一盘大棋！

节前文章在3700点高位位置连续发文《暗藏隐忧》《陷阱！构筑陷阱》《亢龙有悔，牛市梦碎》，强烈提醒股市风险，个人操作也转以防守为主，节后大盘持续大跌，抱团强势股连续暴跌，前瞻预判及时提示风险再一次获得市场验证。预计大盘短期调整即将到位，半年线位置3406点附近附近有强支撑，未来击穿则下望3356点和3306点。

（2月20日“投机总奸”文章预警）

上周四文章《国之重器，重中之重》一文重点分享了稀土概念板块机会，并表示稀土概念有望成为今年最大的风口之一，相关个股回落整理后还有炒作空间，很多粉丝文章留言板留言，希望更深入了解史诗级投资赛道的稀土板块前因后果，今日文章再次进行详细解读。

稀土作为不可再生的稀缺性战略资源，是17种金属元素的统称。一个常用的比喻是，如果说石油是工业的血液，那稀土就是工业的维生素。在高科技、高端制造业、国防军工、航空航天、新材料、新能源以及所有涉及未来的新兴产业中都具有重要的战略价值，在荧光、磁性、激光、光纤通信、贮氢能源、超导等材料领域有着不可替代的作用。

美国已经将稀土视为掌控军事技术制高点的关键材料，甚至有人评价说，美国之所以在之前的数场局部战争中轻松取胜，很大程度上是美国在稀土技术上超人一等。现在，稀土已经被公认为21世纪最重要的战略资源，不仅美国极其重视，其他军事大国也对稀土倍加重视，目前该领域已经成为大国博弈的主要筹码，也是中国企业应对外部压力的一大助力。

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近期以锑、钨、锡、稀土等有色为代表的大宗商品价格疯狂涌动，一方面是美国会参议院通过1.9万亿美元经济救助计划，另一方面，是高盛、摩根等华尔街巨头们背后在推动大宗价格上扬。

据生意社监测显示，国内稀土市场价格指数走势持续上涨，国内镨钕系稀土价格持续走高，铽系市场价格上涨至10年新高，镝系价格创8年新高，国内稀土市场价格步步高升，稀土板块指数3月4日为570点，较前一天上升了5点，较周期内最高点1000点（2011-12-06）下降了43.00%，较2015年09月13日最低点271点上涨了110.33%。(注：周期指2011-12-01至今)

下面从两个方面进行深入分析：

（一）国家层面

上世纪九十年代，改革开放总设计师南巡的时候说过：“中东有石油，中国有稀土”。我国是全球稀土储量最丰富的国家，据美国地质调查局数据显示，2019年全球稀土储量为1.2亿吨，其中中国储量达4400万吨，占全球37.96%。而且我国拥有一套集科研、冶炼、加工为一体的完整稀土产业链，在国际市场上拥有强有力的竞争力，销售量长期占据统治地位。

20世纪90年代，美国、澳大利亚、加拿大等拥有稀土矿的国家普遍实行限制或停止开发本国稀土矿的政策，转而从我国进口作为战略储备。美国的稀土储量为1300万吨，约占世界储量的10%，相对来说也很丰富，但美国并不开采自己的稀土矿，反而封存了国内最大的稀土矿芒廷帕斯矿，全面停止钼生产及其他稀土矿的开采，每年从我国大量进口稀土进行战略储备。

导致的结果是，美国、日本等国收购、储备的高质量单一稀土至少可供工业生产使用20年，发达国家的资源品贸易和生产企业完全控制了国际稀土价格，而我国稀土储量则快速直线下降。

在这个背景下，近年来我国加强了对稀土市场的管理力度和行业政策指引。2010年，我国将稀土确定为国家战略稀缺资源，在之后的几年里，稀土的价格因为供给需求变化而产生周期性涨跌。

为了加强对国内稀土生产的科学管理，促进产业升级，从2014年我国开始推进六大稀土集团的组建工作以整合提高行业集中度，争取全球话语权。稀土六大集团严格实行开采、冶炼分离总量控制，任何单位和个人不得无计划和超计划生产。

2021年1月15日，工信部起草了《稀土管理条例（征求意见稿）》，该条例是国家层面首次立法规范稀土行业高质量发展，将稀土行业的发展提高到前所未有的战略高度。进一步明确了稀土产品战略储备制度、总量指标管理要求，且对违规企业处罚首次做出统一明确，政策支撑奠定稀土价格长牛基调。

2月，《国务院关于新时代支持革命老区振兴发展的意见》提出，推进“中国稀金谷”建设，研究中重稀土和钨资源收储政策，收储计划中重稀土占年度产量比重较大，有望对中重稀土供需和价格形成较大影响。

3月1日上午，工信部部长发言：我们现在稀土没卖出‘稀’的价格，卖出了‘土’的价格，这是恶性竞争，竞相压价，使得这种宝贵的资源浪费掉。高层字里行间无不透露出稀土未来将迎来持续涨价潮，给稀土公司带来高额的净利润增长。

未来国家政策将成为稀土价格有力支撑，通过宏观调控和产业升级等手段有望保障稀土全产业链高质量可持续发展，稀土价格有望在国家意志叠加共振的基础上收获阶段性较大涨幅，持续提振行业景气程度。

（二）行业基本面

供应端原因，缅店是中国稀土矿石的主要供应商，中国严重依赖从缅店进口的稀土矿石，占该国稀土消费总量的60%以上。近期缅店政局动荡，国内重稀土市场供需矛盾尖锐，叠加中国出口稀土规模减少，去年年末发布的对稀土产业加强整改，实行总量指标管理的通知，从供给端助推了稀土价格的上涨。未来3-5年海外供给增量相对有限，预计全球稀土供应，尤其是重稀土供给，将维持紧缩态势。

需求端原因，全球新能源汽车支撑中长期需求持续放量。新能源汽车保持较高增速，预计伴随渗透率的提升对高性能钕铁硼需求拉动超过6万吨（到2025年），消费电子企稳，海外风电接力陆上风电抢装，电动两轮车消费提升，中高端磁材开工充分，龙头磁材厂持续扩张，补库需求带来轻重稀土价格联动上涨有望持续。

从2010年开始，稀土涨价经历过好几轮大小周期，每一轮涨价核心驱动都是供给，所以稀土商品价格和二级市是脉冲式行情居多。通过产业分析，有充分理由认为这一轮稀土涨价的核心驱动有所不同，是下游新兴产业的需求为主导，有砖家预计，本轮稀土景气周期至少能保持在两年以上。

温馨提示：文章内容只是基于行业的基本面分析，粉丝自行参考观察，板块逻辑再硬，也需要结合盘面趋势选择时机参与，不要无脑去追高买进，买卖股票要设置止损止盈，投资有风险，交易需谨慎。