孙哥笔记：重新定价基础资产

胖友们好！再不开工真的吃成胖子了。

节前三天大盘缩量突破，没有多少卖盘，留下来的基本都是多头；而多头资金又基本聚焦在部分主升板块，指数看起来普涨，其实每天依然还有半数下跌。

春节期间港股飙升，顺周期的资源类品种有色、化工亮眼，这和A股既是一次共振，也对明天构成风向标。美联储史诗级放水、全球性通胀推升、拜登政府推基建、疫苗时代经济复苏预期带动需求端加大……种种叠加可以理解成资源品全球性的戴维斯双击。

节日期间几个比较重要的因素：比特币突破5万美元，石油突破60美元（美国石油产量因严寒天气而下滑三分之一），伦铜历史新高，美国批发电价飙升10000%……放在一起看，资产都在重新定价，那么具有定价权的资产或公司就容易获得了战略性的抢筹。

总体来说世界经济的基础层、资源层在近期水位会不断提高，而科技类资产暂时稍逊一筹。科技的机会也有，但本次重点不在芯片类，而是偏重智能控制、人机交互的智能驾驶，美股近期连续上涨的百度是个风向标。此外，苹果最新获得的四项专利表明，该公司希望让自动驾驶功能安全性成为即将推出的“苹果汽车”的最大卖点。

利空也有，比如小鹏、理想等新能源车以及贵州茅台都遭遇重要股东或基金的卖出……小鹏、理想的利空基本都体现在了近期的股价上，茅台反在新高。我觉得都不是什么大问题，牛市氛围中怕的不是利空，利空制造波动是好事，该涨的还会涨。

明天行情不会差，持仓者的盛宴，开新仓的买点可能不会那么舒服。资源股（有色、石油、化工）、工程机械会延续节前的表现，将是市场最靓的仔，出现涨停潮的概率较大。几个头部的股票不管买不买都是观察行情的重要标的，值得多关注：有色的紫金矿业，石油机械的杰瑞股份，工程机械的中联重科，科技的科大讯飞等。盘子都不小，很简单，只有大船才是测量水位的最好工具。

最后：开门大吉！今天赞赏不是锦囊，随心，如意。