注意变盘

我们都知道，过去这段时间，板块之间高速轮动。而板块高速轮动背后，是更大级别的轮动：

以中大盘股为代表的沪深300指数 和 以中下盘股为代表的中证1000指数之间的轮动。

我们来看一张走势对比图：

黄色是沪深300指数， 正常红绿是中证1000指数。

会很明显的发现两个阶段：第一个红框，是今年的1-2月份，第二个红框是今年的3-6月份。

很显然，第一个红框里，沪深300远远强过中证1000，甚至是明显的走势背离。

而第二个红框也是一样的，中证1000远远强过沪深300，也是明显的背离。

而背离的极致之后，开始真正的变盘，今年的春节之后，沪深300回落。

现在，我们再度面临两个指数的极端背离：中证1000年内新高，而沪深300吞没5月份以来的涨幅。

是否会再度引发变盘，引发风格轮换？这里值得留意。

我们知道春节那会儿，权重行情最高潮的时候，就是各种茅普涨。

而这会儿，算不算小盘股的高潮？各种20厘米乱飞，20厘米之后轻轻松松再来20厘米？一点没有畏高？

还有多少人会因为20CM涨多了，不敢买的？被持续的赚钱效应本能的放松警惕和恐惧的时候，就要小心一些了。

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当然，当下毕竟是万亿成交的市场，这里集体通杀式的变盘可能性不大，更大的可能是：风格再次轮动。

而且，最有意思的一点是：好像每一波风格化行情最高潮的时候，都会有关于此类基金的大量批复消息。

不知道这次双创ETF会不会又成为一种风格行情到尾声的指标。

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再聊聊板块。

主线行情这边，无论是鸿蒙+，还是科技，最凶悍的主升浪都已经过去，剩下的是一些个股的行情，就像碳中和一样，虽然直到今天碳中和板块依然有反复异动，但是基本上，都是龙头个股的独立行情，板块规模行情基本没了。

换句话说，这里又是孕育新的主线行情的时机。

而且，有意思的是：每次一个题材行情到达最高潮的时候，往往是市面上到处都在喊：这是一个贯穿全年的行情。并且，没有什么异议。

无论是去年的免税，今年早期的碳中和。

情深不寿，在A股不断重演，不断有人反复信。

同时，这里扫过去，好像没有什么板块，类似之前软件，军工，半导体，那样具有低位规模化启动的迹象。

所以，估计得看看，接下来有什么政策性的东西出台，或者某个预期差比较大的板块以业绩爆发的形式走入公众视野，否则市场还是以混沌震荡为主。

简单总结：

这里市场要可能面临风格变盘，前期热点有些疲惫，需要寻找和重视一些新的方向。（要么大政策催化，要么是前期关注度不高的板块业绩爆发）

当下市场活跃的各种题材逻辑，都已经太明了。预期差才是股价大波动的真正动力。

很重要的一个时间节点是三峡能源重新开板换手的时候，这玩意，500亿流通盘，开板至今6天接近80%的涨幅。分歧起来，吸金程度和抛压程度很是一番考验哪。

其他值得说的：

1. 今日题材梳理

支撑指数的板块

1）新能源车

四天三板：中银绒业

二板：德邦照明，汉马科技

首板：长城科技/中国汽研，英飞特

2）军工

航发科技，长方集团/晨曦航空

3）光伏

三峡能源，京运通，森特股份

4）科技

先锋电子，金财互联，福日电子

2. 北向资金净买入-24亿

3. 今日题材结构

最高板：先锋电子6b

消费：众兴菌业/岩石股份，庄园牧场/承德露露

周期：陕西黑猫，五矿稀土，石化机械，中远海特

医疗：三星医疗，大博医疗

农业：新洋丰，敦煌种业