史诗级会晤，对市场产生什么影响？（手哥3.21））

指数趋势：震荡

成交量：7718亿 放量400亿

涨跌比：红盘家数1738 绿盘家数2296

投机情绪： 中

本周末最大的消息就是中美阿拉斯加会晤。

周五就开了第一场，双方针锋相对的开场虽然对当天市场造成了不小的波动。但让大多数人更为津津乐道的还是杨主任石破天惊的16分钟发言，在老美的家门口好好教育了一顿美国人。

周五上午杨主任发言视频出来的时候，手哥看的是叫一个激情澎湃啊，当时盘都不想看了。视频我是看了一遍又一遍。3分钟的看完，看7分钟的，7分钟的看完，找了全程106分钟的视频。

作为一个已经对“强烈谴责，强烈反对”这种外交辞令极度免疫的人来说，当手哥看到我们的外交官如此硬气，难免不为之动容，热血澎湃。

特别是杨主任说自己中午吃的是泡面的时候，我觉得我周五在股市吃的那碗面都真TM香。杨主任要是再骂一次，我都有胃口再吃一碗。真的是亏钱都亏得开心的一天。

但是今天，手哥恢复冷静之后，还是要和大家好好聊聊，深入解读下这次会议。

首先，很多人看到视频第一反应就是谈崩了。所以当天消息出来后，指数跳水，军工盘中拉升。

但是很多人重点只看第一场，实际上后面两场会议，还是谈完了的。而且是闭门会议，没有媒体知道具体谈了什么，从会后发布会上，也没有透露太多相关信息，双方都是在强调立场和底线。

手哥是不认为完全谈崩了的。如果谈崩了，第二场，第三场就没有谈的必要了，直接打道回府了。既然关起门了聊了那么久，肯定是聊了别的内容的，而且也不会是关起门来吵架，更可能是就双方核心诉求展开讨论。

双方的核心诉求是什么？不会是第一场炒的几个内政问题。老美的主要目的并不在我们那几个省。老美说我们是在作秀，其实他们自己才是作秀。

一是做给盟友看，告诉他们我美利坚还是大哥大，我给大家撑腰，我还敢当面骂中国。

二是做给美国国民看，特别是一些保守派，告诉他们拜登政府并不亲中，而是非常强硬。

所以巴拉巴拉讲了几分钟后，布林肯就让记者撤下。但他没有料到我们外交官不是软柿子，不仅把记者叫了回来，还当着全世界面教育了他们几十分钟。

我们的主要目的也不是要和老美吵架，只是既然你骂我，我现在不怕了，我得骂回去，而且还要骂得更狠。

所以第一场，都只是围绕次要目的在做表达。老美想告诉全世界他还是老大，我们则把老美拉回残酷的现实，告诉他你就是个p。

既然谈了第二场，第三场。就证明大家都是想谈的，我们当然很想谈，不然不会把中美和则两利常挂于嘴边。老美也是想谈的，要是搁十年前，看到我们掀桌子，他们也掀桌子了。

老美想谈的核心诉求是啥？首先我们明白一句话，政治问题本质上是经济问题。

之前和大家说过，美股现在有巨大的泡沫，这是人尽皆知的。美股和美国的经济基本面严重不符。

老美这还没从新冠疫情里完全走出来，如果美股崩了，这就要命了。而能刺破美股泡沫的就是加息。所以市场对美十年国债最近异常敏感，就是因为十年美债是全球资产定价之锚，相当于一个加息时间点判断的参照。美债收益率一涨，高估值美股就跌。

要不刺破泡沫，目前能做的，要么就是让泡沫变得更大。要么就是让经济增长起来，基本面变好了泡沫就少点。

所以拜登上任就开药方，先是1.9万亿的经济刺激计划，给老百姓发钱消费。因为美国经济服务业占比高，拉动消费对经济刺激效果大。然后最近又开始放风要搞2万亿基建刺激计划，搞基建可以拉动就业，老百姓有工作就有钱，有钱就继续消费。

但是美国政府没钱，只能发国债借钱。要么美联储来买国债，要么放到市场上投资者来买。

如果是美联储买，美联储并不产生财富，美联储只能印钱来买。这个就等于印钱放水，过去44周，老美放水印钞23万亿美元基础货币流动性。看下下图那根陡然拉升的直线，你就可以感受到是放了多大的水。

