医美，差不多了！

题材分为两个阶段：主升浪和反复。

比如医美，我之前讲过一句话：铁打的爱美客，流水的情绪标。

所以题材到哪一阶段了，直接看爱美客就可以，节前是第一波，节后超跌反弹是第二波：

爱美客持续大涨的那段时间，情绪标杆不断涌现，比如悦心健康，金发拉比，朗姿股份，哈三联等等。

从去年到今年，市场出现了一个明显变化：行业龙头和情绪标杆联动大涨，共同构成了题材热点，这是机构与游资的共谋，以前是没有的。

今天朗姿股份，哈三联上涨停，资金想的是第三波。

不好意思，我一般不做第三波，即使做，也仅仅只是围绕核心票套利，不会期待太高。

道理很简单：即使超级题材，第三波的爆发力也很弱，撑死了在相对高位维持热度，最后慢慢被新题材替代。

比如数字人民币，我们跟踪的是御银股份，虽然走了3波，但是第三波拿得非常难受，即使有消息刺激，也没有涨停板，稍不留神，一个跌停板按死你：

现在，医美就处于第三波的门槛上，博弈可以，但是期待别太高。

另外再聊一下爱美客，这票我之前算过估值，800亿才是机构的菜，800亿以下，是价值的想象，800亿以上，至少今年，是情绪的想象。

赛道再好，终究有价格，别精虫上脑，以为现在的甜蜜是永远。

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相对而言，智能汽车今天确立了题材反复阶段的弱转强，这条线4月中旬刚出来的时候，我在午评文章里面聊过：《自动驾驶的逻辑》。

当时是明牌，我说过，明牌不好打。

不是让你们不要打，而是等明牌不那么明的时候，再打。

小康股份一路走强，就是告诉我们，资金一直在关注这条线，你要是不跟踪，长安汽车，常熟汽饰，北汽蓝谷这些票根本就吃不到肉。

半个月的时间，等20点的肉，而且是确定性极高的机会，难道不香吗？

题材反复阶段的博弈，如果拿的筹码是跟风股，爆发阶段直接扔筹码，多数情况下是对的；如果拿的是核心领头羊，不妨耐心等一等，因为硬逻辑的题材反复，往往能吃到波段溢价。

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顺周期估计很多人也在跟踪。

煤炭，钢铁，有色，化工等等别瞎追了，我们已经开始寻找兑现机会了，本轮顺周期的主升浪已经差不多了，爆发力有限。

连之前没怎么表现的化工，也已经开始表现了：

所以，现在要么是核心票反复炒，多数都是套利，要么就是补涨，比如化工的补涨。

但是今天发现一个有意思的现象：资金开始挖掘一些之前没有炒过的涨价品种，比如农产品涨价，部分资金怼了白糖，南宁糖业，中粮糖业上涨停。

这条线可以重点跟踪挖掘一下，注意两个要点：

1. 产品持续涨价，并且产品价格能维持在相对高位；

2. 涨价逻辑已经兑现到1季报的业绩当中；

赶紧去挖有辨识度的个股吧，别瞎追，等题材弱转强的时机。

本来还想聊一下服装的，发现写的太多，私下聊吧。