本来无一物，何处惹尘埃！

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开篇先说一个《六祖坛经》里边神秀和慧能的两个偈（jì）子。

神秀说的是“身是菩提树，心如明镜台。时时勤拂拭，不使惹尘埃”。

慧能说的是“菩提本非树，明镜亦非台。本来无一物，何处惹尘埃”。

他们的老师弘忍大师认为慧能说出了佛法的真意，于是悄悄把衣钵传授给他。

站在当下市场来看，其实可以明显感觉到，依然是一个风格切换问题，风格比个股显得更为重要。

大方向的脉络清晰后，即便在市场的主流板块中选择了一个质地不咋样的个股，也比本身质地成长性更好，但暂时不受市场待见的个股要更优！

目前就是这样一个市场，而我们每一个投资者都应该思考：遇到这种情况，到底是坚守自己手中浮亏或者滞涨的票，还是割肉去参与市场热门的票？

近期热门，处于市场资金青睐的周期股，金融股，其持续性如何？到底是否值得中长期持有？当下介入后的盈亏比如何？

就大盘而言，这些位置，处于一个箱体上沿位置，即将突破。

要继续往上攻，难度到底大不大？个人感受而言，其难度还是相当大的。

大致算一下，如果这些热门都持续上涨需要多少交易量。妥妥的要炒过一万亿才能支撑吹票的都赚钱。

所以基本上不太可能。像银行这类，如果走2步一回头，震荡向上，都还好。而一旦加速，挂的就会很快，很难得走远。

银行近期的表现，可以理解为央妈一系列预期管理在市场上的反应。其上涨理由不外乎是随着经济好转金融让利可以告一段落，银行的实际市场利率上升息差扩大。还有就是也有一些为了锁定净值而进行调仓的机构行为。

至于加息，央妈会进行预期管理和流动性微调，但加息没有得到一季度数据确认之前，实施的概率不大，货币政策收紧的动作暂时还没有看到。

周期股我们之前做过，有色股：金钼股份，翔鹭钨业；化工股：山东海化，沧州大化。

其实大家可以回看，基本又都回到原点了，明显感觉到并不好做。周期股的特性是：一旦确认拐点，确实打的很猛，很快！但要确认其拐点，难度是相当大的（之前有篇文章专门说过周期股）。

周期股，往往是涨起来后，才被大家思考是否是拐点来了。你其实是不好确认的，到底是资金的一时短期风格切换，还是说行业基本面发生了改变。

我觉得摆脱“散户思维”最好方式之一便是：克服涨了一段时间后去追的冲动！看到大家都在吹了，再去介入！或者说是为上涨去找介入的理由！

当然，你有能力的可以去做切换，只要你把握的好，上半年吃一波科技，年末再吃一波周期+金融！我觉得你很厉害，没有问题！

但对于大部分朋友，可能上半年科技吃住了，最近吐了点利润回去，问题也不大。我认为如果你目前手中个股小套，最好的方式还是坚守，毕竟调整的时间和空间都足够久，这个时候再去切换风格，两边打脸的可能性更大。

市场方面，分化下的市场，上证处于箱体上沿位置，连续突破可能性比较小，更多是逐步震荡抬高吧。

创业板继续构筑底部区域。

个人感受是，权重搭台后，小票后面大概率唱戏。

所以，以不变应万变可能是更好的策略，乱动是容易两边打脸。像今天指数冲高，是一个卖权重的好时机，这个信号给的还是很明显的。

下面谈谈12月的策略。

当前市场的主要矛盾在于：主线的顺周期板块在目前的盈利预期下，估值切换已经有段时间了，大部分其实已经完成了。

也就是说，市场对盈利回升的预期基本上price in，在整体拔估值较困难的大背景下，行情能否继续演绎主要取决于2点：

1、  基本面修复能否超预期；

2、  市场不存在杀估值的系统性风险。

这波顺周期的上攻，更多是伴随疫苗的利好预期，被充分计入其中！

那么在当下业绩真空这一空窗期内，叠加机构资金博弈4季度排名逐渐结束，个人认为顺周期板块持续上涨的阻力是比较大的，况且近期涨幅也不小了。

而相反，前期不论是在空间还是时间上回调较充分的科技、医药等板块，其利空充分消化或者新增订单的预期催化下，反倒可能是更的机会！

当然，市场临近区间上沿，甚至以上证50 和沪深300 为代表已经创了新高，回调的风险是存在的。

但是系统性杀估值应该还不会到来，毕竟10月份工业企业利润数据以及货币政策等都是向好的。

标的还是那些，今天就不挨个点评了，留言区交流！

市场风格切换明显，此时被市场牵着鼻子走，不是明智之举。那么低位优质标调整下来，反倒是加仓机会。这里忌讳减仓或者割肉，目前没有系统性风险，更多的是结构性机会。

轮动比较快，依然盯住一些逻辑更硬的品种。

这个时候，市场情绪整体偏悲观，有点一致性看空的味道。这时反倒需要思考，资金后市可能会去主攻的点。

方向上：

1、  5g，云计算，数据中心，恒为科技，东方国信，移为通信，光环新网，中石科技。

2、   旅游酒店和电影，首旅酒店，中国电影，上海电影。

3、   新能源汽车：星源材质，旭升股份，保隆科技

4、   食品：金字火腿

5、   家电家具：好太太，惠达卫浴，帝欧家居

6、车联网，智能驾驶，5g落地应用：均胜电子、特锐德、四维图新

7、基建：中衡设计，全筑股份

总仓位：5.5成。

军师午盘号：卧龙盘中对

午盘号：卧龙盘中对

防失联，军师附上私信号：

私信号：诸葛军师（防失联，概不私聊）