我先干了！你随意！坐等抱团！

昨天下午，一件事，比较开心。

幸福其实很简单，我平时开销不大，也没什么不良嗜好，除了家庭日常开支以外，感觉自己最大的消费都花在了买书和学习上。

拿学习来说，花销比较多的都是在知识付费上，得到上目前开支超过2w（2016年至今），我觉得也不多（对于收获来说，不值一提）。

买书的开销，之前每个月在某东某当上的花费大概有几大百吧（还是搞活动满100减50那种），后面买了kindle，感觉不好用，又回到买纸质书的日子。

再后来，又破费买了得到电子书（略贵，还得配套买会员），相当好用，纸质书便买的少了，每个月节约几大百（不过依然还是会买一些）。

我算是得到铁粉（无脑各种付费那种），“时间的朋友”跨年演讲上，拼手速，抢了个限量版礼包，昨天下午收货了！

包装比想象中的精致、大气！早知道做的这么好，就该多下几单，过年时，当礼品送人了！拿的出手！b格够高！

给大家看看里面的内容吧：

2本新书（其实主要就是卖书），1个徽章，一个学习卡，一个身高表（包含所有课程名称，比较有创意）

整个套餐也不贵，好像是150多哇。

这2本书，网上都有卖了，推荐大家买来看看。

做投资，这些最新商业类书籍，基本都是无脑买的，必看书籍！

其实开篇这个花絮，是想跟大家分享一些我的感想。

1、  做投资，要想长久且稳定获利，必须是一个大量阅读者，也一定是一个爱书之人！

引用查理芒格的一段话：“我这辈子遇到的聪明人（来自各行各业的聪明人）没有不每天阅读的——没有，一个都没有。巴菲特读书之多，我读书之多，可能会让你感到吃惊。孩子们都笑话我。他们觉得我是一本长了两条腿的书。”

2、  这个时代，必须成为一名坚定不移的终身学习者！

别想着三段式人生，60岁退休这件事已经是工业时代的思想了。现在是“百岁人生”，60岁到100岁，是40年的黑洞，你不工作不学习干什么？坐着等si吗？（有点残酷）

3、  我们每个人都只有一个身份：学生！

做投资更是如此，不懂的东西太多了，大家平时看我的文章，我也在不断吸取大家的观点，也在不断看书学习，有好的内容和观点，也在同步分享给大家，大家彼此守望相助！共同精进！

4、  多看书，还有一个好处：修炼心性。

对应到投资上，现在自己确实少了很多浮躁，少了追涨杀跌，少了耐不住性子，少了赚快钱的想法。多了些耐心，多了些定力，多了些慢慢变富，多了些云淡风轻。

市场方面，你会发现，资金还是抱团，无非只是换一个地方抱而已。

比如白马后排的低估值品种，水泥建材地产啊等等。从白酒出来的资金，流向另一些大白马中。

我算是看明白了，注册制大背景下，叠加机构占比迅速提升（一起拿机构占比20%-30%，散户占比70%-80%，现在机构占比提升至50%，散户占比降至50%），这么大的资金体量，不去找大容量，找什么呢？

拿最近的新增基金来说：

500亿的新增规模，又要在很短时间内把仓位打上去（公募规定），不上白马，难道上小票？大部分小票市值也才几十亿，500亿怎么买？打一单就涨停，根本没法看。

所以还是得找大市值龙头品种，这就是我们近期看到的现象。

3条主线：科技、消费、医药。

其龙头都不便宜，确实很高，估值都在天上，下不了手。但风格和策略又要往大市值大白马龙头上靠，只能往后排考虑。

我们说前排是赛道论！无限的想象空间，都在天上飞，还能竖起涨！

后排就是估值论！赛道一般，但依然是传统行业的佼佼者，但也有春天啊，至少能够吸引到机构，不是吗？

后排最佳品种：地产，保险，银行，水泥建材等

前几天也跟大家分享了许多逻辑，围绕的都是机构抱团的发散思路。

其中低估值品种对标是：

地产：万科A

保险：中国平安

银行：招商银行

水泥建材：海螺水泥

谈谈商业逻辑的变化。

2021年，既会发生聚变，也会产生裂变。

最近几年，很多不受关注的行业，一直在发生静悄悄的变化。

比如说一些传统产业，像纺织、造纸、水泥，好像已经退出了人们的视野。

但是，这些行业在过去十多年，经历了一轮一轮的洗牌，能够生存下来的企业，竞争力都很强大，这些行业的集中度会进一步提高，大企业、龙头企业会更有竞争优势。

这就是聚变。

以海螺水泥为例，来挖一挖它的逻辑。

从估值的角度来看，目前海螺的估值处于历史低位，TTM和银行有一拼（目前比银行高一些）。

ROE，20%+，凭借其独特的优势，很早就成了国内第一，作为一个水泥企业，毛利率逐年走高，且能达到37%左右，可以说十分优秀了！

水泥印象当中是一个夕阳产业，苦逼行业，产品没啥差异化，高度同质化的东西，比的就是成本，开采成本，物流成本，地域优势等等。

而海螺能够做到行业第一，具备了独特的优势，具有强大的护城河。

重资产行业，我们印象中，都是高负债率，而海螺每年越做越低。

负债率20%，你能想象是一只水泥股？

账面上还躺了400亿现金，根本不差钱！公司经营现金流一直大于净利，说明收到的都是真金白银。

简单总结一下：

海螺作为中国核心资产，成长能力还高于银行的情况下，叠加当下市场环境（机构抱团明显），是存在明显向上修复空间的。

随着国家基建和环保的要求，海螺的马太效应会越来越明显，国内水泥产业会越来越集中，海螺无疑就是最大受益者之一，如果没有啥意外，目标价，应该要去历史新高的（目前看至少还有20%的空间），毕竟市场不缺水！

今天午盘号有提示！位置比较舒服！

还没关注午盘号的朋友，速度关注！

我自己先干了！大家随意！

坐等机构抱团！坐等股价历史新高！

其他：

小票继续躺了，反正都是2000多家跌，小票齐跌，换哪个小票都一样，还不如卧倒。所以我最近也只是做了一些配置优化和分仓，看好的小票依然没有动。

市场趋向：指数高位震荡，市场资金依然是怼大市值龙头，依然是分化行情，继续抱团。

交易策略：涨幅不大的低估值大龙头可以考虑。小票，继续躺，等轮动吧。

仓位情况：8.5成左右

目前跟踪：海螺水泥，宝信软件，五洋停车，良品铺子，沃特股份

长期定投ETF：科创50（588000），创新药（159992）

今日操作：继续新增一只2700亿市值的行业龙头，海螺水泥。

来不及了，先上车！逻辑下午补！