2021开篇：承上启下，再创新高（手哥1.3）

盘面逻辑

指数趋势：震荡

成交量：9615亿 放量1200亿

涨跌比：红盘家数3142 绿盘家数800

投机情绪： 强

明天是2021年的第一个交易日，此篇文章写在前一天，注定写些承上启下的内容。

文章主要写两部分内容，一部分是“承上”，一部分是“启下”。

一、承上

2020年的最后一个交易日，A股几大指数纷纷创出新高，昂首阔步迈向2021年。这一年，光看指数，A股市场无疑是成功的一年。

如果要用一个关键词来定义2020年的股票市场，这个关键词一定是“放水”。

新冠疫情肆虐全球，为了保护资本市场，为了稳经济，以美联储为首的全球央行都在放水。货币超发引发的资产价格上涨逻辑贯穿全年。

我们不止看到A股市场创了新高，全球主要的股票市场都创出了新高，无论美股，还是欧洲，还是亚太。连下半年的大宗商品也在不断上涨，煤飞色舞行情再现。甚至连比特币都站上了30000美元。

而此时，除了中国为首的几个东亚国家，全球经济并未好转，欧美还在疫情里苦苦挣扎。新冠病毒持续变异，传染力越来越强，而疫苗究竟能发挥多大作用仍然未知。此时此刻，资本市场的火热朝天，就显得那么讽刺，颇具魔幻现实主义的味道。

魔幻虽然魔幻，但终究还是现实。

美联储的印钞机加速运转，钱不值钱，资产价格当然应声上涨。你不能说这是虚假的，只是换个时尚点的说法，这不是强壮，只是虚胖而已。

身子板相对比较扎实的，其实还是A股。毕竟中国是全球制造中心，我们抗疫有力，生产恢复的最好，不管你承不承认，和基本面相对没那么脱节的，A股必须是其中之一。

回顾全年的A股，手哥愿意把它分为两段看。一段是7月15号之前的行情，一段是7月15号之后的行情。

7月15号之前，A股市场走的是放水之下，叠加经济复苏带来的增量市场逻辑。成交量不断放大，全市场大部分品种都在上涨修复，买股票拿到7月15号，大概率都是赚钱。很多人在7月15号之前都是赚钱的。

而7月15号之后，A股市场走的是货币边际收紧下的存量市场逻辑。此时机构抱团逻辑为主。以酿酒，汽车，光伏，锂电，新能源为主的抱团品种赚钱效应极高，而大部分板块全都跌回了年初的起跑线，腰斩个股非常多，行情非常分裂，这一特征，在11月，12月尤为明显。所以很多人上半年赚的钱，下半年都亏了回去，甚至倒贴。

上篇文章，这条留言很多人点赞。

也就充分说明了，当下半年，如果你没有买这些抱团品种或是类似周期和军工这种潜在抱团品种时，大概率都是亏损惨重的。

所以为什么手哥给的回复是不要怕错，但怕不知纠错，一错再错，一定要转化思路。这正是因为7月15号前后的市场逻辑是不一样的，如果思路没有从增量市场的逻辑切换到存量抱团逻辑上来，那就会越做越错。

2020年最后一个交易日，也就是上周四的前一天，手哥的文章，给了大家一个非常重要的策略，就是做二看三。

当时对接下来走势做了三种预判，手哥的观点是认为第二种，也就是资金找新主线抱团可能性更大，看好军工。同时观察第三种增量资金进场，指数主升出现的可能性，一旦看到券商异动，或者连续出小阳线，就加大仓位。这就是我说的做二看三。

怎么观察第三种情况，手哥的这篇文章都有提前预判的思路。

比如抱团票不崩继续涨，同时其他板块跌不动。

同时要出第三种情况，大金融绝对会提前反应。一旦板块大涨，特别是出了连续涨停个股时，就要认真对待。

本周四，开盘酿酒，锂电，光伏等抱团板块是不是没崩？开盘继续在涨。

同时低位的超跌股，是不是也跌不动了，开盘也在涨？高位和低位是不是没有互相捅刀子？

最重要的一点是，券商是不是开盘就在拉？方正证券开盘秒板，走出二连板涨停？

周四的早盘，发生的一切情况都符合我们前一天对第三种情况所做的预判，那这里对应的操作，就当然是知行合一的加大仓位。

开盘前，手哥在圈子里就说了要跟踪券商。

看到信号，手哥马上把剩下的仓位全给了券商。结果券商周四大涨4.53%。目前手哥满仓，一半军工，一半金融。

当天市场也确实在券商的强势下走出增量普涨的行情，也就是第三种情况。指数都拉出大阳线，红盘家数时隔一月之后，再度站上3000家以上。

这里我们说的思路的切换，就是做二看三。把握当下存量抱团行情的同时，做增量普涨行情的预期。

2021年，只要放水逻辑不变，机构资金加速进场，那就还是以做二看三的思路为主。（这句话，就是这部分的最重点）主仓位做抱团主线，有增量行情时，加仓做普涨。像大金融这种，在每一波增量行情下，都有一波暴力的上涨，这也是为什么周四看到信号马上把仓位推给了金融。

以上的内容，都是承上。2020年的思路，放到2021年，怎样优化？怎样切换？做二看三就是个最好的样本。所以这篇文章，没看的，建议细读。（点下方蓝字阅读该文）

创指5年新高！怀抱这个板块跨年（手哥12.30）

二、启下

承上部分，给了2020年一个关键词“放水”

