这只票，位置舒服！二次杀入！

重点说下“宅经济”。

进入 2021 年冬季后，国内YQ出现反复。由于防疫压力的增大，各个部门陆续出台多项政策，鼓励春节就地过年、减少出行和社交。

这个预期依然是在的，这次春节期间，依然会再次带动文娱板块短期高景气度。

今年相比于去年，有2个特点：

1、 时间方面，今年整体会缩短，锁定在春节期间；

2、 管控弹性方面，今年一定程度扩大了公众的活动范围，线下娱乐也会成为重要选项。

机会方面，文化传媒是有一定较强预期的，叠加目前传媒板块整体估值水平较低，所以可以重点关注下。

线上娱乐：游戏，互联网视频

线下娱乐：电影，春节档。

2个预期差：

1、 短期事件催化；

2、 基本面来看，游戏与电影板块的估值均处于历史低分位，已具备较大的安全边际。

不论是从成长性的角度，以及优秀的商业模式和现金流，游戏行业仍是一条好赛道。

目前，行业最大的问题在于竞争格局，部分优质的游戏公司还需时间的沉淀，以业绩的稳定性来换取更高的估值。

游戏板块PE-TTM水平：

游戏股的机会方面，看3只。

三七互娱，完美世界，是游戏股的中军，短期走的不太好，但中长线逻辑是没变的。

另外，再说一只短线品种：凯撒文化

这只大家都不陌生，前面我们做过一波短线，2板，盈利大概在10个点左右，本来差点止损的。

今天算是再次分享，主要还是基于技术面。

近期底部持续放量，算是成为人气品种了，每天成交量7,8亿左右。

近期3个涨停板，可以看做是有资金在做。

目前位置依然不高，小多头走的不错，短线品种，可以留意下。

另外，再说下电影板块。

今年看好电影行业底部反转，龙头或将受益。

由于受疫情冲击，各大电影公司 2020 年估值大都为负数，不具备参考价值；而行业 2021 年的估值中位数为 26x，处于历史 25%分位（21x）与 50%分位（38x）中间，仍属于较低水平。

目前，YQ对于线下娱乐的影响正在边际放缓，带来影院复苏和供给端修复，而元旦档的火爆也证明了需求端其实是比较强劲的。

还是行业洗牌逻辑，集中度进一步向龙头公司看齐，龙头院线的票房、市占率有望双增长。

对标方面，今天午盘号有提到：

算是一个箱体突破的回踩，这个底部横盘3年的品种，最黑暗的时期都已经扛过来了，今年预期应该是比较好的，全年业绩大概率扭亏，所以可以继续跟踪下。

市场方面，今天是普涨格局，其实我上周就说了，这周3个交易日，大概会继续拿筹码，特别是超跌的，错杀的，低估值，优质小票品种。

我是偏向持股过节的，特别是针对跌幅巨大的小票。

上面观点，我是近期一直在说的。

所以对指数方面，反倒可能没有太多参考价值，毕竟之前早就被那几只权重抱团股绑架了。

所以重点还是看个股，看局部机会吧。

对于持续抱团的大市值龙头品种，其实就是大家所谓的核心资产。

虽然说站在未来几年目前并不贵，但短期有很多假的价值投资者，估计用不了多久，一旦调整这些资金很快就会跑出来。

所以个人认为大市值龙头品种短期内加速上行，此时性价比并不好。

相反，对于二三线细分领域的龙头性企业最近调整了很多，估值和成长性都是比较不错的，确定性非常高。

只不过短期由于货币资金收紧预期以及大家对于风格的重视程度，有点过于偏激了，才使得这类品种出现了短期较快速的调整。

个人觉得此时可以分批调入，细分领域龙头品种。

这里只输时间不输钱，性价比站在中期角度来讲肯定是最优的。

很多中大市值品种都是从中小市值品种涨起来的，比如阳光电源、恒力液压等等早在两年前也都只有100-200亿。

投资不要过于在意风格的变化，大市值、中等市值还是小市值其实都是一样的，重点关注公司好不好，未来有没有成长性，这才是长期制胜的法宝。

最近大家都陷入了这种过于在乎市值大小，风格变化上面去了，这种投资方式是本末倒置的，没有找到投资本源。

继续挖掘低估，超跌，优质成长价值股。

比如，建设机械。

超跌优质品种，今天涨停。

这只标，算是一直在跟大家格局！大资金是真的狠，一口气，从32一直杀到9元附近，中间几乎没有像样的反弹，但成交量一直没有缩下来，感觉依然还是有资金在做。

最近通过连续下杀和连续拉升的情况来看，貌似是在拿货的。

今天是整个工程机械板块集体大涨，包括三一，中联，柳工等。

依然是看底部区域，继续跟踪。

其他：

新媒股份，不动。

良品铺子，55.5元看破不破。

海螺，继续格局

360，暂时不动，底部看法不变。

乐普医疗，短期有点压力，可以考虑减点仓，底仓别扔。

美锦能源，上周就说了格局起了，稳了，继续看看。

市场趋向：由于节前效应，已经资金担忧流动性收紧，近期市场调整比较厉害，指数被绑架，个股跌成狗，节前估计依然以调整为主，控制好仓位。

交易策略：涨幅不大的低估值大龙头可以考虑。另外，一些超跌优质品种可以考虑。

仓位情况：8.5成左右

目前跟踪：招商银行，海螺水泥，三六零，良品铺子

长期定投ETF：科创50（588000），创新药（159992），恒生ETF（159920）