注意，市场逻辑在发生大的改变！

今天有件事想明白了，跟大家分享分享逻辑，事情是这样的：

原来我们这个市场非常关注央妈态度，央妈放水鸡犬升天，央妈收水死给你看，有位很有文化的朋友告诉我，这叫：带着镣铐跟央妈跳舞。这个总结厉害了。

我原来也是这么看的，这么说吧，思维上是有这个惯性的，所以特别关注流动性指标，这里的流动性指标包括：月度m2增速，社融增速，这是中期的，我们用来判断流动性拐点用的，同时短期的包括逆回购和mlf等流动性管理工具的使用。

以最近来说吧，上周四和周五，市场大跌最重要的原因就是央妈超预期回收流动性，一天逆回购利率最高飙到9%，甚至有种说法场内狗庄是按照一夜逆回购来做交易的，跌了，就猛拉抱团，涨了，就game over，很多媒体也是用这种逻辑来解释。

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但是啊，但是，我发现这个过去很有用的逻辑，或者说很有效的经验，目前正在慢慢开始失效，比如大家在通达信里面输入代码880865，这里有个板块叫“近期新高”，打开这个板块，有没有像发现了一个新世界。

最近为啥机构的核心抱团股，贵州神酒，中国神免，化学一哥，都在每天的新高，你问人家怎么看央妈的货币政策？一哥扶了扶眼镜，答道：excuse me，央妈是谁，抱歉，我正在价值投资。

我的理解是这样的，大家看个数据啊，现在公募基金的规模是5.3万亿，而鸡精经理1300个，这里面270个人管理了4.3万亿，如果在进行具体深入的化是170人管理了3万亿，看明白了没，200个人就基本可以给A股的核心资产开始定价了。

说的再通俗一点，手里有3万亿资金，我全市场的个股照顾不过来，难道还照顾不过来这30个不到的个股吗？管你央妈再怎么叨叨叨，我这里岁月静好，这里有其是一些大机构，比如世界三大酒庄之一的易方达，你白酒跌不跌，难道不问问坤坤的意见吗？

这就是为啥外面咋折腾，核心抱团依然岁月静好的根本原因，整个逻辑看明白了吧，今天市场的最后半小时可以说表现的很淋漓尽致了，茅台大哥奋力拉了个新高，散户真爱京东方摔了个狗啃泥。钱不够了，只能收缩战线。

那作为散户应该咋办？

第一：别跟渣男瞎混，跟贵族做好朋友。你看我最近左白酒又医疗，天天岁月静好，散户真爱芯片，券商，我是一个没有，没办法，谁让咱是真正的价值投资；

第二：别随便开新仓。实际上昨天我在QQ群，做了三种可能形势的预测。如下图：

并且讲了讲了三种的可能性的大小不同，最有可能性的是第一第二种，而只有第三种可能性才能加仓，看看我做的策略，炒股真的是门科学，朋友们。

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今天跟大家聊点有意思的事，为啥我说生活处处都是科学，到处都是投资机会呢，讲个我今天的经历，今天中午总算攒够了能吃西贝莜面村的钱，想着说啥咱也得去尝尝21块的馒头是个啥味的，不是吹啊，你看，我还拍了照片，真去了。

去了以后我就发现了，啥叫嘴炮，啥叫人民群众的真实需求，都在骂西贝的菜贵，中午的工作日去竟然还要排位，幸亏来的早，西贝小妹顺利引着我就坐，热情程度跟海底捞那有的一拼，刚坐上餐桌，我就安安心心看菜单了。

这时，关键点来了，一位小妹拿过来一个ipad，开始跟我介绍，最近推出了贾国龙功夫菜，我一翻好家伙，这不就是全国各地菜的集合吗？四川的酸菜鱼，西安的甜品等等，看上面那张图，一直在滚动介绍，如何迅速冷冻，保持口味不变。

那菜我当然不会点了，价格确实超过了中年男人的承受能力，但是我却品出了点投资方面的小心得，跟大家分享分享：

品类扩张是消费行业做大的最重要途径。凭啥海天味业敢称为黑色茅台，他酱油卖的好是原因，但远远不止这一个原因，关键就在于他品类扩张做的好，保持了业绩增长的稳定性，从酱油到蚝油，再到调味酱，现在到了火锅底料。不断的成功，给资本市场足够的底气来给他提估值。

西贝起源于西北菜，但是不满足于西北菜，人家也想做品类扩张，往全国精选菜方向扩展，这是提估值的最大动力，在A股值一个涨停。想想为啥绝味除了卖鸭脖，还卖串串，巴比除了卖馒头，还卖水饺，都是这个思路。

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市场走到今天这里，接下来就很有趣了，未来几天很关键，今天央妈逆回购又收了点水，我现在关心的唯一一点就是机构核心抱团会不会跌，一些边边角角的，都懒得看，毕竟咱是价值投资。