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【胖哥复盘】管住手，别抄底

原创：小胖托我给你办点事胖哥每日复盘 2021-03-04 - 小 + 大

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股海老司机教你散户也能学会的炒股干货

胖哥每日复盘

胖哥，做过财经记者，供职过国内某百家全牌照私募基金。深圳交通广播前海之声特约嘉宾。现在是职业投资人。

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先上结论：

1、现在还不是抄底的时候；

2、暴涨暴跌都不是底部，持续的缩量横盘才是企稳信号；

3、比较好的买点，是横盘后，龙头股开始逆势走强，强于大盘。

这一波核心资产的跌幅，我最初的预计是30％左右，企稳的时间在3月中旬。截至目前，贵州茅台已经杀跌24％，时间上现在到了3月上旬。

不过，并不是说跌幅和时间都到了，就是合适的买点。

企稳一般是横盘阴跌，没什么关注度的时候，突然逆势拉一个阳线。

都在看，都在讨论，还在暴涨暴跌，那就是没稳下来。没什么关注度就企稳了，然后开始慢涨。

这周一和周三，其实茅台大哥骗了两次炮，我估计不少朋友跃跃欲试了，所以几次在文章里耐心解释：

一般来说，胖哥的文章标题是比较温和的，以探讨式、问号为主，因为我觉得，还是应该侧重对大家的逻辑启发，希望大家能独立思考市场，所以比较少用这么斩钉截铁的标题。

不过最近这种情况，我觉得还是应该站出来提示风险。我们如果做长线投资，研究的是企业，对企业来说，最重要的是流动性，对投资者来说，何尝不是呢？

A股市场上的行业龙头，都是优质公司，但再优质，你如果抄底太早，套久了，手里有没有多余的资金，后面就算涨起来，利润空间也不大，心里也难受，不是？

私募基金清和泉投资的观点是，3月中下旬市场基本上能够企稳。

兴业证券张忆东的观点是：“高估值资产上半年机会是跌出来的，二季度才是布局长期优质资产的好时机。”

也就是说，现在主流机构的预期是3月下旬到4月份，等待优质龙头股的机会。

所以今天继续打一个预防针：不管是大盘，还是龙头企业，很可能依然会煎熬一段时间。

最近基金回撤非常大。昨天贵州茅台和五粮液等股票，缩量强反弹，看起来很像是机构的被动护盘。但在泥沙俱下的阶段，护盘是比较脆弱的。基民赎回，倒逼机构卖出，机构卖出，加剧股票下跌。基金的赎回也是一个道理，得洗干净了，新发基金完全卖不动了，基民该赎回的，赎回的差不多了，才能止跌。

昨天的强势反弹，我也很开心，但静下心想，先不撸，现实点。

所以，现在的建议是，继续等，先等大哥茅台缩量，横盘一段时间。千万别今天暴跌明天又暴涨，最好也别逆天深V。横盘的像条死狗，大家开始说：“垃圾茅台，没人玩了吧！”然后悄悄开始走强，对各类核心资产而言，才是合适的介入机会。

对基金定投的朋友来说，我觉得，茅台每暴跌一次，开始加仓定投一次基金，问题不大。前提是你有充足的子弹。基金赚钱不是买了马上赚，而是在市场不看好的时候，坚持慢慢买入。种树有多久，就能长多高。

前主席肖gang今天在2会上也不忘给龙头股打气：

“资本市场绩差股炒作明显降温，这是市场生态改善的结果，也是市场逐渐成熟的表现。具有稳定回报和高成长预期行业公司的股票受到投资者青睐，是市场正常现象。当然，资本是逐利的，有时也是盲目的，对所谓龙头股追捧过度时，就会产生泡沫，市场迟早会调节与纠正。”

