吹在最低点！2天10%，有图！

先再简单说下基金数据：

这几天谈基金比较多，2020年底公募基金4季度报出来以后，有138个基金经理管理资产在100亿以上，管理的规模大概在3.3万亿。

主动管理的股票类公募基金产品，总共有5.3万亿。

这就说明这138个基金经理管理的规模占据了公募基金规模的2/3。

全市场一共有1300多个挂名第1的基金经理，其中有27个人，管理一共4.2万亿，没想到在基金领域，也存在着典型的28法则，20%的人掌握80%的资金！

到哪里都适用。

可能这大概也是最近行情严重分化的原因：

1、 这20%的人管理的规模都是比较大的资金，他们在买卖股票时会选择流动性较好的品种即大市值品种，大市值品种的容错率比较低。

2、 这20%的人管理的基金，大概率还是会去买他们原本基金就买过的品种，导致类似一个“庞氏骗局”的现象，不断推高股价，直到后面不再有更多的“活水”进来。

3、 配置品种的个数也是有限的，很多低于200亿以下的都很难入这些人的法眼。

4、 这就促使行业大市值龙头品种有较高的溢价估值空间，而中小市值品种估值普遍偏低。

前段时间有官媒还批判机构极致的抱团促使行情结构化太严重，想通过资金优势轻松赚钱，有悖于职业投资素养。

而在昨天，我跟大家分享了关于天风的一个思路：

同样也提到了关于“抄作业”的策略：

而实际这个思路对不对呢？

我觉得可以继续展开来说下。

近日机构正在开关于中等市值（200-500亿）股票价值研究的策略会，开始逐步研究这类品种的投资价值。

不少机构们都发表了自己的观点，并挖掘了其中不少品种，估值只有20-30倍左右，未来的业绩增速有30~50%。

而同类品种的大市值品种很多，估值都在50-60倍，业绩增速也就10~30%。

目前行情走到现在，论性价比而已，高下立判！

但大家结合最近的消息-货币政策转向，部分领域有些泡沫化，以及前段时间官媒的批判声机构慵懒的抱团。

整体的意思就是：不要拿着大资金的优势，懒懒的躺着挣钱，投资还是要勤快一点，拿出职业投资者的素养，多多去调研好公司，不妨可以配置中等市值品种，让市场更加健康地运行起来，很多大公司也是从中小公司成长起来的！

这个逻辑，也许就是目前值得我们去思考的，看能否从这个大方向上去挖掘一些比较好的机会。

市场方面，今天指数小幅震荡整理，两市个股涨跌比接近1：1，市场交投活跃度较前几天有所下降。

从技术面上观察，沪指早盘一度下破20天均线，随后上收，短线5天和10天线走平，预示着市场大概率进入震荡整理期。

创业板指数回升速度更快，但量能不足，不像以前震荡后的回拉，速度快，攻势凌厉，说明市场做多热情开始有所下降，这将在一定程度上抑制市场短线反弹的高度。

市场运行讲究一鼓作气，再而衰三而竭，如果不能一气呵成拿下前期高点，就会加剧市场的观望情绪，使得抱团股出现一定程度的松动。

前两天有说到，部分基金在第四季度已经进行了一些调仓，减持了部分高位的热门赛道股，加配了一些金融、消费等低位滞涨蓝筹，加强防守边际成为部分基金的选择。

在此阶段，低位滞涨的蓝筹股有望获得关注，毕竟市场情绪降温之后，对安全边际边的追求，会超越对收益的追求。

对于高位高估值品种，大家还是要小心点，不要去追涨。

很多时候在于趋势，抱团的时候不敢有不同的声音，因为只要你有不同的声音，很容易被打脸。

投资还是要考虑性价比的，同时也得考虑资金结构问题。

综合来看，个人觉得科创板和中等市值品种将迎来较好的布局期！指数的调整、大市值龙头品种的调整，会给其它优质品种一些机会的。

板块方面，今天表现较好的是：宅经济。

其实这块，我们前2天就有提到，最典型的是龙头37互娱，一直在说。

其次是说过一个短线品种：凯撒文化。

今天涨停了，日内龙头！

今天午盘号有具体分析，不赘述！还没关注的，尽快关注！

（午盘号：卧龙盘中对）

要特别提一点：游戏的预期一直都有，为啥今天才表现呢？导火索是什么？

今天早上开盘前，9点左右，小圈里，我专门说到：

美股游戏股被散户怼爆了！把空头怼死了，具体情况大家可以去看新闻。

另外，开盘前直接点杀了几个品种：

一个是游戏股。一个是电影股，万达。一个是零食，甘源食品。

整体表现都不错。

最后，不得不提一下，2天前吹的一只票：新媒股份

前天敢于在最低点去吹！

回头来看，是吹在最低点了！2天10%+！

目前刚刚走出底部，可以继续跟踪下。

其他：

360今天又拉起来了。

而且比较有意思，上涨放量，下跌缩量，还是感觉有资金在做，慢慢底磨出来了。

 市场趋向：市场短期涨幅太猛，目前有调整的预期，至于抱团股这次是不是依然假摔，目前还不能判断，还得继续跟踪看。策略上尽量还是不追高，可以关注一些低估值的品种，以及错杀的高成长票。

交易策略：涨幅不大的低估值大龙头可以考虑。另外，一些超跌优质品种可以考虑。

仓位情况：8.5成左右

目前跟踪：招商银行，海螺水泥，三六零，良品铺子

长期定投ETF：科创50（588000），创新药（159992），恒生ETF（159920）