复盘03年SARS行情,医药并不是主线题材

看着手机里不断增加的病例数，只愿各位及家人一切安好。

这个春节确实过得有些糟心，即使在小山村里，也能感受这紧张的氛围。

宅在家中的日子，适合看书，子龙复盘了03非典时的行情，既为给各位解闷，也为了接下来的操作。

一、非典期间的市场表现

说实话，在整理下图资料时，子龙有种恍惚感，即使过了17年，之前出现过的很多现象，这次依旧重新。

具体这里不方便展开说了，就说今天双黄连的事情，跟当年抢板蓝根并无不同。

年前的文章，子龙提过舆论对题材炒作的影响。

非典对市场产生负面影响是在4月16日，这次是在1月21日，这两个时间点背后是高层对疫情态度的转变。

这些就不说太多了，现在重要的是接下来怎么办？这里有两个问题需要解决。

1、这轮下跌何时见底？

03年4月的下跌阶段，每天股市开盘前最受关注的不是市场本身，而是北京最新感染非典的病人数字，因为这主导着市场恐慌情绪。

按照这个角度推理，这一轮下跌见底最快会出现在2月6日前后。

武汉封城的时间是在1月23日，以14天最长潜伏期计算，2月6日可能会以来武汉以来地区确诊和疑似的高峰。

高峰之后，随着数字的降低，市场恐慌情绪也将减弱。

当然，这也只是推断，具体何时见底，仍要看病例数何时能有明显下降。

2、疫情影响下，市场中长期会怎么走？

这个问题子龙和圈子里的朋友也聊了很多，因为03年6月至10月，大盘出现月线5连阴。

这个问题的答案在央妈手中。

货币政策持续收缩是造成5连阴的主要原因，而不是很多人说的GDP，因为流动性才是影响股市最直接的因素。

03年之所以卡货币，原因在于当时经济过热，而现在处于经济开始复苏的阶段，央行会更偏向于放水。

从这几天央行的表态看，市场流动性会更加宽松，年前券商一直在喊的降息，似乎也不是不可能的事。

二、最值得关注的不是医药

这是子龙今晚文章最想表达的观点，医药固然会随舆论而炒作，也是人们最容易想要的炒作方向。

但从非典期间板块的表现看，医药股并没有预期中的那样强势。

汽车在疫情期间能够有强势表现，原因在于疫情加强了行业的复苏逻辑。

在疫情爆发的背景下，私家车的安全性远高于公共交通，根据中汽协数据显示，03 年1-7 月疫情期间销量同比增长77%。

某种意义上说，非典加快了我国私家车普及速度，当时的汽车龙头长安汽车在持续性和涨幅上，也远好于医药股。

因此，接下来的想要成为主线题材需要行业本身有复苏逻辑，且疫情恰好加强了这一逻辑。

从目前的信息看，能够同时符合要求有两个行业：

1、游戏：这个板块从11月云游戏炒作后，便一直在走独立行情，从不少公司的年报预告看，业绩出现拐点。

年三十当天，王者荣耀当日创出20亿的流水，其他游戏在春节期间的下载量和流水量也创出新高，疫情加强了行情的复苏逻辑。

2、流视频：囧妈由影院改为线上，将流媒体的地位显得更为凸出，在目前流量变现渠道多样化的背景下，掌握流量端口的流媒体企业盈利能力得到加强。

此外，等疫情结束后，可以跟踪猪和鸡价格走势，因为目前不少地方为了预防，已经开始扑杀，03年下半年，鸡肉价格有不少的涨幅。

时间不早了，后天开市，具体标的和操作明晚再聊。