抱团的龙头，我拆了！

1、语音识别

午后，科大讯飞上涨停：

龙虎榜也出来了，几位游资大佬抱团怼进去了，今天把这票给拆了。

科大讯飞都知道，国内做语音识别的龙头，2015年之前，那可是绝对的大牛股，7年60多倍，资本市场的绝对宠儿，背靠中科大，现在我们喊的国产替代，那是人家10年前就玩剩下的。

近5年比较颓废，千亿市值像个魔咒一样迟迟无法突破。

这票在2020年获得了大佬葛卫东的加仓，一直在风口浪尖上，大家都在猜测，它会以什么姿势突破千亿大关，我在第一个箭头的地方开始关注，价格突破了，当时被人一顿狂吹，结果一头栽下来了。

所以，千万别瞎吹，尤其是没有逻辑的瞎吹，害死人的。

这票最大的问题是主观预期比较混乱。

核心技术是语音识别，以前干对公业务，我们手机里面用的很多语音转文字的软件用的就是讯飞的，这东西都是手机厂商找讯飞授权的。

对公省事儿，但是赚钱难啊，科大讯飞延续了科技股赚钱难的传统，一路缺钱一路走。

资本市场当然不客气了，没啥想象力，所以就在1000亿市值按着你，所以科大讯飞也着急，技术是优势，得落地转化成业务赚钱啊。

所以这几年考虑做对私业务。比如做翻译机，讯飞在2019年的时候推出过自己的翻译机，效果不错，结果运气太背了，遇到了2020年的疫情，国人都窝在家里，没人出国，翻译机的事儿就黄了。 

好在危中有机，翻译机的事儿黄了以后，教育产品开始发力了，官方说法叫智慧教育，听起来可能比较高端，我换个词就能明白：在线教育。

传言科大讯飞这方面做的不错，但我看了半天，至少从财报上，真没看出实质变化，但是从价格的表现来看，确实有人相信了。

这个很重要，因为新的主观预期，开始得到了客观资金的认可。

但是别得意的太早，资金也不少，突破的节点正好选在前几天董事长包场定增的消息之后，背后词儿很明确：我相信你能成，但是你得跟我上一条船绑在一起，即使你的成本低一点也没关系。

资本市场，没有傻瓜，有的只是前途艰难，祝你一路走好！

2、 弱转强

先看市场情绪监控表：

市场总情绪显示震荡，昨天我的期待是踩一踩，结果市场没啥诚意，踩了半小时又抽回去了，权重股反破分时新高的时候，我用期权进去捞了一笔，赚了一点渣渣，结果期权合约翻了2倍，果然是没大心脏，受不了大利润。

权重偏弱，小票偏强，这是最近的风格，没啥变化，注意了，创业板又开始突破了，所以即使权重再烂，有小票强势对冲，不会出啥大问题，接着看震荡吧。

赚钱效应来了，跟着情绪走就行了。

情绪方面，小票高潮很明显，连续4天涨停票接近100只，连板票25只，2连板15只，数据很凶猛，资金怼涨停越来越激进了。

亚太药业高开秒板，完成6连板，尝试刺激投机情绪由弱转强。估计这时候很多人想到了南国置业，琢磨着该上7板吧，结果午后崩了。

崩的原因只有一个：地产+业绩大增逻辑太弱，本质是题材不够强，不足以造妖。

宜宾纸业走妖，不是个股很强，而是大家认可纸浆涨价的逻辑，我之前分析过，这个逻辑是很硬的，昨天也在午评文章里面再次聊过：《造纸的硬逻辑》。

所以今年我重点讲的是题材，而不是情绪，只有硬逻辑的题材，才能提高情绪博弈的胜率，这方面，很多人太薄弱了。

亚太药业也有同样的问题，所以最近的情绪标杆，作为周期风向来看更好，接力的性价比偏弱。

6连板的南国置业午后被按跌停板，明天亚太药业确认强势投机情绪的压力会比较大，因为空间压制开始了。

3、 主观

稀土，我昨天聊了一堆东西，听进去的人，自然知道价值，本次稀土的行情，跟之前讲过的面板，造纸都有一个共同的特征，就是涨价逻辑。我上周末专门写了一篇文章讲过该怎么玩这类题材：

本质上，这是题材的弱转强。

上周讲完面板涨价的逻辑，也做了一波，本周一直在琢磨，能不能找点新案例，没想到运气挺好，果然出现了，一直关注的稀土明显在异动，盘中直播的时候点了一下：

有同学一直跟着我的思路持续跟踪，无非就那么两只要关注的票，很快就能跟上思路。

随后北方稀土，盛和资源上涨停，我选择趁热打铁，布置作业：

要说，稀土的爆发根本不意外，1月11日午评写了《稀土的逻辑》，本周一《再聊稀土》，其中题材逻辑的转化聊的很清楚，昨天写《这个题材，要突破！  》，几乎已经是打明牌了。

但是我还是给学员布置了作业，让你们自己去梳理题材的逻辑。

做的深入一点的，可能会去北方稀土的公司网站找找看，稀土是不是真涨价了，人家公司网站上每个月都会有非常清晰的稀土产品报价；

还有人会去大宗商品网站，看看近几年的稀土指数的历史走势图；还有人直接去看看公司财报，涨价是不是体现到了财报里面，懒一点的人，去论坛看看别人的分析，或者公司研报。

看这些干嘛？

我指着一个东西，说它可以吃。有人二话不说，直接吞了，这是相信我，感谢你；但是我更愿意你们这么做：查询一下是不是真的能吃，或者挑一点放到嘴里尝试一下，再或者看看其他人吃了是不是真没事儿。

所以，梳理题材的逻辑，干嘛用的？一定是辨明真伪啊，我在课程材料里面讲的很清楚：

是不是真涨了，涨了多少，涨了多长时间，上次涨是什么时候，这些你知道吗？

你不验证，心里就没底，不仅很难持仓，而且无法形成真正的主观认同，不认同，所以不坚定，怎么参与买卖？

所以，没有主观的认可，最终一定会被客观价格的涨跌牵着鼻子走。

题材主观的逻辑，别人只能给你一个提示，要形成真正的主观认同，需要你自己动手寻找，反复验证。

主观形成以后，再进入市场，自然能够做到胸中无涨跌，客观面对市场的风云变化，机会，无非是主客观统一的那个点。