孙哥笔记：发酵，回避

周五上午的盘面还是情绪触底后的反弹，下午大金融的持续发力激发增量资金进场，截止收盘两市成交量放大了1000亿。证券表现有些超预期，整个板块的成交量相较前一日放大了3.5倍，激活市场做多情绪功不可没。

从题材周期来看，周五领涨的都是一些“新题材”，不是说题材本身新颖，而是指主周期题材（泛指医美、周期资源类）稍显疲态下的调动。食品和疫苗属于预期中的强势，对这板块的确定性机会在周四已经阐明孙哥笔记：疾病隐喻的市场风格；其次是华为数字能源，资金博弈华为中国生态大会的召开，算是之前华为造车概念下的新角度；最后就是大金融（证券），超预期的走势还刺激了金融科技和互联网金融走强。同时市场普涨之下，环保、100周年、次新股等方向在周五盘面的活跃度也不低。

近两周我A和美股的风格比较一致，创业板和纳斯达克连续受挫后，在周五迎来了报复性反弹，创业板里涨幅在10%以上的多达22只，东方财富、亿纬锂能、金龙鱼等对指数的贡献较大。主板方面，大市值品种上涨也较稳定，复星医药、中信证券、长安汽车奠定了几个领域的资金决心。

有些东西无巧不成书，周末私募经理叶X举报18家上市公司“市值管理”的事件在发酵，大致看18家基本是中小市值，这一事件预计对庄股以及参与“市值管理”的中小票产生负面影响。“市值管理”本来是个中性词，概念相对模糊，关键看操作的手段，那些明显的“庄股”要主动回避。

明天大致的剧本应该是指数无风无浪，大市值品种平开高走，但部分小票会有一个集体杀跌。多空平衡之后，资金会情绪性回流市场认同度高的医美、新能源和数字货币。

周四说的“重泛健康心理下的市场方向”还是重点，医药疫苗、健康医疗既指向周末发酵的疫情，也符合去年机构抱团风格。金融因为骗炮次数太多而不被信任，但这次各项指标还是超预期，不会坑人也别想着大牛市就此开启，明天当一个观察板块来看待，留意下6月份“专属商业养老保险试点”对分支保险的助推。最后，华为数字能源周末发酵的比较厉害，大致参考华为汽车走势，但资金会猛怼龙一龙二，概念股大部分没有参与价值，若开的太高则适当回避。

就这样吧，明天午盘见！