又一款现象级消费电子产品将诞生！

第一款是智能汽车：苹果、华为、小米等手机巨头的切入，正式宣告智能汽车时代的到来，汽车电子业务有望成为消费电子产业链新的增长点。

此前在《汽车智能化，四大分支爆发！》一文中分析过，汽车智能化将给消费电子产业链带来业务增量：随着高级辅助驾驶快速渗透，预计平均每辆汽车搭载摄像头将从2018年的1.7颗增长到2024年的3.2颗。此外，智能座舱的渗透也将带动显示面板、麦克风等零部件的用量上升。（此前文章已经分析较为详细，可点击蓝字链接回顾）

第二款是VR/AR：随着硬件、内容两大痛点被逐渐解决，VR/AR市场可能迎来爆发式增长。

VR/AR设备近年来一直是科技巨头重点布局的方向，但此前多年一直处于产品探索期，未能实现放量增长，主要是受制于设备的两大痛点：硬件上易对用户产生眩晕感，内容上较为匮乏。但随着技术进步与产业的持续推进，眩晕、内容匮乏两大问题正在被逐步解决。

1）在硬件方面，2019年发布的Oculus Rift采用AMOLED方案，时延已缩短至19.3ms，其中屏幕显示时延为13.3ms，计算时延为3ms，传输时延为2ms，传感器时延为1ms，屏幕显示时延占比达69%。

另外随着Micro LED技术的不断成熟，其画面时延与显示效果将大幅改善，同时其体积足够小，保证了优质的视觉效果和用户体验。

2019年以来，各大厂商利用显示屏变焦、光学透镜变焦等技术，大幅降低了视觉辐辏调节冲突导致的晕动症和视觉疲劳，并且通过结合用户的眼球追踪数据和近视眼数据，能够让近视用户不戴眼镜也能清晰看到VR画面。未来随着衍射式波导器件的使用成本高但体积性能优秀，VR有望进一步压缩体积，进而扩大了VR的适用消费群体。

2）在内容方面，VR内容正在迅速丰富化。以VR游戏为例，全球最大的游戏发行平台Steam上的VR用户数量持续增长，在2021年3月占比已达2.3%。VR游戏数量也在快速增长，目前支持VR的游戏总数已达5790个，游戏《半条命: Alyx》成为爆款，《行尸走肉:圣徒与罪人》等游戏销量也逐步提升。根据Steam的年度回顾，2020年VR游戏销量同比增长32%。

我们认为，随着硬件、内容方面的痛点被解决，未来有望进入VR设备销量增长-用户增长-内容需求增长-内容开发收益提升-内容爆发-设备销量加速增长的良性循环，VR/AR产业即将迎来爆发增长的拐点。

2020年全球VR头显出货已超过600万台，预计2021年全球VR销量将达到1500万台，在全球游戏机（2021年预计销售5500万台）中的渗透率为27%。2021-2022年的VR设备类似2019-2020年的AirPods，正处在渗透率快速提升的阶段。

另外，Facebook在2020年9月发布新款VR一体机Oculus Quest 2，随后迅速成为爆款。近期，Facebook副总裁表示，Quest 2销量已超过历代Oculus VR设备总和。据咨询机构预测，Quest 2在2020年销量超过250万台，在2021年一季度销量已接近150万台。

苹果公司还在3月30日宣布，将在6月8-12日召开2021年度苹果全球开发者大会（WWDC21）。有消息称，苹果有可能会在此次大会上发布首款VR/AR眼镜。近日，苹果CEO蒂姆•库克在接受采访时表示，AR对苹果的未来至关重要。

基于上述讨论，我们今天整理了一份“VR/AR产业链核心个股”，凡是点了“在看”者，点击“进入公众号”，然后在对话框里发送“答案”这两个字，就会蹦出答案。

如果您喜欢研讯社的文章，想看到更多有价值的原创投研资讯，请点击下面的名片加关注：

研讯社

为您解读最新宏观及政策、分析产业格局及动态，共同见证中国资本市场的壮阔奋进时代！

587篇原创内容

公众号