这里的消费，有机会！

周五，随着海天味业的一纸公告，整个消费板块，尤其是调味品大跌，怎么理解这件事，直接说我的看法：有机会！

这里咱们先明确一个逻辑，为啥这几年消费板块这么牛逼，尤其是白酒，已经变成了A股贵族？基本面的原因千千万，我看都不够全面，换个说法就是从17年以来到底，跟之前到底有啥不一样，在我看来最大的不一样有两个方面：没有其他更好的选择+低成本外资。

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先来说第一项：没有其他更好的选择。

那句话怎么说来着：不是国军无能，而是共军太狡猾。放到A股那就是比价效应，过去这三年，从咱们中国发展的角度讲，最牛逼，发展最好的企业是谁：拼多多，蔚来汽车，海底捞，美团点评。

都很好对不对，他们实际上代表了这几年中国发展最快的几个方向，很抱歉，全没有在A股上市，A股这几年，你就板着指头数数，有能打的行业没有，还真的没有。反而是食品饮料，白酒，每年稳健的增长15%-20%。

关键点来了：如果我有能够增长速度更快的板块，谁要他们啊，有汽车，谁要自行车，没汽车了，自行车也不错，是不是这个道理，所以好多朋友问？啥时候海天，五粮液，能崩啊，注意，他们崩不崩不取决于他们，而取决于有没有更好的其他选择。

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再来说第二项：低成本的外资。

这个tm的就更变态了，因为外国资金是0成本，欧美那边甚至是副成本，这种成本的资金，直接导致传统的pe估值法失效了，你说海天100倍的估值贵了，但是在这些不要脸的外资眼里，人家用计算器一扒拉。

不贵啊，用dcf净现金流折现，80倍的海天味业，那都是被低估了，你说这怎么聊，人家对境内资金是降维打击。

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搞明白了上面的逻辑，就可以聊最开始的观点了，为啥我认为消费这里有机会，更准确一点的讲法是：经过一波调整后的消费，会有机会，这里的意思是，比如海天味业调整到20日线，180块钱左右。

最大的原因就是：还是要涨价的啊。海天昨天在公告里讲，因为涉及民生产品，不涨价，这话听听就行了，咱们一起来看看酱油的主要成本：瓶瓶罐罐，大豆和白糖。如果稍微关注点期货的朋友都知道，今年所有的大宗商品都在涨。

美大豆期货已经从5月份的800多干到1200了，涨了50%+了，原材料涨了这么多，你说终端产品不涨价？这是不是在开玩笑。

事实上随着大宗商品的全面涨价，各路基础产品都在涨价，比如最近葱都涨了60%，葱都涨价了，难道每天在家门口买的巴比肉包不该涨价吗？所以，2021年的消费的年度策略，各大分析师大家是有共识的：涨价是最确定的事。

海天还在这羞羞答答，那边白酒早就不光不顾了，低端到二锅头，中端的今世缘，高端的五粮液，都在涨价，而海天不涨价的一个重要原因，他没说出来，我帮他说了：他想熬死其他小的竞争对手。

等其他小对手死了，你说他还不涨价？在整个消费品全面涨价的情况下，这就是板块最大的利好，同时大家想想最开始讲的两个逻辑有没有变化？会有更好的其他板块吗？低成本外资进来会去买老乡最爱的芯片？还是券商，最后还不是要来消费。

一个中期的基本面利好，叠加两个中期逻辑不变，大声告诉我，跌下来的消费是不是机会？不给代码的作者不是好司机，给三个致富代码，有研究能力的考可以挖的更深些。

白酒etf   贵族中的贵族；海天味业   调味品一哥；巴比食品  刚需食品；

尤其是这个巴比，最近的走势让人有点浮想联篇。我就喜欢有自己节奏的司机。

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说说etf吧，很多朋友应该是被各路自媒体，券商，银行理财等各路媒体都快忽悠瘸了，对etf是既不了解，也瞧不上，在这里冒着被同业打的风险再呼吁一下：最适合大多数散户的就是etf，别不信。对于各路专业性选手来说，比较适合的配置就是：etf+个股。

我自己的经验是这样的，etf有几个优点：

1.etf大大降低了判断的难度，打个比方，我知道新能车很牛逼，也知道是未来，但是湿法隔膜，干法隔膜，正负极材料，碳酸锂电车，抱歉，我一个看不懂，那就直接买新能车etf，代码159806。周五微涨2.7%；

2.提高了资金使用效率。都知道白酒好，前三大白酒茅台，五粮液，泸州老窖，三个个股每个买一手，不多23万，怎么样，大多数人都买不起吧，更不要说科创板了，想买一手都买不了。

而一手etf基本上就是100多块钱，大家都能买，操作上跟买股票操作是一样，还不需要支付印花税。

另外，周五光伏etf上市了，对光伏感兴趣的，可以考虑，代码515790。说个我的感觉，光伏是个技术路径变化极快的赛道，今天的王者，明天就无可奈何花落去，我建议光伏大家都买etf拉倒。

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整个市场走到现在，后市我也有点拿捏不准，先走一步看一步，不过，我有个直觉，市场可能要震荡一下，要不然直接一口气干上3600，明年gjd的kpi怎么完成？