今天的反弹有些不一样

大家喜闻乐见的反弹回血日。

不过，今天这个反弹是有点不一样的。短线选手之前比较熟悉的反弹模式是，大跌之后，情绪修复先行，一些短线前排品种充当情绪回暖的先锋，接着如果反弹力度更强，扩散到整个市场。

而实际上别看今天指数不错，纯粹超短票其实没那么好。

昨天的长虹美菱、广东明珠，都是周五比较先手的品种，今天很难赚钱，甚至要被核。陕西黑猫，虽然是比较靠后的回封，但反弹日被按一字，惨烈。

今天大部分涨停板，都来源于趋势风格赚钱效应的发散，消费股、光伏、汽车，都是如此。

真正主导反弹的东西是什么？新高核心趋势股抱团。

在上周四的复盘里，我提到了当下市场一条赚钱效应暗线：赛道龙头股，尤其是高位高价，趋势完整的品种。这几天，这个抱团强度越来越大。并不是某个板块在炒作，无论医药、消费、新能源、科技，都在加速新高。

如果你有跟踪历史新高数据，会发现几个很牛逼的事情：

1.在上周指数下跌趋势中，每天都有二三十个历史新高。

2.正常行情下，历史新高的形式一般都是几个点摸一下。而最近的历史新高，大批出现出现强趋势、大阳线甚至涨停突破。

今天这个反弹更加说明：当下市场最大的主流，在机构风格的抱团上。

而存量市场下，短线博弈和机构趋势风格是往往不相容的。所以这里短线纯情绪博弈，我觉得预期不要放那么高。

当下，主流的趋势在这，就不要总想着和它对抗，要么佛系，要么打不过就加入。（不代表无脑追高趋势，而是做符合这种风格的板块和标的）

说个最近的随想。这种抱团让我思考一个问题：长远看，在全面注册制预期下，核心资产的“贵”也许是个伪命题。

当股票的供给越来越多，一般般的标的越来越同质化，那么，对于市场来说，要全面覆盖的成本越来越高，大部分股票都不会有辨识度和关注度，结果就是，所谓赛道龙头，始终拥有关注度溢价。

对比成熟资本市场，就知道了：除非极端行情，好资产永远不便宜。而一些短期（一两年）的小逻辑小反转，甚至只给周期股的估值了。

也许这也是为什么，机构观点老是在说，到处都好贵啊。结果又都买回来了。。毕竟一想，不买这些买啥啊。周期？对不起，这些挫b，说着玩的。。

其他值得说的

1）今日题材梳理

a.消费股，今天核心主线

叠加周末需求侧改革，消费今天各条线都爆发了，除去消息的因素，实际上上周消费类票已经很强了，包括白酒、调味品都是机构抱团最喜欢的东西。上周抱团格局是偏分散的，而今天抱团内部形成了焦点，消费股。今天全部支线都爆了，明天分化概率很大，但接下来还值得重视。梳理一下今天的炒作分支。

医美，消费里的短线炒作焦点：从龙头超预期发散到板块炒作，大消费里短线资金参与的主要阵地之一。

龙头：朗姿股份 

前排补涨：悦心健康（补涨龙头）、奥园美谷

其他：哈三联

白酒，消费里的趋势炒作焦点：消费中趋势资金抱团核心阵地，由于前几波的炒作，白酒小品种的股性和弹性完全打开了，因此短线资金参与度也很高。白酒在当下特殊地位在于，既是符合抱团风格，又有短线爆发和持续性的板块。

上周复盘聊白酒说到，这个板块持续性一个观察点在于是否不断有趋势新高票出现，上周茅台之后接着新高的是汾酒，继续为板块续命。

强趋势核心：老白干酒

短线票：青海春天、金种子酒

趋势大票大阳线：古井贡酒

其他消费赛道：今年炒作过的很多消费赛道股今天都被拿出来炒了一遍。

免税：王府井、海汽集团

饮料类：矿泉水，泉阳泉；乳业：妙可蓝多（复牌）、均瑶健康（叠加矿泉水）、燕塘、光明、新乳业

调味品：海天味业 天味食品 安记食品 金龙鱼

b.科技抱团

科技大体上还是在几个次新高价半导体上面抱团，偏独立，相对于消费来说，赚钱效应一直没有扩散。对于趋势走法来说，龙头立昂微连续加速3个板，反而对后面来说不太好，有些尾端加速意思。

立昂微3板、新洁能、斯达半导

c.汽车

整体来看，最近汽车板块最强的方向是在中游电池产业链，外资最喜欢的赛道之一，细分板块里的趋势票是最强的。

中游：天赐材料、新宙邦、恩捷股份、星源材质、蔚蓝锂芯（改名）

整车：江淮汽车 小康股份 长城汽车

d.光伏

近期光伏最强细分是设备类（尤其HJT相关），新高都是在这个方向。

强趋势：金辰股份、捷佳伟创、迈为股份、上机数控、金晶科技

短线：金晶科技2板 嘉寓股份 豫能控股 新天绿能…

2）北向资金净买入2.23亿

【今日题材结构】

空间板：朗姿股份6b

消费：朗姿股份6b/悦心健康2b/老白干酒/天创时尚/王府井…

光伏：金晶科技2b/金辰股份/新天绿能…

汽车：蔚蓝锂芯/天赐材料/小康股份…

半导体：立昂微3b/天富能源/新洁能…