孙哥笔记:标签背后的底层逻辑

没有完美的股票，也没有完美的交易，我们始终在无限接近完美的交易路上。不荐股，不吹票，分享逻辑和方向，也许我说的全是错的，只有市场才是对的。如果涉及到了一些股票，纯属逻辑表述的方便，请勿无脑跟风。人在江湖，来去交集都是缘分，有缘者相伴，无缘者取关。

燃爆的行情。两市不到100只个股下跌，情绪如期逆转，市场的免疫力越来越强。市场热点颇多，除了之前情绪炒作的疫情概念外，几乎全线飘红。

特斯拉。分支：新能源汽车、钴锂能源和电池、光伏屋顶、星链计划卫星导航。核心个股：秀强股份、新朋股份、亿纬锂能、北玻股份、华力创通等。

大科技。芯片为主的核心科技个股。分支：小米系列、云品种（云社区、云教育、云计算）。最近事件驱动：小米10发布，有充电器的氮化镓（GaN）技术，有WiFi6路由器，有AMOLED柔性屏。核心个股：晶方科技、安居宝（云社区）、湖北广电、海特高新、海陆重工等。

大金融。事件驱动：再融资新规，MLF下降10BP。核心个股：中天金融、大智慧等。

其他。物流，事件驱动：高速取消收费，物流成本降低；军工（大飞机），事件驱动：美国限制大飞机发动机出口影响；疫情概念，随疫情拐点出现，影响力逐步降低；农业，分支：转基因、种植业、蝗灾概念（农药）。最近事件驱动：通胀预期，外围蝗虫泛滥。核心个股：长青股份、大北农、北大荒等。

市场热点几乎细数不过来，眼花缭乱的时候更要静思在这些标签背后，上涨的底层逻辑是什么？否则你永远只会被事件牵着鼻子走。比如农业，蝗虫消息只是突发，通胀预期以及春播春种的节点才是根本；比如高速取消收费只是由头，背后是宅经济下物流行业迎来增量行情；比如美国限制大飞机发动机出口是一次小刺激，板块整体爆发背后是卫星-航天等军工产业传导过来的价值重估……

节后跳空下来的缺口已补，市场肌体健康，普涨行情之后天下之势分久必合合久必分，这时候“心有猛虎，细嗅蔷薇”，有时候慢即是快。

关于明天

市场热度提升上来了，主要考虑如何跟随的问题。明日盘面或有分化，但是市场操作空间再次打开，参考午盘普涨之下等待预期差到来。

持续关注特斯拉新能源的结构性机会。新能源相比核心大科技位置稍低，相比金融活跃度更高，加上市场赋予的主流地位，确实比较容易滋生牛股。午盘中提示没有新闻刺激的锂电板块依然有效，阶段性侧重于上游资源端，横店东磁、赣锋锂业、寒锐钴业。

关注军工（大飞机）、卫星导航的发散。在疫情自我治愈阶段，米国再来限制大飞机发动机这一出，国内情绪上刺激发动机自主可控，之前有芯片自主可控，后期国产替代会是一个思考方向。卫星导航既是特斯拉产业链之一，同时也是近期机构资金重视板块之一，这一块也可以上升为一种国之利器间的竞争。中国卫通、中国卫星打中军打出态度之后休憩之际，关注如华力创通、振芯科技、北斗星通之类小市值的补涨。

关注农业板块的趋势性机会。粮食减产、通胀预期，再联想到节前炒过的转基因，以及近期一号文件的刺激，农业会是疫情之外重要的经济推手。还是以大北农为例，节后数日，每天30多亿资金修复，态度坚决绝非“蝗灾”的驱动；长青股份从2月10号起板，那时候还没有蝗虫的影子呢。

此外，明天更多会是个股行情，已经打出市场关注度的人气股有可能脱离板块的牵制，继续雄起。

把握好，祝大赚！午盘见——