启下部分，照样给2020年一个关键词，这个关键词就是“泡沫”。

疫情已经是既定事实，而2021年的变量在于疫情什么时候得以控制？全球经济何时开始全面复苏？

只要疫情还在肆虐，那么放水就不会停，资产价格就还要涨。所以有些很无良的人，希望疫情不停，就是想在资本市场上多赚点钱。

一旦疫情被控制，全球经济开始复苏。这时候对上游原材料的需求激增，商品进一步涨价，传导到下游，整个产业链全线涨价，通胀加剧。叠加2020年的很多公司业绩的低基数，我们会看到2021年，很多上市公司华丽的业绩报表。业绩的大幅增长，进一步平滑掉估值，而此时市场的资金还很充足，没有收紧，由此带来的就是业绩+估值双重刺激下，股价的大幅上涨，也就是俗称的戴维斯双击。

如果接下来走这样一旦行情，这段行情就是泡沫行情，泡沫刺穿前的最后繁华。

既然这轮上涨是来自于全球货币宽松下的放水行情。那么最后刺破泡沫的也必然是未来的货币收紧。

货币什么时候收紧？当贫富差距过大，涨价涨得太厉害，底层老百姓快吃不起饭的时候。央行只能主动去刺穿泡沫，抑制通胀。

前不久美国通过财政刺激法案，给老百姓发600美元救济支票。但懂王提出要提高到2000美元，被参议院否决了。但问题是，不管是发600美元，还是2000美元，这钱都是印钞机印出来的，发的越多，钱越不值钱。

钱不值钱的后果就是，商品还要涨价。老百姓拿到救济金还是去购买商品，进一步加剧商品流通速度，价格继续涨。最终政府印的钱去了哪里？还是去了资本家的口袋里。整个社会创造的财富和剩余利润大部分都被资本家瓜分了。

疫情期间，美国富豪资产从3万亿美元增加到4万亿美元。而普通老百姓呢？好多失业了，要领救济金。历史上，出现这么大贫富差距的，没有哪次是不出问题的。

一旦老百姓到手的钱赶不上涨价的速度吃不起饭，社会就出问题了。中国五千年历史博大精深，我们从历史上学到的就是每次农民起义都是天灾+人祸。所以老美今年的黑命贵运动，可能只是一个小小的前奏。

老美政府要是不想看到底层人民上街暴动，能做的就是一边向富人收重税，一边加息抑制涨价速度。无论哪一条，对美股都是打击，都会刺穿美股目前的泡沫。

所以未来最大的风险，就是泡沫啥时候破灭，美股啥时候崩盘。崩盘带来的连锁反应，有可能就是全球的经济危机。

而在此之前，很可能全球资本市场还有一次泡沫行情。这也是为啥我们看到，病毒都TM变异了，老美都2000万人确诊，死了快40万人，美股还TM创了新高。

作为A股的小散户，2021年，享受泡沫的同时，警惕风险，要紧盯着美联储的水龙头，我们自己央行的水龙头。一定要留一部分应急资金，不要全部投入到股票市场。做股票可以，但在人声鼎沸时，记得趁早离场，切勿加杠杆。

最后，给大家分析下目前几个主流板块。

1. 新能源

假期特斯拉出了MODLE Y降价的消息，此消息无疑会大幅提升特斯拉的在华销量，进一步加速电动车的市场渗透率。

所以锂电，新能车，仍会是2021年一条重要的投资主线。

手哥之前说过，新能源这块，光伏风能，既有政策的支持，也有政策的限制。比如每年规划的装机量基本上是定好的。明年如果定100GW的装机目标，基本股价就会按着个目标量反馈。

但是新能车和锂电不一样，这个依赖于厂家的推进速度，市场的反馈情况。可能本来预测今年渗透率到10%，但结果市场接受程度高，渗透率一下到了15%。那股价也会跟着超预期。

所以从空间上看，新能车锂电这条线，会比光伏风能要更大，弹性会更大。所以锂矿，锂电的逻辑依然很强，周四修复回来后，这里暂时不看顶部，势头仍在。

2. 军工

周三周四都在大涨，全场最佳，光芒盖过锂电光伏酿酒等老的抱团线。手哥也是靠这一波军工，打了非常漂亮的翻身仗。

之前和大家说过，军工的逻辑已经不一样了，虽然板块走的越来越好，逻辑会进一步深入人心。

假期期间，新的《军队装备条例》实施，明确体现实战化要求。

领导，当然比大多人要看得远的多。为什么强调实战化？就是因为目前和未来的国际形势，让我们不得不要去备战。某些国家，一旦国内矛盾激化，尝试对外转移矛盾，我们要靠强大的国防能力挫败他们的阴谋。

所以十四五期间，军工装备需求会大幅放量是板上钉钉。这里我们重点关注的还是大飞机产业链。

之前和大家说过，大飞机这块，一是看战斗机，二是看C919国产大飞机，既有军用订单又有民用订单的公司，空间会更大。这也是为什么手哥选的航发动力走的更好。

3. 大金融

大金融这里，保险和银行是看长线，保险很不错，去年基数很低，今年有望高增。

做券商记住一句话，存量市场做套利，增量市场做主升。

之前就和大家说过，我券商从来不做中长线。之前震荡很强就底部缩量买，券商板块成交量一到200多亿，就有一波反弹套利。

而一旦在增量市场，每次都很暴力，有主升。比如今年2月，7月，11月底。主升行情里都走出了光大，浙商，国盛金控这样的大牛股。而每次券商的行情，东财都是一个必选项。

所以，这里指数只要走主升，券商也是会有超额收益的。目前这波龙头是方正和中原。

4. 一些细分行业

前面说的是一些大行业，2021年比较看好的还有一些细分行业，比如miniled，无人驾驶，汽车电子等。这块，时间关系，不放在今天说了，以后有机会在和大家慢慢唠，有兴趣的自己先研究一下。

明天就是2021年第一个交易日了。新的一年，手哥仍旧会和大家并肩战斗，提供最优质的A股市场解读。

加油，2021！