都在吹！挖了1只，唯一低估！

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大家跟了军师这么久，向来都知道军师的做票风格：不追高！只做潜伏！提前挖掘预埋“起爆”个股！

军师向来喜欢逆向思考，人多的地方坚决不去！

人弃我取！就像这次“成名之作”：首旅酒店！

我们打了一个翻身仗！刚刚1个月时间，实现了50%+的收益！

我们回顾这次战役，基本上箭头标识位置，是没有人要的！无人问津的！继续看跌的！

而军师此时逆向思考（当然是要基于行业未来，公司基本面及竞争格局低位等等方面综合考虑），提前埋伏布局！最终获得胜利！

再比如家居这块，也是无人问津的：惠达卫浴，帝欧家居！

同样是行业龙头，同样基于这个行业未来的复苏以及家居这个大赛道，叠加个股位置和基本面，我认为到了一个可以布局的时候了。

惠达卫浴，精准点杀在“起爆点”！目前浮盈13%+,帝欧还没启动，不过我判断依然是底部。

这里，不是为了吹嘘，而是为了接下来，引申一个后市的观点：成长科技股整体到了一个布局时候了！

我们可以看到，四季度以来，市场呈现出明显的冰火两重天的表现。

1、以复苏逻辑为主线的相关行业，进行了快速的轮动，市场表现热火朝天。

行业轮番上涨的顺序是：从早期的化工、有色（钴锂铝铜），向可选消费（汽车）、大宗商品（钢煤）、出口产业链（纺织品、航运）等行业过渡，并开始逐步延伸到服务业的复苏，如酒店、旅游、航运、影视等。

10月份，涨幅靠前的4大行业是：

汽车整车（涨幅24.8%）、与汽车相关的玻璃制造（涨幅18.6%）、金属制品（涨幅13.9%）、其他交运设备（涨幅13.2%）；

11 月以来，涨幅靠前的4大行业是：

化学纤维（涨幅37%）、其他采掘（涨幅25%）、航运（涨幅22.6%）、机场（涨幅21.6%）

在涨幅排名前20 的行业中，有14 个行业，即70%的行业与经济复苏相关。所以当前的市场主线仍然是围绕着经济复苏的逻辑在轮动。

这也是近期市场最火的板块，而军师认为，此时不再合适参与和挖掘了，目前整体处于情绪高潮收尾阶段！

2、另一方面，成长股则跌入冰点。

受制于利率上行、疫苗研发进展不及预期、医保定价不确定性、苹果手机价格不及预期四大因素压制，成长股下跌，特别是医药板块以及电子板块出现较大幅度调整。

包括5G，信创，半导体等TMT板块表现疲软，但由于长期成长性存在，这种底部盘整，我认为意味着机会的到来！

整体而言，当前市场其实依然围绕经济复苏主线进行轮动。但是，成长性板块已经逐渐显示出布局机会。

站在当下时点，复苏逻辑中涨幅较小的行业，以及当前受到负面因素压制的错杀的科技板块，是值得布局的！12 月份应该有表现。

具体而言，看好5G（恒为科技，中石科技，麦捷科技、沃特股份）、半导体（格林达）、IDC（东方国信，光环新网）等板块。

上证这边，继续小趋势。

创业板还是剪刀差，分化行情。

最近市场不好做，自己账户能说明很大问题，乱动大概率都是亏的最多。市场有效的方向不多，但是结构明显，这里找跌的去买就好了，等轮动。

当下确实是耐心很重要的行情。

思路上，只要对后面有轮动预期，逢低参与即可。趋势的就是继续持股，市场无忧。

接下来说一个板块：军工！

其实这个板块军师早在今年4月就开说了，其中我反复输出的是这几只核心标：航发动力，全信股份，中航电测，火炬电子，鸿远电子！

全部早已翻倍！想必大家都有印象！

这次网络上很多人在吹：这次不一样！军工的投资逻辑彻底变了！

逻辑是：

1、  十四五规划首次提出了2027年实现建军百年目标。意味着，未来5-7年我国国防装备将进入升级期。

2、  从未来3年来看，按照国家“全面加强练兵备战”、“加快加速武器装备升级”的要求，军品订单也将由过去的“稳健增长，并非高速增长”特征，在“十四五”期间转变为“加大订购，快速增长”。

