孙哥笔记：欲穷千里目，再吹一层牛

没有完美的股票，也没有完美的交易，我们始终在无限接近完美的交易路上。不荐股，不吹票，分享逻辑和方向，也许我说的全是错的，只有市场才是对的。如果涉及到了一些股票，纯属逻辑表述的方便，请勿无脑跟风。人在江湖，来去交集都是缘分，有缘者相伴，无缘者取关

周五的盘面，白酒股依然主升，汽车和资源股反扑，航运坚定向上，智能机器卷土重来。以目前的量能和韧性，大盘震荡向上的概率较大，做票的机会和黑天鹅会并存。

如果把热点进行模块化就会发现，抛开政策的强力效应（汽车、家电），当下有两个自然运行且不被干预的逻辑在发生作用：国内通胀和国际复苏。

某种程度上，白酒股和资源股其实都可放在国内通胀的预期下看待。钱不值钱的时候（大家自行去调研下100元在身边的购买力），资源股、白酒的稀缺性开始上升。资源股的抗通胀自不必说，白酒从茅台开始，可储存、易升值的金融属性就出来了。

白酒一再超预期，前段时间我把白酒类比7月份的免税，走势越来越像。金徽酒带节奏，青青稞酒、老白干做补涨都走出了翻倍的气势，这里再看金徽酒反而又具备了另一种盘面的“低估”。资金再去做补涨品种，性价比可能不如金徽酒了。

继金徽酒之后，我又要进行一下自我表扬了，这次是航运。周四我说“创业板反弹不代表主板的熄火”，力挺资源和航运，建议安静，等待。国际运输板块在周五再次爆发，没有打脸。

那么，欲穷千里目，再吹一层牛。

航运的逻辑在周三说得很清楚，在回复留言时也一再表示对中远海控的看好。这个周末我们看到大领导频繁参与世界会议，贸易对话。这种信号在去年毫不稀奇，但是在后疫情时代，在今年世界对抗格局中意义重大，一句话“现在的中国需要朋友，哪怕只是利益上朋友。孙哥笔记：新老势力交接仪式

复盘一下香港船运大王包玉刚的发展史，他的发家源于战后国际经济重建、资料重新补充库存的大需求。不仅仅是包云刚，李嘉诚、吕志和这些超级富豪起家的逻辑基本一致。现在没有战争，但是逻辑上可以推导，世界经济经过这么久的停滞，谁家都相当于经历了一场大小不一的战争，地主家都没有余粮。这就是为什么海运在目前传统淡季不淡，集装箱供不应求的基础。

上半年做国内复苏预期，基建和免税暴涨；做国际复苏预期，海运自然是不二之选。如果按照对标论来看，中远海控有没可能对标中国中免？只能大胆假设，小心求证。

至于人人都说的汽车，资讯、情绪、逻辑都是明摆着，我说不出预期差，只是介入的方式要适当灵活调整，比如上周只建议做首板，但眼下，可能二板三板都有试错的可能。盘面的情绪之争，不在话下。

就说这么多吧，希望大家都有获得感。明天继续午盘见——