新模式出现，板块大逆转，接下来就它了~11.20小楼早参

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作者/小楼   11月20日   第1345篇原创文章

消息点读

1、军工大涨原因，将签订“十四五”采购框架合同。

最新产业消息：12月大部分军工企业会和下游签订“十四五”采购框架合同，订单会出现爆发式增长，同时主机厂会收到大比例的预付款，现金流会大幅改善。

昨天军工大涨，尤其是航空板块。有人传言说是湾湾那边有人开着战机来投诚，但最后被网友无情揭穿。另一说是美国海军打算在印度洋和太平洋“十字路口”建立一支新的编号舰队。这个消息貌似很有说服力，但实际上不是有计划，而只是美国人开研讨会时候的一个呼吁，都没到论证的地步。逻辑上说的通的，就这个“十四五”采购框架合同。

昨晚不少大V已经跟进分析了，逻辑上我也认同，昨天的复盘文章也有点到，再补充一下。明年年初各大军工企业拿到军方大额预付款，预付比例会从以前30%提高到40-50%水平，且直接一次性签订未来五年订单，第一批订单量非常大。军工采购模式发生巨大变化，未来现金流会超预期的好。

从细分上看，“未来作战装备”和“消耗性装备”是未来5-7年军工内需最大的需求，包括导弹和无人机（昨天军工无人机概念领涨）。大量实战化训练会加大武器消耗。另外备战能力建设需要大量消耗型装备进行战略储备。导弹、飞机都是倍级增长。个股包括：晨曦航空、洪都航空、中航沈飞、中天火箭、航发动力、光威复材等。其中目前机构比较看好的是航发动力。

2、突发！美国疫苗将在几周内分发。

路透社消息，美国卫生部长表示，辉瑞和莫德纳分别研发的新冠疫苗将能够获得美国食品药品监督管理局（FDA）的授权，并在几周内进行分发。

美国官员说，Moderna（莫德纳）疫苗很可能在辉瑞获得EUA的7至10天之内获得批准，各州准备在24小时内开始分发。辉瑞表示，预计今年将生产多达5000万剂疫苗，足以保护2500万人，然后在2021年生产多达13亿剂疫苗。之前也说过，老美疫苗如果落地的话，对国内疫苗股是个利空，欧美国家购买咱们疫苗的意愿会大大降低，印度也很有可能寻求老美援助，疫苗出口的规模要大大缩水。其实国内疫苗市场也足够庞大，只是之前疫苗股的预期都打满了，一旦风吹草动就引来抛盘，等这轮风头过去了，后面还是会涨回来的，需要足够的耐心罢了。

3、三大运营商或联合宣布“5G消息”商用。

据悉，华为、小米、OPPO、vivo、三星等品牌的手机已经通过了5G消息（RCS富媒体通信）的功能测试。目前三大运营商5G消息平台的建设进度不一，但三大运营商很有可能在今年底联合宣布5G消息的商用。

目前行业内对5G消息充满期待，认为是未来智能终端场景服务主入口，可以替代现在智能手机上的APP。据权威数据，目前行业短信全球市场总额为620亿美元，预计到2021年可达到740亿美元。不过呢，这一切也只是停留在预设阶段，先不说“5G消息”了，单5G网络的普及还有待时日，除了基站建设，资费更关键。今年关于4G降速，逼迫消费者转5G的吐槽非常多。咱们隔壁邻居韩国也出现了消费者5G倒退4G的民生事件，网络不稳+资费贵是主要的劝退原因。虽然说炒股是打提前量，但八字都没一撇，这量不好打出来，先围观吧！

4、其他消息。

1）合肥：支持江淮汽车、蔚来汽车、江淮大众等车企，明年起公共领域新增用车全部使用新能源汽车。

2）继海通证券之后，交易商协会发现永煤债券违约风波中，兴业银行、光大银行和中原银行等主承销商均存在涉嫌违反银行间债券市场自律管理规则的行为，将启动自律调查。永煤债券违约风波继续发酵，不知道要把多少人拉下水了。

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