1月10日孤狼复盘：赛道龙头抱团行情结束了吗？

一、赛道龙头集中的趋势将延续

说下理由：

1、资金向龙头抱团是机构化的必然趋势。3年来，我们也确确实实看到了对外加速开放、对内居民存款搬家加配权益趋势下，以外资、保险、公募基金乃至未来银行理财等为代表的机构增量资金持续涌入A股的时代洪流。因此，机械地参考过去几轮“抱团”的历程已是“刻舟求剑”，我们需要清醒认识到，当前机构增量资金主导下的市场，已与过去以散户、存量资金为主导的市场有了本质的不同。2021年，随着疫情冲击平复，无论是经济基本面、还是市场流动性均将回归到宏观向微观下沉的趋势。机构优势凸显，叠加机构增量持续流入，机构牛、结构牛行情继续。

2、参考海外成熟市场，资金向龙头集中也是必然趋势。未来A股的龙头集中度也将大大提升。尽管近年来A股市值后50%的公司成交额占比已从2016年的33%持续下降至2020年的19%。但对比美、日、韩、香港等海外成熟市场，其市值后50%的公司成交额仅分别占2%、4%、3%和1%。因此，A股市场资金向龙头集中的进程远未结束。

二、说下第一季度的几大赛道

1、新能源（包括光伏和新能源车）

这一块包括锂电池和光伏。

对于锂电池，主要是炒作的高镍，锂，高镍是特斯拉和宁德时代要在印尼修厂的缘故，锂是因为碳酸锂涨价，业绩有改善的预期，高镍会是未来高端车型电池采用，明年会迎来主升浪。

高镍这块，赛道龙头是格林美、华友钴业、洛阳钼业、盛屯矿业

锂这块，主要是赣锋锂业，天齐锂业、盛新锂能、永兴材料、天华超净等。另外就是锂电池正负极、隔膜等。

锂动力电池白马：宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、国轩高科

最近光伏最近走得好都是大尺寸的上机数控、京运通，他们主要也是订单利好刺激，

另外就是逆变器一直走的好，主要就阳光电源和锦浪科技、固德威。

光伏白马就是隆基股份、通威股份、阳光电源

2、军工

每次大金融有行情的时候，军工一般也都有行情，具体原因不知，比如2020年七月份就是如此，2019年初也是如此。

军工主要是军工元器件和航空这两块：

军工元器件：中航光电、火炬电子、鸿远电子、宏达电子等

航空整机和发动机：航发动力、沈飞、西飞、洪都航空、航天彩虹等

3、白酒

赛道龙头就是茅五泸洋汾，他们不倒，趋势还在，后排的小盘白酒就会反复炒作。

白酒适合调整后的低吸，不适合追涨，未来追涨难度会越来越大，但是低吸会很好做，人气很好。

4、券商

券商的赛道龙头就是东财。

但是板块要爆发的话，还是需要中信证券的启动，不然很容易就是诱多坑人。

三、下周我的策略

1、继续持股上面说的几大赛道龙头。

2、关注下这几天超跌的情绪龙头，也就是妖股，上周他们基本跌了4-5天了，会有反弹。比如豫能控股、郑州煤电、朗姿股份、金种子酒等，这些情绪龙头都是来得快跑得快，要注意节奏。

现在我基本是每周更新一篇，是不需要每天更新，因为赛道是持续的，目前也没见顶，就是妖股也是每个月就出现那么几次，对于连板高度板，我是没有很大兴趣的，但是对于持续炒作的妖股我还是很有兴趣的。

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