最担心的事，果然还是发生了......

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今天开篇想跟大家聊一个理念：到底是交易模式出问题了，还是市场出问题了？

最近市场特别难，又像是回到了2016，17年时的行情，典型的二八，只涨大票，不涨小票，其持续时间还不短。

遇到这种行情，喜欢做小票，或者说是成长股的投资者，就会感觉到特别艰难。明明看到大盘每天不断在涨，手中的个股就是不涨，反倒还在天天阴跌！

到底哪里出了问题？是交易模式需要改变，还是市场除了问题？

个人认为，市场风格切换占了80%的原因，当然，交易体系是否需要改变，还得看你这个系统经过长时间跑下来后，到底胜率如何。

如果你的体系经历过至少2次牛熊，整体都还不错，那么你的体系就是合格的，就说明适用于你。

那么此时，就应该去思考市场风格切换的问题！

关于市场风格切换，有些朋友试图去适应市场，所谓的市场涨啥，我就去买啥。按理来说，如果行得通，大致用不了几年时间，不说跻身于福布斯排行榜，名声大噪问题不大。

但结果往往并非如此。我的理解是，一个投资者一旦形成比较固定的风格，其实是很难转变的，毕竟每个人的能力有限，你只能在自己能力圈内行事。

比如像我自己，其实是偏向于成长股的，市值整体偏小，偏成长科技，那么这几天的煤炭钢铁上涨，我大致是无法把握的。

假使我可以立马从科技迅速切换至周期，那么周期涨到哪里，我心里是没数的。如果跌了，我大概率心里也慌的一逼，没几天就割了。但本来就是做周期股出身的，自然可以做到游刃有余。

成长股，在我能力圈范围内，即便跌了，心里不慌，反倒跌多了还可以加仓，这就是能力圈的不同。

所以，市场风格切换时，站在对立面的投资者，肯定不舒服，比较难受。

但这就是投资的困难之处，明知道当下低估，未来业绩肯定是要增长的，但股价依然在跌。而别的票，垃圾的不行，却依然受到资金追捧。

投资比较考验定力，有些东西知易行难，共勉！

上证这边，上攻难度较大，估计继续盘整。

创业板这边继续回踩半年线。

其实目前指数参考意义不是很大，毕竟即便上证往上打，个股也不跟。要打，大概也是权重，持续性估计也不强。

当下市场难就难在：节奏掌握的好，依旧是牛市，节奏把握不好，账户依旧没增长，反倒每天都在亏。

汽车方面，外围新能源车持续大涨，估值是给的真心高。

能持续多久，不知道。短期要跌多少，恐怕也难，估计更多是高位横盘震荡。

对标国内，之前没参与的，现在肯定很被动，已经进入明显难做阶段。

剩下的低估标也不多了，最正宗的特斯拉概念：旭升股份

应该是受减持的影响，依然还在地上摩擦。按理来说不该，毕竟是龙头。汽车电动化、轻量化是发展趋势，将驱动公司业务高速增长。

小弟文灿都拉了一波，还稳起？

汽车方面，已经从低位发散到的燃料电池，这个故事是有想象力的！

国金有篇关于燃料电池的研报：

这块我大致看了下相关产业链，电池组件方面，位置不高的就是蠡湖股份了。

毕竟是前期人气品种，又缩量调整到了前期启动位置。

关于燃料电池，简单看了几篇研报，貌似下一个大题材正在酝酿中，今天先给个引子，下来我要细看，做下研究，如果确实好，后面我会来说结论和逻辑。

最后，再说一下特锐德。

我记得在今年7月5日，是一个周末，分享过一篇文章《周末思考！一个看得见的万亿级市场！》。

其中主要讲到了特锐德。逻辑不再赘述，可以回看。

随后跌了一波，后面我没有再提及了。我当时没有想明白一些东西，所以也就没有重点拿出来说。

这波下跌我觉得很大的原因是：市场出了一个换电模式！这个模式说白了是对充电桩预期的冲击。

我后面深度思考了一些东西，分享给大家：

1、  充电桩始终是一个重资产生意，前期投入巨大，后期能否盈利要打一个问号？

2、  市场初期没有一个行业标准，属于野蛮生长期，比如充电接口最终采用哪类并不清楚。

3、  虽然特锐德，国电，星星充电，市占率前3，但到底最后是zf垄断，价格统一，还是市场说了算，也要打问号！

4、  混沌期，到底换电模式是主流，还是充电桩是主流，不好说。

总之，充电桩的生意模式并不好，重资产，前期烧钱厉害，什么时候能收回来，不确定性因素太大了，同时没有一个行业标准，属于一个竞争极其强烈的领域，目前还没有看到一个寡头出来。

这是我后来对充电桩以及特锐德的一些思考，供参考。

整体来看，市场不好，没办法，只有继续躺。

后面这几天随着高位品种补跌完，资金应该会开始挖掘新的思路，要重点留意下。

最担心的事情，果然还是发生了！前面几天涨指数，个股普跌就不是什么好事。当时我就怕后面主板调整，个股不死得更惨吗？

今天便有点这个味道。难就难在，你明知道这里不适合减仓或者割肉，但你依然想要这样做。

我自己试图修心，暂且没有动。

方向上：

1、  5g，云计算，数据中心，恒为科技，东方国信，移为通信，光环新网，中石科技。

2、   旅游酒店和电影，首旅酒店，中国电影，上海电影。

3、   新能源汽车：星源材质，旭升股份，保隆科技

4、   食品：金字火腿

5、   家电家具：好太太，惠达卫浴，帝欧家居

6、车联网，智能驾驶，5g落地应用：均胜电子、特锐德、四维图新

7、基建：中衡设计，全筑股份

总仓位：6.5成。

• 五洋停车：2成仓位，长线持有，后期暂不考虑补仓。

• 苏州科达：1.5成仓位，继续持仓观察，暂不加仓也不止损。

• 美思德：2成仓位，中线持有，后市不再补仓。

• 沃特股份：1成仓位，长线持有，短期暂时不再补仓。

军师午盘号：卧龙盘中对

午盘号：卧龙盘中对

防失联，军师附上私信号：

私信号：诸葛军师（防失联，概不私聊）