孙哥笔记：一个原则，三个方向

行情实在不错。题材和趋势都在加强，大跌的只在业绩暴雷和前期的情绪跟风。

盘中最热的是医美、生育、疫苗概念，反弹最明显的是酿酒和汽车。朗姿、小康、锦泓、热景，都是无可置疑的强者。从结构来说，消费医疗是完全接替了前面碳中和的板块。

一路跟踪过来的人都知道，我在推华东医药的过程中一再表示医美的看好，在上期的锦囊中也坚定认为低吸麦迪科技的确定性，在上周四建议多少都应该潜伏一点受益人口普查可能带出生育政策的方向。

盘后发酵最多的依然是生育，但是到这里，如果继续无脑号召推医美和生育，自己都觉得很无趣了。这个方向肯定还可以持股，但是开新仓要等机会。

节前最后两个交易日，我比较倾向于一个原则：宁可少赚，不犯大错。

一是趋势性的消费医疗。我指的是不是依附于生育题材的消费医疗。题材有时候成也萧何败萧何，生育的龙头你没赶上，强震的时候赶上了得不偿失，所以在这里要稍作防御，毕竟生育或婴童题材也不是全部充满阳光，贝因美此刻还在深渊里待着。适逢月底，消费医疗里趋势化走法的个股，防守和攻击兼备，值得低吸，比如包括疫苗、眼科、齿科这些长逻辑，一定可以穿越火线，进入五月。前几天敲过黑板的复星医药今天就不负众望上板。

二是低PE品种的崛起。由于医美、生育等太具备话题性，也是热钱流动最快的地方，往往掩盖盘中一些不错的表现。近期低PE的板块，如有色、煤炭、钢铁都悄咪咪走了出来。昨天高盛对大宗商品下半年大涨的预期也是个风向标，不想去热门题材里的资金，无论是出于避险还是出于中期考虑，正在向低PE的类周期股流动。

三业绩驱动的净利润断层股。这两天一季报基本陆续披露完毕，这里是一个分水岭，业绩低预期的票可能会趴很久，业绩超预期的这里就是上涨的起点。走势可以参考拓邦股份，4月12日披露业绩之后，4月13日基本就是新的起点；奕瑞科技4月18日业绩披露，4月19就是股价新的起点……类似的个股还有很多。

以上三类抛砖引玉，算是给一些方向性的渔，有一些觉得不错的看点，依然以锦囊的方式分享。打算将这篇作为本周最后一篇笔记，五一节日之后再见。

就这样吧，盆友们晚安！