不买这些太吃亏了！（手哥1.5）

指数趋势：上升

成交量：12660亿 放量1000亿

涨跌比：红盘家数1633 绿盘家数2385

投机情绪： 强

今天市场再度放量上涨，成交量到了12660亿，比前一日又增加了1000亿。

从全天走势上看，上午弱，下午强。上午弱在大金融把指数带崩，市场情绪也跟着走弱。下午强在，大金融修复，没有继续坑杀指数，同时半导体等科技股走强。

市场的节奏其实是在走轮动，高低切。只是没从高位往超跌的低位切，而是往中位切。

高位是新能源和军工，这两个方向是最近主升最暴力的，拉升最猛的。昨天很强，今天开始走弱。

中位是半导体，大消费这些。从位置上看，并不是超跌板块，板块走势属于不弱不强。今天资金从主线流出，下午主攻的也是这两部分。

所以整个大盘节奏，目前是偏轮动上涨。充沛的增量资金经常使得大盘能够雨露均沾。指数也在震荡中创出新高。

但有两点比较诡异。

一是外资持续流出。昨天指数大涨，外资流出5个亿，今天指数还在涨，但外资继续大幅流出45亿。

最近人民币走势强劲，持续升值，差点突破6.4的关口。

按理说，这里外资应该超配A股才对，毕竟人民币资产在升值。所以外资的反应是比较奇怪的。

所以最近指数的走势，其实体现出了内资和外资的分歧。

第二点，这轮指数主升走势，大金融没有发动。除了上周四那天大涨，元旦回来后，金融走势非常拉垮。特别是银行保险，当然，这里有近期政策上的利空，比如房地产贷款集中管理制度上线。但是昨天跌过，今天按理说应该修复，结果是持续下跌。

同时这消息对券商影响是很小的，但是券商这并不强。昨天一个板，今天一个板都没有。回顾之前的行情，其实没有哪一波指数主升，券商不动的。只要指数主升，券商都要动，而且是大涨。

所以结合这两点看，本轮指数的主升，手哥更愿意看成这还是一种抱团效应下的大涨。主要是内资抱团。

很明显的一点就是，核心大票的走势远远强于小票。

军工里的航发动力，中航沈飞。

锂电里的宁德时代，亿纬锂能。

光伏里的隆基股份，通威股份。

半导体的韦尔股份，三安光电。

猪肉里的牧原股份，新希望。

酿酒里的五粮液，泸州老窖。

白马股里的三一重工，美的集团。

而且大家去看指数分时图，基本上每天都是白线在黄线上，这就说明每天都是大强于小。

板块在轮动，但是轮动到的板块，还是里头的大票更强。

所以本轮指数的主升，手哥认为是抱团逻辑的进一步强化。机构继续加配大票，散户也开始意识到买大票。所以资金合力推动这些大票，权重股拉升的指数。

所以这个时候即使大金融不给力，好像也没什么关系了。外资不来买好像也没什么关系，因为内资加散户把A股大票推上去了。

看明白这点有啥用呢？用处就是，什么时候抱团抱不动了，大票倒戈了，这一波主升就结束了。

当市场的认知越来越趋向一致性的时候，这时候风险是极大的。伴随而来的就是一波调整。涨一轮，跌一轮，然后继续抱团，这大概率是接下来的节奏。

而且我的感觉是，这波抱团上涨，以新能源为始，也将以新能源为终。

之前我还认为，锂电光伏这波走完后，军工接力。但最近这几天看到的是，凡是赛道好的大票，都在涨。军工虽然这波涨的很猛，但锂电光伏也没有下去，也在拉。

这就是抱团好赛道逻辑的强化。如果最好的票，抱团最紧的都涨不动了，开始跌了，我认为这一波行情也就结束了。

所以，要在大票上赚钱，死也要死在大票上。这也是从两个月前就一直和大家说的。

中线肯定以机构大票为主，而小票拿来做短线。即使后面有调整，很多大票可能回的去高点，但是很多小票是回不去的。

至于后面到底是新能源的主线，还是军工的主线？2021的领头羊之争，还是要看业绩说话。一季报出来后自有答案。

军工，我早上冲高减了一半仓位，这里开始兑现收益。业绩没出来之前，这个价格已经比较贵了，从这波低点上来，也将近翻倍。剩下一半且看后面怎么走。后面调整的可以，那还是加航发这种大票为主。

半导体今天下午拉涨，也是资金回补仓位的一种选择。我并不认为这波半导体就要抢过锂电光伏甚至军工的位置，而是在增量资金进场下，当锂电光伏走弱时，资金一种轮动选择。像无论韦尔，还是三安，还是斯达半导，并不比隆基和宁德便宜。三安对我来说比较可惜，之前定的抄底位置是年线附近，这波差一点，直接在60日线附近就反弹。比我提前动手的朋友应该是比较爽的。

明天还是看看金融能不能修复吧。证券修复的话，东财总是会好一点，而想赚证券的大钱，首板总是要尝试的，万一中彩票了呢？另外券商强的话，明天普涨多一点。而如果券商不强，市场还是会以抱团大票为主，如果美股今晚特斯拉继续涨，那明天走锂电的可能性多一点。 

今天有饭局，就提前发文了