这股，创新高不成问题，买！！

周末，突发黑天鹅。信用债违约越演越烈。

包括此前紫光国微、华晨宝马等多家企业相继发布偿还不了已发行债券等，市场均没引发多大的恐慌效应。

直至有政府背书的永煤控股，爆出巨雷，超出市场预期。直接打破一直以来“国企刚性兑付”的承诺。

这个事就很大了，不仅仅牵扯到债市，还有可能引发连锁效应，股债双杀。

刚兑被打破的时候，总是会引发市场的恐慌。因为这意味着一部分钱收不回来了，对现有的金融体系造成冲击，以后债券市场融资成本及难度均会大幅提高，以至于市场流动性缩紧，股市自然也应声下跌。

这越是为什么周末一群人开始看空的原因。

但是！真的需要这么恐慌吗？

帮主倒觉得有可能反而是利好。

第一，从违约规模总量来看，今年债券违约1200亿，去年违约余额1494亿，规模上相差并不大。

第二，从历史经验来看，近年违约潮所处月份股市的波动并不大：过去5年债券集中爆发的阶段一共有11次，上证综指当月平均跌1%，中位数为跌2%。

第三，从违规本质来看，刚性兑付被打破，归根结底还是上层对于降杠杆的决心，对于一些僵尸国企，引入混改的当务之急，用市场化的机制去约束国企。

第四，从投资角度来看，既然连刚性兑付的债券都能出现暴雷，可能引起市场投资需求的转移，要么转向更加保险的国债类；要么流入近期收益爆发的股基。

综上来看，短期内，对于投资市场情绪肯定会有个利空，特别是以银行、保险、地产类；但是长期来看，有利于投资需求的转移，引导增量资金进场，其次规范了债券市场，加快了僵尸央企混改的进度。这属于利好。

回到指数来看，上证有可能继续因为这类权重拖累，导致疲软，跟创业板会有跷跷板效应。

细节一：周五白酒补跌，是否意味着市场稳了？

周五白酒股暴跌，如上图可以发现，跌停的标的基本属于前期上涨比较凶猛的中小市值标的。

回看上周白酒情况，其实大票白酒基本在上周滞涨，反倒小票白酒迎来疯狂补涨，在周四板块大面积高潮。

对于A股板块炒作的顺序来看的话，往往越是强势的标的/板块开始迎来补跌的阶段，往往会是情绪调整后期的征兆。

不过白酒板块的补跌按理来说还没结束，周五是小票白酒大跌，但是大票白酒跌的不多。那么真正跌幅应该会是大票白酒也开始大跌，小票白酒跟跌。直至小票白酒出现企稳为止。

从这个角度来看的话，指数理应还会在下周初有承压动作，但是市场局部情绪会好。

细节二：周期股大涨，涨价逻辑依旧强劲。

目前周期股龙头，是铝业的华丰铝业。

之所以能走强，得益于金属期货市场的率先异动有关。如上图，铝主连期货突破平台高点持续走强，引发相关板块的爆发。

这个大逻辑，还是由于全球宽松货币市场下，大宗商品涨价预期。其次，需求端的复苏也是一个重要的推动点。

对于这些，反倒帮主比较喜欢跟新能源汽车联系紧密的钴/锂，以及化工类。

锂：赣锋锂业；

钴：华友钴业。

至于新能源汽车整车方向，由于美股蔚来汽车遭到做空机构公开放话，再加上天量成交，短期来看面临回调，有可能带动A股市场继续下探。比亚迪、长城汽车同样也会如此。

细节三：化工板块仍旧看好。

周四帮主推荐了碳酸二甲酯，软泡聚醚等化工材料，其中主营业务前者的石大胜华，有了蠢蠢欲动之姿。创新高，也会是理所当然。

万华化学。记住低吸！

细节四：15个国家正式签署RCEP协定。

这个板块在周末传的沸沸扬扬，帮主也不能否认，这板块的地位确实很高。但是就是因为这点，周末很多意念盘已经涨停了！！

毫无疑问明天又会是大范围高开的节奏。往往这样的结果不会是帮主想要看到的。也不会去参与。

帮主只选出了一只票，中集集团，但是如果高开太多就放弃。

斯达半导：这股帮主得说下。

由于龙头韦尔股份被周四被爆锤，一度让市场失去信心，以至于帮主也不得不把预期降低。

反观这股，如上图，就从技术层面来看，周五的反包大阳属于第二次了，从回调期限（第一次是2天，第二次是3天）以及反包量能来看，都属于比较越来越弱势。

这说明短期来看，多方动能有衰减，一方面源自上方套牢盘的抛压，另外还是看多动能的分歧。帮主认为如果周一不能继续出现大阳突破前高，那么就得小心了，可以考虑短期止盈。

万华化学：帮里的弟兄们，把握好时点，找准机会低吸即可。这方向还是可以继续看多。

龙蟒佰利：大逻辑上还是化工类涨价。

公司属于钛白粉行业的龙头，在11月已经是第二次宣布提价。而其涨价主要原因在于全球钛精矿矿源之间减少，产量有限，并且原料端钛矿大厂陆续开始检修导致钛矿供应减少。在此背景下，市场需求却越来越多，供需平衡逐渐倾斜。

目前市场的情况是，上游原材料减少，以至于钛白粉产品满载产能，而贸易商囤货意愿也较强，导致下游需求端吃紧，后续价格继续上涨概率大。

从个股K线来看，个股正在走趋势，目前放量突破原有平台高点，从分时图来看，也属于机构参与的盘面。接下来继续创新高的概率非常大。

回调即是买点！

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