明天开门红！（手哥2.17）

指数趋势：上升

成交量：8750亿 放量400亿

涨跌比：红盘家数2536 绿盘家数1456

投机情绪： 强

各位格致的粉丝，大家新年好！

明天就是牛年A股开市第一天，相信很多人已经开始坐不住了，因为假期期间外围股市大涨，创新高的不少。和A股关联度最大的港股，提前两天开市，昨天高开高走，今天继续上攻。这种走法，基本宣告了A股明天大概率是高开大阳的开门红。

节前手哥文章年前年后都有红包（手哥2.9）就指出，长期方向盯着美联储就好。复工+印钱带来的通胀上行就是最底层逻辑。搞清楚这层逻辑，年前年后就都有红包。

给大家推荐的节前推仓位的方向就是周期股，有色里的铜铝，化工，硅料。还有最近强势的疫苗。

节前三天，主流资金和手哥的思路不谋而合，全力做多周期股。有色化工造纸等全线暴涨。

特别是铜，紫金矿业，江西铜业连红三天。港股的紫金提前开市，昨日大涨17%，今天又涨了3.29%。两天20+的涨幅，基本上会导致明天A股紫金大幅高开，甚至一字板。

而手哥节前在圈子里重点讲有色板块个股就是紫金矿业。明天坐等肉到碗里来。

为什么上游股最近会这么疯涨？这其中的逻辑真的很简单啊，就是我们说的印钱+复工带来的通胀逻辑。我们央行即使不放水，但是美联储在放，欧洲在放，而大宗商品都是全球定价，我们央行也控制不了呀。

同时，油价也在涨。原油价格已经到了60美金。石油又是通胀之母，进一步强化全球通胀预期。

这么多钱放出来，都是要配置资产的，不然票子就变毛了。

不说别的，看看茅台这走势，这么疯狂的茅台并不常见，直接冲刺跑了。

不是茅台业绩有多好，而是这门生意决定了茅台是A股的核心资产，因为茅台业绩太稳了，是个巨大的资金蓄水池。

同样作为蓄水池的还有比特币。假期里，比特币冲上了48000美元。比特币和普通货币不一样，比特币数量有上限的，2100万枚，这就决定了比特币也是稀缺资产。既然票子要变毛，那比特币就更值钱。

所以我们看目前市场，看底层逻辑就好。就是印钱+复工带来的通胀。催化出来的两条最核心的上涨路线一个是A股的核心资产，另一个就是上游原材料。

那什么在跌呢？既然票子变毛了，那当然是美元在跌。之前和大家讲过多次，美元走势就是和全球股市走势是负相关的。弱美元利好资本市场，强势美元就会带来震荡下跌。

所以，目前全球资本市场的上涨，本质上都是货币现象。为什么手哥要一直和大家说，短期方向看央行，中长期方向看美联储？因为只要放水不停，那泡沫就不会停止。什么时候美联储调头收紧了，就是刺破泡沫的时候。到时候趁早离场，坚决不抄底。

牛年上半年进攻线在核心资产+上游原材料。

核心资产就是大蓝筹大白马，以茅台为首，什么三一重工，美的集团，伊利股份之类大家耳熟能详的白马。这么多机构资金场外蠢蠢欲动，还是会抱团。

上游原材料就是周期股。有色+化工，基本下游各行各业都要用。

有色里的基本工业金属铜铝：紫金矿业，江西铜业，云铝股份

稀缺金属里的稀土，锂，钛，硅料。

化工就更多了，万华化学，沧州大化，荣盛石化，恒力石化，浙江龙盛等等。

另外就是景气度高的行业。上游既然涨价，那么中下游也会跟着涨，不涨就要亏钱。所以对于中下游来说，如果市场需求足够旺盛，那么对应的业绩也会受到来自量价齐升带来的大幅增长。

从一月份的年报预告上，我们看到汽车电子，化工，军工等行业业绩较好。那么紧接着是2，3月份要发的一季报预告。一是看看有什么新行业冒尖？二是检验之前业绩比较好的行业的业绩延续性。特别是军工行业和汽车电子。汽车电子假期手哥做了专题的，没看的点蓝字查看

格致投研第五期：汽车电子机会点评

当然，传统的汽车电子概念股，以及电动化催生的上游半导体需求。重视和车相关的半导体，以及有放量预期的miniled。

最后就是复工复产这条线。之前是单独我国复工，目前欧美也开始陆续复工。一是刺激上游原材料的上涨，二是刺激受疫情打击比较大的方向修复，比如民航，影视板块。假期春节档票房大爆发，《唐人街探案》破30亿，《你好，李焕英》破20亿，由于后者拍摄成本更低，对于出品方北京文化利好更大。

总之，明天迎接开门红。上了周期股仓位的应该是最爽的，没上的，要开始在汽车电子，军工等调整过后的板块，结合一季报找机会了。

祝大家发财！