3、  根据“十四五”规划，未来三年军工订单需求大幅增长。其中导弹预计“十四五”是“十三五”的5-10倍增长，飞机是3-5倍增长。意味着，至少未来3年，军工行业将进入到高确定、高成长的产业趋势。

我在搜寻了下，简单梳理了各大机构对军工板块的观点：

大致观点是：

军工板块不再是大家以前纯主题投资，很多机构都开始陆续关注，形成了研报共振的态势。这里面更多是提到军工行业已经从主题化投资变为高景气度，带动之下的业绩推动行情。这是军工行业一个非常好的转变，更多的是高景气度，订单充足之下有业绩保障。

对此，其实军师的观点是不敢苟同的！

我的原因很简单：

最好的时机已过了！今年4月才是一个最佳布局点！我翻遍了军工板块的个股，绝大部分其实已经在高位了，从底部算起，很多都翻倍了不止了！

我的经验告诉我：这个时候媒体吹的最凶时，大概是山顶位置了。

但假如以上逻辑成立，不参与貌似可惜，那是否还有可以参与的标的呢？

挖了唯一一只还在低位的，严重低估的品种：内蒙一机！

我国坦克装甲车龙头！受益外贸接力、内需持续；大股东为军工混改试点：

1、  国家唯一的集主战坦克系列和中重型轮式装甲车系列为一体的装备研制生产基地。

2、  隶属兵器集团，大股东一机集团近期无偿划转部分股份至中兵投资；

大股东一机集团为军工企业混合所有制改革试点。兵器集团还有北京北方车辆集团等装甲车辆相关单位。

公司目前在手现金122 亿元，为主流军工股中估值最低的标的之一。

划重点！我自己没有参与，也不准备参与。

原因是我整体仓位比较重了，布局在我相对更看好的标的上，军工这块，我觉得最好的布局时机已经过了。

当然，内蒙一机算是稀缺的低估标的，如果对军工板块感兴趣的朋友，可以参考下。

再说一次，我自己没有参与，就当是一个逻辑分享了。

当下市场方向都是轮动结构，有明显持续性特征的东西不多。这波节奏太快，确实很难做，其实难的不是方向，难的是节奏，确实太快了。

大体方向是知道的，只是节奏不好把控，知道指数要反弹，中间的细节问题不好弄。归根结底，其实还是市场不太好做，属于hard模式。

持仓的个股也是分化的厉害，这里还是滚动持有为主，市场节奏乱的时候，只要是低吸的，比市场慢半拍去处理可能更好点。

方向上：

1、  5g，云计算，数据中心，恒为科技，东方国信，移为通信，光环新网，中石科技。

2、   旅游酒店和电影，首旅酒店，中国电影，上海电影。

3、   新能源汽车：星源材质，旭升股份，保隆科技

4、   食品：金字火腿

5、   家电家具：好太太，惠达卫浴，帝欧家居

6、车联网，智能驾驶，5g落地应用：均胜电子、特锐德、四维图新

7、基建：中衡设计，全筑股份

总仓位：6.5成。

• 五洋停车：2成仓位，长线持有，后期暂不考虑补仓。

• 苏州科达：1.5成仓位，继续持仓观察，暂不加仓也不止损。

• 美思德：2成仓位，中线持有，后市不再补仓。

• 沃特股份：1成仓位，长线持有，短期暂时不再补仓。

军师午盘号：卧龙盘中对

午盘号：卧龙盘中对

防失联，军师附上私信号：

私信号：诸葛军师（防失联，概不私聊）