谁说券商一日游的？

至于回马枪怎么看后续走势，这种歪招还是留到后续课程讲吧！知道人多了，就不好赚钱了！

一.任泽平：此轮大宗商品价格高点临近，这三大硬资产将表现最好，硬通货是三个： 第一，人口流入的都市圈的房子，土地； 第二，供给稀缺的贵金属； 第三，大赛道的龙头公司。

二. 21下半年开始隔膜供不应求。

1、隔膜龙头供给量相当于20GW，而宁德排产超30GW
从2101到04恩捷单月产能从2亿平增加到3亿平增幅50%星源维持在08-09亿平中锂从0.5到0.8亿平季度供给增量3.5-4亿平合计,相当于20GW。而光宁德季度排产规划从Q1到Q4就提升了30GW,隔膜供应跟不上。判断未来2-3年隔膜预计会持续供不应求。

2、隔膜固定资产开支比例低

Q1电解液板块在建工程32亿隔膜行业不到30亿而隔膜1GW投资金额为电解液5倍扩产严重不足隔膜在建/固定资产比例仅19%，低于锂电池行业平均的25%，低于宁德的30%,国内外价格差异太大供应商更愿意给海外供货，海外隔膜目前还有100GW的存量产能要替代每年还有50-100GW的新增需求,愿意给国内基膜供给的增量会低于隔膜每年扩产的投放量。

3、隔膜会成为限制锂电池总量的最大瓶颈之一
22年相对21年预计成品膜恩捷新增10亿平出头星源中锂合计新购买设备都要到24年才能投放未来2-3年隔膜会成为限制锂电池总量的最大瓶颈之一。

隔膜的股票其实这一波已经涨幅很大了，不过短线有低吸机会还是可以玩玩，概念股都是老朋友了：天赐材料，恩捷股份，天际股份，久吾高科

三、中信证券：核心资产的业绩确定性溢价或边际降低，预期未被透支的黑马成长股或更有看点。

①2021年：从业绩确定性到业绩边际改善。随着疫情得到有效控制，经济逐步修复，预计业绩确定性溢价将略有降低，而业绩边际改善个股将呈现更高的配置价值。毕竟抱团白马股目前这价格想要翻倍就难了。

②获取超额收益新路径：精选“黑马”成长股。核心资产确定性溢价边际降低的背景下，预期未被透支、景气向上的黑马成长股或更有看点。

从以下3点开始选票：

1）长期业绩稳定性一般或较弱的个股增长持续性相对较弱，需优选未来业绩能够持续增长的个股。

2）主营业务快速扩张、成长趋势加速向上、长线投资者认可的个股未来业绩持续增长的可能性较高。

3）综合营收增速、成长趋势、外资观点刻画个股的业绩增长持续性，在黑马成长股组合中进一步优选增长持续性较高的部分股票，等权构建潜在业绩持续增长的黑马股组合。

黑马股一般都是一年以上持股时间的，不过可以长线当短线玩，地雷比较少，中信筛选的概念股：顺络电子，移远通信，拓普集团，宏达电子，分众传媒， 歌尔股份。