这只金股！已经腰斩，确认底部！

2020年年报业绩预告密集发布---机遇与风险并存。

按照规定1月31日创业板年报预告（强制），沪深两市主板年报预告（有条件强制）。

上周周末很多公司预告了年度业绩，有大幅预增的，也有大幅预亏的。

很多朋友不太会看财报，发现很多亏了很多的，反而能涨。而明明业绩增长的，反而大跌了，不知道怎么回事。

并不是说所有业绩大幅下滑的品种，股价都会大跌。

有些优质品种股价在此前已经大幅下跌了，而此时如果公布一个大幅下滑的利空股价，往下的空间也就不大了，这就有种利空出尽变利好。

如果四季度环比三季度大幅改善，2020年的业绩主要是受到疫情影响导致大幅下滑，而2021年将有望重新恢复高增长的品种，这个时候的利空砸出来坑，多半是机会。

相反，如果业绩大幅预增，但股价已经涨了很多，这个时候公布的利好也要小心，出现利好兑现，资金趁机出逃。

另外业绩大幅预增，如果前期基数比较低，这种大幅预增之后，整体的估值也是偏贵的品种也得小心，不要把它当成了好品种看待。

所以不能简单一概而论，还得辨证看待，结合各个方面来分析。

市场方面，指数大概率进入平静期，春节前应该不会有太大的行情，本身所剩的交易日不多了，观望情绪会比较重，市场横向盘整为。

指数这里只能看做是反抽，高度相对不会太高，看20日均线3560点附近。

从macd来看，也很难反转上去。

全年来看，货币政策虽然不会急转弯，但可能会慢转，预计2季度会出现边际拐点。

从美股表现来看，道指最近震荡幅度加大，有中线震荡的迹象。

军师在元旦时便对全年市场做了个判断，预计是平衡市场，毕竟A股指数已经连续上涨两年，1994年以后就没有出现连续上涨3年的情况。

特别是创业板，连续2年大涨。

今年很难再大涨，收阴线也是可能的。

所以我们今年一定要降预期，20%以内的收益，就已经很不错了。

周末，国务院印发《建设高标准市场体系行动方案》。

其中涉及产业方面提到了加大新型基础设施投资力度，推动5G、互联网、工业互联网等通信网络基础设施。5G通信、人工智能、云计算、大数据中心等板块的未来趋势是明确的。

但二级市场好像并不买账，原因或许是推进的进程速度并不是很给力。

不过这个方向很多品种现在位置很低往下的风险并不大，后续可以考虑关注这些方向。

比如像军师上周五的文章《定了！10大金股！速来领取！》中，提到了10只金股，其中之一：光环新网。

上周五那天是大跌的。

而当天是发布了业绩预告：

总的来说，这个预告是符合预期的。

几个逻辑点：

1、2020年YQ加速线上化并带动 IDC 上电率提升。预计 2021 年 IDC 在建项目交付以及大客户上电成为公司业绩增长的主要动力。

2、一线城市及周边地区为代表的核心地段，供需关系仍处于供不应求的状态。预计 2021 年以燕郊三期、四期，上海嘉定二期、房山一期等为代表的在建项目陆续交付使用，上述项目皆属于核心地段资源，大概率带来公司业绩释放。

3、云计算与互联网的寡头效应催生了超大型数据中心需求，5G 应用驱动数据流量的增长。

而目前市场最主要的分歧在于：整个数据行业是不是未来有爆发式增长，会不会带来业绩的快速提升。

这一行到底能增长多快，大家习惯玩赛道之后，对于业绩增速要求比较高。

其实5G建设一直低于市场预期，根本就没有爆发，5G最主要的数据增量，是来自于工业互联网。

所以后期，这块的预期是比较大的。

总体而言，光环新网目前这个价位，起码是不贵的，甚至偏低估。

高位大市值品种最近高位剧烈震荡，大涨一天，大跌一天。

前几天连续调整的，今天又回来了。

目前已经开始出现了观点不一致的状态。

整体是因为估值过高了，这类风险个人觉得要回避一下，至少从时间成本来讲，很多投资者是熬不住的。

接下来大家要慢慢往中证500、中证1000当中的细分行业龙头品种当中去筛选一下。

这里面会有不少品种机会慢慢会体现出来，当然按照比例来看，估计也就是30%左右会有较好的表现，仍然是结构性行情。

上周五跟大家挖了10只100-500亿市值的优质品种，也算是一个方向。

另外，长期看，看好的赛道依然很明确，相对确定性方向主要是医药医疗器械、内需性大消费领域的家电、食品饮料等行业。

高波动性方向主要是新能源汽车、太阳能光伏等行业，主题性投资机会来自于国产自主可控等方向。

短线方向：春节假期相关的板块会有一些躁动，如免税、机场、影视、在线购物等等。

其他：

浪潮信息，2天2板。

这只也是一只腰斩股，最高48，最低跌到24元。

大涨的原因是，2020年业绩预增45~75%。

其实在去年年初的时候，很多机构就已经预测2020年的增速会在40%+，而现在股价只有20多块，出现大涨也就是情理之中的事情了。

站在目前的位置，估值只有26倍左右，其实并不贵的。

但现在已经又不适合追了。

投资其实讲究的都是先手，提前埋伏，而不是看着涨了再去追。

不要在市场热度非常高的时候去关注，虽然热度高的时候，看似各大机构给出的逻辑很顺畅，但是其实这个逻辑已经在此前的股价大涨过程中已经兑现了。

回顾新能源汽车，光伏，白酒等等皆是如此。

股市向来无新鲜事。

市场趋向：由于节前效应，已经资金担忧流动性收紧，近期市场调整比较厉害，这2天有反弹预期，但整体节前估计没什么大行情，预计以调整为主，控制好仓位。

交易策略：涨幅不大的低估值大龙头可以考虑。另外，一些超跌优质品种可以考虑。

仓位情况：8.5成左右

目前跟踪：招商银行，海螺水泥，三六零，良品铺子

长期定投ETF：科创50（588000），创新药（159992），恒生ETF（159920）