——创业板很惨


上周创业板涨停情况

11月2日:创业板涨停7家,分别是友讯达、汉宇集团、通合科技、美力科技、汇川技术、胜蓝股份、佰奥智能

但是除了汉宇集团次日连板外,无一晋级!

11月3日:创业板涨停11家,次日除了锐奇股份走出2板,其余无一晋级

11月4日:创业板涨停8家,次日除了锐奇股份走出3板,其余无一晋级

11月5日:创业板涨停6家,次日除了科泰电源走出2板,其余无一晋级

11月6日:创业板涨停2家,次日除了同益股份走出2板,其余无一晋级


本周创业板涨停情况

11月9日:创业板涨停6家,次日无一晋级

11月10日:创业板涨停3家,次日无一晋级


而且更可怕的是不晋级就算了,而且坑比较多!负溢价或者做接力就是超级大面,周一的科信技术,昨天的英博尔、通源石油。


03、板块分析
















先来看高度板梯队
智慧农业:4+5+1,12天10板  摘帽+农机+业绩扭亏;
掌阅科技:5板    字节跳动概念,字节跳动入股;
华锋铝业:3板  次新股+新能源车;
尚纬股份:3板,收购+罗永浩概念;
金徽酒:2板   白酒;
滨海能源:2板 ;能源;
苏柴常A:2板  锂电池+内燃机;

连板票没有一个是创业板,全是6字、0字股。市场炒作的热点大多聚焦在周期股上!!!

那么这里我就来聊聊周期股的游戏规则!!!
周期股的游戏规则和剧本很简单:
举个例子:
A公司市值60亿,去年净利润2亿,主要主营做某周期上游原材料X的,去年X原材料产能20万吨,价格是1000元/吨,所以它去年就赚了2亿净利润。那么它对应的估值PE就是60/2=30倍

但是突然原材料价格暴涨了,变成3000元/吨,所以就有人披着价投的外衣讲故事了,哇,A公司它年产能是20万吨,3000元/吨,能增厚利润6亿,目前市值60亿,那么估值PE=60/6=10倍。估值这么低,明显被低估,赶紧买啊。。。。

然而殊不知,周期股不同于价投股,涨价有可能只是短暂的!
强周期行业与宏观经济密切相关,一般周期股的上涨主要与两大因素挂钩,一个是经济呈现正相关关系,另外一个是国家政策的改革,比如供给侧改革。落实到根本上就是周期行业上游原材料价格上涨!
经济转好,企业要开工,自然就需要买进上游原材料,需求促使上游原材料价格上涨。

但是目前的经济真的转好了吗???一则疫苗能预防90%的消息,让人看到了经济复苏的曙光。认为国外、国内很多企业对原材料的需求会猛增了,价格会一直持续,周期股可以大干特干!!!

个人观点,仅供参考!我认为故事的开头很漂亮,很有吸引力,但是我并不认为周期股行情在没有供给侧改革,没有经济明显大复苏的前提下能持续很长时间!!!
因为如果经济真的转好,那么十四五规划也不会强调“双循环”,即以国内循环为主体,促进国际国内循环。
所以如果我说的观点逻辑成立,后面肯定会有人被周期股暴捶!

另外落实到盘面上,周期股最怕走加速!!

当时我举了个例子,比如比亚迪。

10月份比亚迪基本上都是小碎步阳线上涨走趋势,但是上周四尾盘加速涨停。核心票的加速涨停就是板块高潮即将见顶的标志!随即我们便看到了新能源车板块的退潮落幕!!

当然我们再看中集集团。也是我前天文章说过的

前面一直都是小阳线趋势上涨,但是周一加速涨停,基本上也是预告这个板块进入高潮风险期。当时我的观点也说的很明确。

所以这两天你去看中远海特是不是很惨!!!殊途同归!!

周期有轮回,别被轮大锤了!!!

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