孙哥笔记：全世界都是怕高的苦命人

首都沙尘暴一刮，满市场开始吃土。

美债十年期收益率上升，对美股影响甚微，对我A却造成了持续打击，恰逢“基茅”股三天的反弹完成，今天顺势深度回踩，光伏、科技、医疗医药成重灾区。回踩在意料中，并不意外。

碳中和和顺周期仍是主角。环保节能、钢铁电解铝表现韧性较足，但板块大了不可能起涨齐跌，板块内整体高抛低吸，小盘股明显强于机构偏爱的大盘股，低位股强于高位股，低价股强于高价股。今天上午是周五下午高位兑现的延续，不少个股开盘之后十分钟就是全天的最高点。中材节能、南网能源冲高回落，老碳中和龙头示弱，直接催生化工人气品种的反弹。

主线之外，低位的经济复苏题材全天表现亮眼，旅游、酒店、航空运输……从黄山旅游、吉祥航空看，这一块已经走出趋势多日，主线碳中和分化日就是给它进一步赋能。其实这里面也存在一定的预期差，

其实无论是碳中和还是旅游航空，本质上还是低位低估值。创业板回调远超上证，可类比纳斯达克回调远超道琼斯。全世界都是怕高的苦命人。

没有更多可说的，依然保持碳中和思维。盘后新闻，大领导再次强调，推动平台经济规范健康持续发展，把碳达峰碳中和纳入生态文明建设整体布局。

听见主流，尊重盘面，主流里也有波折。

值得注意的是盘中被有些资金挖掘和推动的小分支很多，周五光伏风能，今天治沙环保，周末热议锅炉，然后又有人推特高压……轮动有点快，但持续性并不强。从板块看，钢铁依然是表现最硬的板块，尤其尾盘宝钢股份翻红意义重要。明天有一个悬念是，酒钢宏兴是核按钮还是平开高走，如果是后者，则会进一步提升钢铁短线资金的情绪。

明天见！