割肉荣：切换倒计时

微风自东来，地脉初回阳。

好鸟出幽谷，潜鱼跃芳塘。

欣欣木向荣，涓涓水流香。

万物俱得时，吾忧亦已忘。

归来衡门下，且复酣杯觞。

在公众号推送机制有问题，容易漏推文，很多同学问怎么办？

据我了解，每天都阅读文章的读者、经常点文末的“赞”、“在看”或添加过“星标”的读者，都会在更醒目的位置，第一时间看到的文章推送。

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今天市场再度下跌收出阴线，这里到3月末的市场节奏大致就是这样，阴线阳线反复的反包，市场上的资金互道SB，3350附近出W的另一只脚是大概率事件。

之前下跌大家看美债收益率，这两天大家又开始关心起土耳其的股市。

很多同学不懂这里的逻辑关系，今天给大家做个简单的科普。

去年开始美联储放水，资金开始向各个经济体渗透，比如我们的北向资金。所以我们看到美股涨，其他市场的股市也涨，商品、房市、比特币都是同理。

多数的经济体都是自由货币兑换的模式，钱容易进来也容易出去（比如我们的香港）；美元资金进入到这些国家后就变成了本币，进入到起投资领域，推动上涨（俗称的热钱）。

对于一些经济增长乏力的国家，热钱只是一个套利过程，他们有自己严格的模型，这些模型挂钩的锚就是美国的长期国债。

所以当美债10年收益率上升后，市场的无风险收益就上升了，热钱在这些垃圾经济体的潜在收益就降低了。好比你没有风险每年能赚3%，你就不愿意去赚有风险的5%。

所以对于这些经济体，热钱就有撤退回流美国的需求，怎么才能让热钱撤退的慢一点，就是当地加息。

3月18日，土耳其央行宣布加息200个基点至19%，以控制接近16%的通胀率和里拉贬值情况。

土鸡的这个操作，被大家认定为央行的信用崩了，也就有了我们看到的结果，里面还有很多地缘因素和民主党的全球政策，这里就不展开了。

对于我们会有这样的情形吗？我觉得不一样，第一我们没有外币的自由兑换，也就没有热钱的大量涌入；第二我们的经济增速和经济体量在全球都是优质资产，要卖也是最后卖

这里再次引出第二个话题，我们的核心资产经过2-3月一个月的下跌后，便宜了多少?

大家可以看看下面的食品饮料行业的数据。

结论是从很贵到了稍贵的阶段，所以最近酿酒已经逐步企稳了，一下弹性好的人气品种开始走出连板

同理，我认为锂电、光伏等同期的大板块，也没有持续下跌的动能，大家都在等着指数做出下跌的第二个低点。

对于资源，调整时间长的比如铜从安全性上就要优于之前碳中和加强的铝；调整时间长的锂矿优于前一周反复强势的黑色系；这里比的就是安全边际而非进攻性。

接力方面，碳中和+次新大分歧，明天顺控发展面临7板，分歧压力大于今天，核心除了他就是3126和长源；而后排掉队也会更加明显。

今天低位的光刻胶（科技老渣男）、数字货币（汇金、广电运通）、券商中的国联和酿酒是潜在高低切的方向。

老渣男多看少动，数字货币题材性好，后两者偏指数企稳预期，明天碳中和分歧时的换手连板还是可以的。

明日思路

3月是题材的龙头战法的大月，4月看切换到业绩线。

3450跌破，短期见底，但中期结构被破坏了，整体仓位调整到中。

周期短期超配，等待一季报市场的认可度，调整仓位到锂电方向，看机构主导的反弹。

科技方向低配，多看科创50ETF，年中预期有一个趋势性的机会（中芯为代表的原始股解禁利空落地）。

金融方向低配，等回升。

记住慢牛中80%的买点都是在回调而不是追高。

继续看顺周期业绩，市场震荡筑底中，盯好见底的条件，等一个右侧机会，我们的指数大概率是W底偏多。

多数人而言，利润取决于仓位（历史的进程），而不是自己选股和切换能力（个人的努力）。

中线组合

金融/科技/周期/1.5/1/4/

金融   银行、东财、

科技   588000

周期   有色ETF（锂、黑色、铜、化工、稀土、铝）

盘中的机会，我们明天午盘见。（不知道午盘的，在公众号对话框，回复“午盘”，获得关注路径）

在看点一点，好运多一点