150亿，大手笔又来了

赛道小王子高瓴，又来了个大手笔。

今天隆基股份发了个股权转让的公告：

按照每股转让价格70元，交易对价总额为158.4亿元。

这样的在股价高位豪迈地重仓出手，不是第一次。

比如：今年7月17日，定增第二次买宁德时代，106亿。

去年8月，406亿拿下格力15%股权。

如果过去两年的“价值牛市”，有一个代表性的标签，我想就是高瓴了。

在这轮行情之中，一个开始被大家熟知的名词：赛道。所谓赛道，就是未来高景气高增速，天花板非常高的行业。这个属于长趋势票的牛市，甚至可以叫做“赛道牛”了。

而将买赛道做得最淋漓尽致的，就是高瓴。简单列一些高瓴在各个行业的持仓（并不完整）：

CRO：药明康德、泰格医药

骨科：凯利泰

眼科：爱尔眼科

创新药：恒瑞医药

消费：格力电器、五粮液、海底捞、良品铺子…

新能源：宁德时代、恩捷股份、小鹏、理想、隆基股份

TMT：美团

你能够想到的，未来中国的高景气度的行业，最好的公司，全部都拿下来了，并且，很多都是很刚地在高位拿筹码。

高瓴在赌什么？这分明是在赌中国的国运啊。成就巴菲特的，是背后美国这么一个超级大国的高速发展和其长牛的资本市场。

在当下这个中国向超级大国迈进的历史节点，高瓴用真金白银在表达一个事情：做多国运的方式，就是买入未来中国高速发展，绕不开的东西。最景气的赛道的，最好的公司。

这也是为什么敢这么刚，这是超越了筹码博弈，甚至也超越了一般机构的业绩博弈的交易。

这等于是做多了一个，加强杠杆版的“中国指数”，在这个角度上，每一个指数成份股的所谓成本，都是微不足道的。每次想到，我都会被这个格局所震撼，所谓降维，莫过于此吧。

一、周末消息面

1、米商务部：将中芯国际等77个实体列入“实体清单”，除中国内地以外，保加利亚、法国、德国、意大利、阿联酋、俄罗斯、巴基斯坦、中国香港等国家和地区的实体也被列入所谓的清单中，其中中国占59个。

2、美股：标普500-0.35%；道指-0.41%；纳指-0.07%

3、国家能源集团：7项措施全力保障供煤供电供暖

4、隆基股份：持股5%以上股东李春安与高瓴资本签署股份转让协议，李春安拟向高瓴资本转让其持有的6%公司股份

5、经济工作会议要点：

加大对科技创新、小微企业、绿色发展的金融支持

加快调整优化能源结构 大力发展新能源

明年要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策

大力发展数字经济 加大新型基础设施投资力度

开展种源“卡脖子”技术攻关 立志打一场种业翻身仗

全面推进改革开放 深入实施国企改革三年行动

6、监管：形成从入口端到上市端至常态化退市端的系统性机制建设

7、监管：核发4家企业IPO批文，未披露筹资金额

8、监管：本周将近期异常连续下跌股票纳入重点监控，对影响市场交易秩序的异常交易行为及时实施自律监管。（竟然管跌了。。）

二、上周行情回顾

1.指数周线

本周两大指数都收阳，创业板强些的格局依然维持。上周周线的一个阴线在这周没有继续向下，在各种抱团股抱得飞起的情况下撑住了，如果抱团继续，这里指数不会有什么大问题，但指数强，赚钱效应一般的情况可能还会持续。

2.超短氛围

涨停板数据已经不太能反映这周短线情绪的真实状态了，总的来说，抱团主导的行情里面，本周短线炒作一直是处在比较边缘的地位，单纯的情绪连板投机持续性都比较差，真正赚钱效应在趋势票上，如果不是在这些票上做短线，赚钱难度还是比较大的。

3.活跃题材

本周最大的一条主线：抱团，以及抱团属性的扩散。其中抱团票里面，又以排名前列的基金的重仓股为核心。

消费：

消费里面，抱团核心是白酒，本周一线的白酒大票轮番新高，低位的短线爆发力票也有炒作，在这个过程中，赚钱效应扩散到各种饮料票。

大票新高：山西汾酒、酒鬼酒等等，基本大部分一线标的都新高了。

短线爆发力：老白干酒，3板（第二个板炸了）、金种子酒3板、皇台酒业2板

延伸炒作：泉阳泉3板、保龄宝2板

医药：

医保谈判落地，作为抱团的一个炒作支线加速。

第一批先新高的：欧普康视、爱尔眼科、通策医疗、泰格医药等（都是好赛道票）

创新药：恒瑞医药（新高）、长春高新

新能源：

泛新能源是机构排位战第一个大战场，包括头部光伏票，以及这周抱团最狠之一，新能源车锂电中游。炒作节奏是，先是最重仓、最好的票不断抱团新高（比如恩捷股份、天赐材料、宁德时代）

接着由于巨大的高度差，市场开始炒作二线的锂电票，并且都是以加速的形式来炒的。比如，对标恩捷股份的星源材质、二线锂电当升科技；比如，新的补涨逻辑，容百科技（高镍电池的催化）、嘉元科技（铜箔）。

整车：炒作不是特别流畅，反反复复。东风汽车5天4板

三、接下来的思路

指数：当下指数参考意义不是特别大，如果抱团行情继续，指数是没什么问题的，周四消费分歧时，有周期等东西出来撑住，说明指数层面是有支撑的，但个股和指数背离的情况还会继续。

上周的一个结论这周还适用，趋势抱团风格和短线情绪投机风格在存量行情下，某种程度上是对立的。

换句话说，只要抱团还继续，短线可能就还不会好做（特指基于连板生态的投机），周五的限电板块已经很说明问题了，板块涨停潮，高标却封不住。这种时候你去分析所谓逻辑、所谓模式技术，到底错在哪，反而没啥意义，本质是市场的赚钱效应不在这一块，没有特别好的机会，就没什么必要强做了。

在抱团还没结束之前，就还是这种要么休息，要么打不过加入的总体基调。接下来大概率还有一段时间可抱，消费里面现在基本只有白酒，医药，几个创新药和其他抱团板块比还相对低些，泛新能源，光伏因为高瓴的事情可能明天又突突突，锂电中游补涨连续加速了几批了，整体上短线最好休息下。另外，基金排位战是年底结束，这周后半周就要开始小心下有没抢跑。