军工第二波要来了（手哥2.23）

指数趋势：震荡

成交量：10210亿 缩量2700亿

涨跌比：红盘家数1257 绿盘家数2819

投机情绪： 弱

今日的盘面继续扑街。如果说前几天的行情是跌出了牛市的感觉，那今天就是打回了原形。

前两天市场赚钱效应好是因为周期股强势，同时抱团票杀跌，里头资金大幅流出去修复了小票。

我们前两天都有讲，抱团票杀跌主要是因为节前涨的太好，以及节后央行连续收紧流动性导致。

然而今天，央妈突然示爱，早上做了100亿的净投放。虽然是颗小糖，但是连跌数日的抱团票还是很买单，很多开始止跌。比如酿酒板块里的泸五茅，都止跌收红。

所以看到这条消息，早上手哥就在圈子里判断，今天这些白马，各种茅，其中部分可以止跌了。

开盘后看到大票反弹，判断会分流周期股的做多资金，周期冲高后回落较大，所以做了减仓操作。这点等到下午再去看时，是很准确的。大部分周期股都遭遇到了尾盘杀。

所以目前市场，分裂是时刻发生。大票弱的时候小票强。大票一企稳，然后小票就多以下跌为主。创指今天是开年后跌幅最小的一天，但却是绿盘家数最多的一天。

目前全球股市的风格都差不太多，都是在杀高位高估值的抱团大票，同时涨的是顺周期。比如美股，昨晚也是涨的酒店游轮资源股，跌的都是科技大白马。

导致这种结果的原因都是一致的，都是对流动性收紧的忧虑。华尔街精英们目前很担心的是美十年国债收益率大幅攀升。

美十年国债收益率目前已经涨的快到1.4了。

懂金融的都听过这一句话：美十年国债收益率是全球资产定价的锚。

当这个收益率快速上行时，往往都会引发市场对加息的担忧。一旦超过2%，加息的概率会大增，对股市产生巨大的压力。特别是对于高估值的股票。

所以美股那边昨天杀的也主要是科技股为主的纳指。写文章这会，纳指期货又跌了-2%。同时恐慌指数VIX涨了11%。

对于目前市场来说，无论是A股还是美股，还是任何一个国家的股市。最大的风险都是流动性收紧，也就是加息。这点我们说过多次，中长期方向要盯紧美联储。

因为无论哪个市场，都因为这两年的货币超发（主要是美元放水）带来了巨大的泡沫。泡沫未来一定会破，而刺破泡沫的就是美联储什么时候加息。

虽然我们目前看到美国债收益率短期迅速攀升，但是这并不代表美联储的政策马上发生转向。事实上，目前美联储还是要放水，维持现有的宽松力度。这点，看美联储主席鲍威尔今明两天的讲话就可以了，我估计是会安抚市场。

手哥的观点，市场的担忧是针对的短期的不确定性。这里无论A股还是美股，短期调整都有利于消化一部分泡沫。放水还在继续，拜登的1.9万亿经济刺激计划主要是给美国老百姓发钱，给企业帮扶。随后要刺激经济，还要搞基建，所以拜登说还有个3万亿的基建刺激计划。这些钱都只能印出来。

所以手哥认为，这里调整是好事，多调整一下，杀下估值，后面才有更多空间涨。大的方向，还是取决美联储什么时候加息。

但是目前的这种市场波动，也是在提醒我们一定要做好配置。比如手哥前两天都有给大家发的配置建议。防守的仓位上，我给大家挂的是银行和保险。因为收益率上行，最利好的就是他俩。

所以最近银行和保险，一直很稳健的在涨。手哥给圈子里配置的太保，这波从底部上来也快30个点了。

配置一部分防守仓位，就是让自己的净值能走的更稳，当市场大调整的时候，你有一部分仓位能对冲这种风险。

另外昨天也和大家说了接下来小票的重点，我会放在智能车和军工上，还在留言区说，军工这里可能做双底。结果今天军工就领涨两市。早上我也上了军工的仓位，收盘表现还不错。

军工板块的大涨来源于下面这条消息的刺激。首次军工被提及的位置这么靠前。

另外，今天国盛军工发了一篇百页研报，梳理整个军工逻辑。一百多页，该讲的都讲了，非常全面。主要论证的就是军工目前并不缺乏长期逻辑。

这篇研报感兴趣的可以找来看看，说的非常详细，很多公司的介绍。但有100多页，比较长。如果今天文章在看数上600，这周末我就发专题帮大家截取重点，并挑选下研报里我认为更好的一些公司。

总之，多多点赞和在看吧！手哥需要你们的支持哈！