不容忽视的大主题——车联网!

发改委：新一轮投资不搞大水漫灌，将在新基建方向发力。

今天，发改委专家对基建投资这块定调（下文全部为讲话原文）：

大家看到的20多万亿、30多万亿的重点项目投资计划，实际上指的是项目总投资，是需要若干个年份才能够完成的一个投资规模，不是今年一个年份要完成的。如果把项目总投资等同于年度投资计划，那就容易产生一个错误的联想，以为“大水漫灌”，强刺激政策又来了，实际情况并不是如此。

关于今年投资的方向，杨萍表示，将会在新型基础设施建设上发力，包括5G、数据中心、工业互联网等领域。此外，本次疫情暴露出来了很多突出的短板，如应急物资储备体系、公共卫生服务体系，都有一些短板存在，这也将会成为新一轮投资关注的重点。

发改委专家的讲话与研报社在3月7日《关于旧基建，说些不一样的看法！》一文中的基本观点不谋而合：

第一，今年并没有所谓的投资基建潮，所谓25万亿只是表面数字。

第二，政策发力点仍然在于新基建，比如5G、数据中心、工业互联网。

第三，本次疫情暴露出来的防疫领域短板，也将成为新一轮投资的重点领域。

今天盘后，国网表示：
目前全年公司特高压建设项目明确投资规模1128亿元，可带动社会投资2235亿元，整体规模近5000亿元。年初公司初步安排电网投资4000亿元以上，可带动社会投资8000多亿元，整体规模将达到1.2万亿元。

很多研粉之前留言质疑新基建的规模太小，不能和老基建比，研报社之前否定了这个观点，指出新基建投资不能光看地方政府投资规模，而且是自带杠杆的，上面国网的数据佐证了研报社的观点：

第一，电网这一块的投资杠杆接近1:3，国网今年投4000亿，实际投资规模可以达到1.2万亿。

第二，国网今年在电网这一块的投资已经接近1.2万亿，而之前所谓的25万亿地方投资计划，实际在今年执行的不到3.7万亿，新基建投资规模真的小吗？

大基金二期即将开启实质投资

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业内人士表示，“国家大基金二期在三月底应该可以开始实质投资”。

大基金二期是国内芯片行业短期最大的预期，研报社在12月24日《三大利好，引爆了它！》一文中已经解读。

第一，大基金二期已经于去年10月注册成立，上半年应该会有大规模项目落地。

第二，由于一期对材料、设备投资力度不足，所以市场普遍预计二期将对材料、设备倾斜。

研报社认为，芯片板块已经调整接近两周时间，目前已经开始阶段性企稳，短期，机构在这个位置会有抵抗性筹码回补，市场出现博弈性机会。（中期不着急判断，且走且看）

芯片板块近三日涨幅接近2.4%，明显强于创业板（三日跌幅2.25%）。

今日芯片功率半导体方向的斯达半导（功率半导体IGBT龙头）、华微电子（功率半导体分立器领军者）涨停。

短线情绪来看，芯片板块逐步企稳，目前核心领涨分支是功率半导体。

车联网

事件密集，车联网时代即将开启

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2月24日，发改委、工信部、公安部、交通运输部等11个部委联合印发《智能汽车创新发展战略》，这是智能驾驶、车联网领域纲领性文件。

研报社《重磅！新一轮科技基建袭来！》一文曾详细解读了该事件，并指出：

正式文件更加强调车路交互、强调汽车的智能化、强调与5G建设的协同。研报社认为，在国内5G建设全面铺开、5G即将商用的大背景下，车联网建设也将正式开启，其中汽车终端、道路终端的智能化将进一步提升。

3月9日，工信部发布《汽车驾驶自动化分级》推荐性国家标准报批公示，行业标准的出台意味着行业将迎来大规模发展。

《汽车驾驶自动化分级》是国内智能网联汽车标准体系的基础类标准之一，将为后续自动驾驶相关法律、法规、强制性标准的出台提供支撑。

出台行业标准是一个行业即将大规模发展的先兆，《汽车驾驶自动化分级》标准的出台，意味着国内智能驾驶、车联网即将大规模发展。

近期，长安、广汽新能源先后宣布将于今年年中正式量产L3自动驾驶汽车，自动驾驶量产时代已经到来，进一步加速车联网的建设。

自动驾驶分L0-L5六个等级（根据上述最新文件）：

L0是应急辅助，也就是除应急辅助之外，基本靠人工驾驶。

L1是部分驾驶辅助，稍微带一点辅助驾驶，比如定速巡航。

L2是组合驾驶辅助，车辆可以控制转向和加减速，例如特定情况主动刹车，目前大多数汽车都已实现这个级别的自动驾驶。

L3是有条件自动驾驶，车辆已经几乎可以执行全部驾驶操作，但是仍需要驾驶员保持关注路况，防止意外。

L4是高度自动驾驶，到了这个级别，驾驶员基本上可以睡觉了，甚至可以不再配备驾驶座位。

L5是完全自动驾驶，L4还有设计运行条件的限制，但是L5基本无任何限制，完全靠汽车自己发挥，可能就是电影科幻片里的那种了，大家自行脑补。

总之，进入L3级才是进入真正的自动驾驶，而长安、广汽等正式量产L3级汽车，意味着国内将正式进入自动驾驶时代，汽车智能化、车联网建设的需求将迎来爆发。

2020是国内自动驾驶/智能驾驶的元年，也是车联网的元年。

3月9日，北斗系统第54颗导航卫星成功发射，今年5月份，北斗三号全球星座部署将全面完成。

3月9日晚，北斗系统第54颗导航卫星在西昌卫星发射中心成功发射，这也标志着北斗三号系统距全面建成仅一“星”之遥。

今年5月份，北斗三号全球星座部署将全面完成。

自动驾驶两个技术瓶颈，一个是通信延迟（5G解决），一个是自主导航（北斗），所以北斗的全面建成将进一步支撑国内自动驾驶、车联网的发展。

车联网产业链简介

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V2X是核心底层技术，整个车、路信息化的市场规模将达到万亿级别。

广义的车联网主要包括车的智能化和网联化、路的信息化和网联化、车路协调，整个车联网建设的市场规模将达到万亿级别：
1）路端：国内高速公路+国道省道总计约80万公里，每公里改造成本30-60万；每个路口改造成本60万，国内总计约50万个路口，路端市场总计7000亿左右。

2）车端：国内汽车保有量2.6亿辆，假设单车智能化和网联化价值量是1万元，短期渗透率达到30%，市场规模就是7800亿。

C-V2X是3GPP主导的基于4G/5G蜂窝通信的V2X技术，可以实现长距离更大范围的通信，我国已经明确采用该技术，并在车联网产业发展行动计划中明确支持LTE-V2X、5G-V2X产业化。

车联网产业链：
1）C-V2X通信芯片、模组：这是车联网最底层的技术，所有车联网接入端设备都要使用该芯片。

2）路侧：包括通信网关RSU、信号控制机、毫米波雷达、摄像头、移动边缘计算MEC等。

3）车载：包括车载通信单元OBU、高精度地图、毫米波雷达、摄像头、V2X平台。

4）基于PKI的V2X安全标准体系。

研报社今晚详细梳理了：“车联网产业链（全）”，凡是点了“在看”者，进入公众号主页，点击“进入公众号”，然后在对话框里发送“答案”这两个字，就会蹦出答案。（注意，社长已经通过技术手段设置过了，只有点过“在看”者，才能收到答案）