所以如果还靠美联储印钱，泡沫只会越来越大。而且目前美国债务已经达到GDP的130%。2019的时候还只是80%。未来的风险在不断加码，很可能出现债务危机。

现在泡沫刺不得，所以得搞经济，搞经济就还是要发国债借钱出刺激方案。美联储不印钱，就得靠投资者买。现在持有美国债第一的是美联储，第二是日本，第三是中国。

所以说白了，核心诉求就是要问中国帮忙解决经济问题。一是要钱，多买点美国国债。二是，中国作为全球最大的制造业大国，多增加点产能，这样通货膨胀没有那么快，通货膨胀过快物价涨上去了，会逼得美联储不得不加息。

中国的核心诉求是啥？我们同样是要搞经济，搞发展，特别是高科技。虽然我们现在实力上来了，但目前面对的问题仍然是一些关键技术被西方卡脖子。很多核心技术，并不是上面下个文件说我们要突破，就能马上突破的，需要时间积累。这几十年来，在应用科学上我们取得了很大的发展，但是基础科学仍然比较薄弱。

所以双方各有核心诉求，这些核心诉求都是对方手上的谈判筹码。在当下的处境下，谁更强势，或者说谁的诉求更急切，谁手上的筹码就更值钱，在谈判的博弈里占据优势地位。

布林肯在会谈前，先去日本韩国转了一圈，无非也就是想给我们施加一些政治压力，迫使我们做出更大的让步。但是杨主任一番话直接怼了回去，告诉他们我们不怕你搞这些合纵连横，也不虚你这些无端指责，特别是还石破天惊的把美利坚这些年各种侵略他国，破坏和平，甚至黑命贵运动都在全世界面前抖了出来。这段话，西方媒体播都不敢播，因为他们心里的虚的很。

特别是杨主任还强调，我们不怕你卡我们脖子。试问，老美敢说我们不怕我们债务崩盘经济崩盘，我们不怕你们不救我们。他们敢吗？他们不敢，2008年老美次贷危机还是我们4万亿计划救了他们一命。

所以摆在老美目前的问题远比我们要严峻。甚至是进退两难，上也不是，下也不是。既有求于我们，又想维持自己强势形象，保持自己优势地位。如果谈崩，那加速美股崩盘时间。如果谈成，付出的条件也会很大，给了我们更多时间发展不说，也等于像全世界宣布老美向我们服软了。

拜登昨天登机上楼梯摔了三下。如果不是身体问题，那就是心态问题，导致举步维艰。

要怪只能怪前任川建国，做的太绝，同时又做得太烂。既把关系搞僵了，把美国反中情绪挑起来了，但是在疫情里的应对无能，把自己社会和经济都搞砸了。

所以为啥我们外交官能有底气在老美家门口给他们上教育课，一是我们实力确实取得了很大的进步，二是过去一年里，对待疫情的处理不同使得双方实力和所处的局势发生了较大的逆转。我们的筹码变厚了！

谈成的结果，其实对双方来说可能都是目前最稳的选择。我们获得了时间继续发展，强化我们的科技水平，经济实力等综合国力。而老美获得喘息机会，可以等恢复元气之后再找机会。

如果谈不成，最差的结果就是兵戎相见。两个核大国打一架，如果再把俄国和欧洲搀和进来，这和毁灭地球的剧本没啥不同。这是小概率，毕竟美国资本家还是想多活几年。

所以后面和的概率，我认为大于斗的概率。短期接下来如果还有些小摩擦，估计都是为了增厚各自手上的筹码。至少从目前的来看，局势对我方是有利的。今年我们面对的国际形势，也会比懂王执政时期要好很多。

短期对股市的影响，不会很大，最多一些小波动。像周五，按我们之前的节奏预判，本来就是要跌的，所以下午也没跌太多，基本在预期之内，创指如果能回踩下年线还是好事。

中长期来看，如果因为这次会晤，让你对中国未来前景多了一份乐观。那么你只要相信，只要国家在不断强大，股市总会孕育更多的机会，更多的公司会不断做大。在合理的价格买入一家好公司长期持有大概率还是最正确的选择。

为什么美国那么多投资大师？为什么巴菲特一直说不要做空美国？因为他所处的时代里，美国一直是世界第一。

中国虽然现在不是，但一旦中国是了，那看多中国的资金就会越来越多。因为资本都喜欢待在强者身边，回报又高，还很安全。