割肉荣：

寒夜客来茶当酒，竹炉汤沸火初红。

寻常一样窗前月，才有梅花便不同。

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充满波折的2020在上周结束了，茅台用1998.98的最高价，年涨幅71.36%的成绩跑赢了市场中的最大多数人，同时5年11倍的涨幅也跑赢了绝大多数的人民币资产。

疫情肆虐的一年，让很多缓慢地改革都加快了步伐，资金的2:8现象也变得更加明显，当大家都在思考经过2019、2020的基金机构大年后，2021是不是会变成一个指数的小年，我说个我的结论，今年跑赢指数的人依然是少数。

1-2月是我们防疫的关键期，短期要关注一传多对于生产的影响。

随着疫苗接种面积的扩大，新冠虽然还会时不时的在我们身边出现，但A股的主要矛盾不会被其所影响。

上图通俗的解释了疫苗的作用，只要后期证明对变异病毒有类似的效果，经济复苏就是我们上半年的主要关注点。

看复苏，一定要关注钱向哪里投放，我们在10月央行再提总闸门后，流动性的投放一直是不持续的，对于房地产的态度是持续的高压，对于债务到期也不是无限制的兜底，所以才有了12月的河南双雄。

1月信贷对于房贷压紧的定调，让房地产市场涨价的预期再度受到压制。

但A股市场整体流动性并不会收缩，央行更无法在美联储持续宽松的时候逆向而行的加息，毕竟CPI还在低位；货币的贬值只能推高资产价格。

市场整体将享受到了全球的大水漫灌，典型就是外资在1季度还将持续的流入。

比特币是我一直作为全球流动性的主要指标，未来同样会受到影响的还有贵金属、全球股市和大宗商品。这个趋势需要美国经济复苏，美元走强后才能打破。

周末中信再度顺周期，机构也会在年报一季度报周期里逐步调整仓位，继续看好顺周期。

酿酒板块

不少低端品种完成了双头的雏形，短期不看好其持续向上的动力，高端品种看震荡，高端未来还是会新高不断。

碳中和板块

的抱团还没有结束，关注太阳能的走势，他走弱抱团才会有所松动，光伏ETF的弹药还没有耗尽，去年芯片可以梯云纵，他也可以。

新能源车

一方面是21年继续退补，一方面是TSL降价抢占SUV市场。

结果会是行业内强者恒强，市场份额进一步加大，类似之前光伏全球价格战的过程，小供应商逐步消失。短期对产业链是一个小利空，重点还是看上游的资源，锂、镍、钴。

金融

周五又出新券商2连扳了，中原和方正如果周一大幅高开继续加速，只能小小仓位跟随，记住去年的光大是在分歧中换手中走出来的，3边就加速是没大空间的。

中金、东财都创出历史新高，是适合做趋势的品种；银行保险也是中长线看好。

资源、周期

都是受益经济复苏的顺周期方向，中线看好，1月逐步回补。中军的紫金矿业、中远海控都是不断新高的趋势，其中和新能源车重叠的小金属，是这段时间的主升，适合短线趋势模式，铜、铝、稀土是二浪低吸的手法。

接力

121和1896进入到高位震荡后，市场情绪会有一个短暂的退潮过程。（周四的复盘和周五的午盘都提升了追高加速板的风险）

周五下午121开板后，带动了朗姿、长春燃气、宁波海运、晋控电力等一系列高标的筹码松动。

明天早盘要观察这些高标被核后是否出现反核的大长腿走势，没有出现就可以休息。

新出现的连扳是5G、区块链数字货币等新方向，如果121的周期进入调整，他们的高度都不会超过6-7。

明日思路

顺周期主导看沪指，3300点以上不看空。

周期，继续持仓，准备回补。

科技方向等一个588000的机会，接近新低逐步低吸。

金融仓位，周五跟着东财的放量加仓，5日线不破不降低仓位。

短线明天观望为主，记住慢牛中80%的买点都是在回调而不是追高。

多数人而言，利润取决于仓位（历史的进程），而不是自己选股和切换能力（个人的努力）。

中线组合

金融/科技/周期/3/1/2.5/

金融   银行、保险、中金

科技   信创、芯片、5G

周期   铜、铝、铁

盘中的机会，我们明天午盘见。（不知道午盘的，在公众号对话框，回复“午盘”，获得关注路径）

中线方向上，慢牛已经进行中。

在看点一点，好运多一点