虽然是官话，但算是对此前监管批判“基金抱团”现象的纠偏。这一波监管的初衷还是希望引导市场慢慢拥抱价值投资。

长线投资组合股票池：比亚迪、宁德时代、隆基股份、五粮液、恒瑞医药、药明康德、爱尔眼科（提示风险）、中芯国际、海螺水泥、保利物业（港股）。

备选：迎驾贡酒、格力电器、复星医药。

止盈（后面还会关注）：万科A

爱尔眼科，这波泥沙俱下中，我前段时间特意强调过，在行业龙头里面，抄底的话千万别选这个。

为什么呢？因为在各大龙头里面，目前爱尔眼科的基本面是最经不起推敲的。

爱尔眼科、通策医疗、锦欣生殖，PE都是90多倍、80多倍、50多倍，如果按照PE来算年化利率，差不多就是1％到2％，加上这种公司有扩张生命周期，有明显的天花板，并非永远高增长。这种公司股价的逻辑在去年的低利率时期是成立的，现在美债上行，10年期收益往2％冲，而且债券是无风险资产，所以利率上行对这些公司杀估值影响较大。

大家可以看到，爱尔眼科这波下来，几乎没什么反弹。也就是说，机构此前对这家公司预期非常好，现在伴随流动性收紧，要弃船了，先丢掉这个。

隆基股份今天被通威股份带进坑里了。

其实从逻辑上，通威股份受困于技术路线之争，有人说颗粒硅好，有人说西门子法好。

现在协鑫新能源孤注一掷扩大颗粒硅产能，让机构担心押注西门子法的通威股份未来会不会被颠覆？毕竟协鑫新能源本身穷得叮当响，现在是当了裤子一把梭哈颗粒硅，通威股份一向是看不上协鑫新能源这种穷逼的，回应是：颗粒硅就是扯犊子。然后各种明的暗的黑协鑫新能源。机构的反应：光伏技术咱也不懂，协鑫新能源都破釜沉舟了，难道真的掌握了了不得的黑科技？刚好通威股份价格高，那就先卖。

隆基股份算是被通威股份杀跌坑了，因为隆基各种技术路线都有布局。隆基股份各种都布局是因为有钱，有枣没枣先打两杆子。协鑫新能源则是屌丝当了老婆本赌一票大的。对屌丝来说，要想富下重注，不敢赌一辈子翻不了身。

有一说一，通威现在也是机构被动抛售，实际上2个跌停反应过度了。上海机场基本面逻辑都破坏了，也就3个跌停打开。现在颗粒硅技术远远谈不上颠覆通威股份的行业格局。机构预计，N年后，颗粒硅如果成熟了，会吃掉30％的市场。但多晶硅市场整体还在扩大，目前各家都在扩产，依然供不应求，到明年才能缓解。

天山股份今天又大涨，收购完成后，天山股份将超越海螺水泥成为国内水泥产能最大的公司。但是海螺水泥占了国内水泥需求最强劲的长三角、珠三角、关中平原，利润率更高。

短线个股，早盘盘前给三个备选：紫金矿业、格林美、中钢国际。

一个中钢国际涨停。格林美和紫金矿业大面。市场氛围太差，低胜率阶段。

但是短线的选股逻辑还是分享下：

中钢国际，石墨烯+钢铁，碳中和强势个股。昨天不管是碳中和还是钢铁都爆发了，中钢国际尾盘异动。碳中和的开尔新材三天三个20厘米，有示范效应。

紫金矿业，缩量回踩前期支撑，博反弹：

格林美，每次炒稀土这个都不缺席。昨天包钢股份涨停，北方稀土冲涨停，我在猜回调一段时间的格林美跟不跟？

短线有肉有面，风险控制第一位，务必多研究逻辑，少抄作业。

短线有一个搞笑的事情，荐股杀猪板块悄然走强。

昨天随口说了一句，诈骗板块就居然走强了，任东控股、济民制药这种垃圾都在走强，这样说的话，前期龙头还有一个盛洋科技。

大家知道，都是2020年的杀猪盘，盛洋科技是第一个杀猪盘。

结果居然有人真买了，今天还赚钱跑路了……

你要问我买不买，我肯定不买，因为明明知道是一坨屎，没办法说服自己吃下去。

但能赚到这个钱，说明一定是大富大贵之人。垃圾庄家骗子团伙的钱，不义之财，不赚白不赚，赚了相当于替天行道。

还有一件最重要的事。

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以他最近文章为例：

2月25日军工板块机会把握：或许买它是个不错的选择。

2月22日杭叉集团与安徽合力对比：果断调仓买入了这只股！

2月26日分享的建设机械及龙马环卫，最近涨幅都很不错：底部反转个股，未来10年50倍优质赛道！

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