总龙头归来！

1、6月20日，国家能源局正式下发针对县域地区屋顶光伏推广文件，试点地区屋顶光伏有发电最低比例，需加强对配电网的升级改造。

2、政策必要性：碳中和背景下，各省份有可再生能源消纳指标压力较大。十四五每年平均新增光伏预期是80GW左右，现有安装量差距较大，目前地面电站是主体，分布式占1/3，未来分布式是潜力最大的增量。

3、分布式光伏目前可分为 BAPV（以屋顶为载体、没有建筑功能）和BIPV（光伏与建筑更深层次的融合产物），BAPV和BIPV均能受益，哪种模式受益更大暂无结论。

4、BIPV弹性测算,光伏玻璃弹性最大，组件次之。BIPV产业链弹性测算，与常规光伏相比，相同装机规模的BIPV对应组件、玻璃、逆变器价值量分别提升676.5%、721.7%、60.4%。

5、谁收益：①BIPV相关企业，光伏BIPV布局（隆基股份、森特股份、拓日新能），建筑类（东南网架、精工钢构）。②光伏需求变多利好光伏全产业链，BIPV弹性测算,产业链中光伏玻璃弹性最大（福莱特、亚玛顿），组件次之（东方日升），逆变器第三。③BAPV相关企业（芯能科技、中装建设）④智能电网和储能配套升级受益（林洋能源，正泰电器，派能科技）。

1、6月22日证监会按法定程序同意新疆大全科创板IPO注册，公司是国内主流多晶硅生产企业，年产能为7万吨，此次IPO募资主要用于年产1000吨高纯半导体材料项目及年产35000吨多晶硅项目。

2、2008-2020年我国多晶硅产量年复合增长率达到了46.66%。其中，2020年，我国多晶硅产量达39.6万吨，占全球总产量的75.3%，新疆大全、通威股份、新特能源、保利协鑫等4家产量占国内总产量的76.3%

3、年初至今，因供需失衡，硅料价格不断上涨，多晶硅涨至目前13.4万元/吨，涨幅超110%。

4、前日，外媒新闻拜登政府正在考虑禁止从中国新疆地区进口多晶硅，并将中国五家企业（含新疆大全）增列入美国商务部的出口管制实体清单。

5、相关标的：通威股份（行业第一，9万吨）、新特能源（全球产量第四，7.2万吨）、保利协鑫（年度产量第二）

1、全国性碳交易所随时可能开启，碳价展望：国内价格最高的北京2020年初约80-100元/吨区间内，与欧洲的50欧元/吨相差巨大。

2、航空被忽视的碳排放大户：目前欧盟民用航空纳入了碳交易体系，预计中国于2027年开始加入。民航系统接纳6类碳抵消标准，分别为CDM、中国CCER机制、ACR(美国碳注册）、CAR(气候行动储备)、GS和VCS。由于CCER的价格相较于GS、VCS等标准的碳汇价格较低，国际航司有望成为CCER未来的一大重要需求方。

3、CCER测算：目前全国CCER审定项目的减排量备案总计约为5300万吨，但短期40亿吨配额，5%的CCER抵消碳配额来看，短期需求为2亿吨，供需矛盾突出，CCER价格存在上涨可能。

1、6月23日晚公告：公司拟投资60亿用于扩产封装基板，目前兴森科技拥有36万平方米/年产能，深南电路拥有90万平方米/年产能，本次投产后将成为行业绝对龙头。

2、行业双寡头：国内主要以深南电路、兴森科技为主，技术壁垒高新玩家入局难度较大，国际化程度低海外市场潜力大。

3、公司制造的硅麦克风微机电系统封装基板大量应用于苹果和三星等智能手机中，全球市场占有率超过30%。

1、宁德订单：子公司精实机电是锂电池测试自动化，自去年12月至今年5月连续获得宁德大额订单总计7.8亿元，A股6家宁德设备供货商之一。

2、光伏储能：建设过屋顶光伏项目；储能系统已与众多头部企业展开深度合作。

3、参股低碳：参股湖南省国际低碳技术交易中心有限公司，持股比例为12%。

4、华为认证：是华为认证级行业解决方案伙伴，已经过双方研发部门的系统验证。

1、公司持有芯旺微增资后的1.97%股权。芯旺微已突破车规级芯片核心技术，具备车规级MCU芯片的量产供货能力。

2、参股公司天津松正，为国内驱动电机系统及混动动力系统标准制定者之一，大股东万向集团还拥有锂电池企业万向一二三及新能源超跑Karma品牌等。

1、盘后消息：商务部将推动取消对二手车交易的不合理限制，加快推进落实二手车交易登记跨省通办，进一步便利二手车交易。我国汽车保有量已达2.87亿辆，二手车交易未来将成为拉动汽车市场发展的主要动力之一。

2、相关标的：广汇汽车（全国最大的二手车经销商）、浩物股份（从事整车销售包括二手车）、长久物流（包含承接二手车运输）

6月24日，在国家会展中心（天津）举办的中国建筑科学大会上，华为联合中国建筑科学研究院有限公司（以下简称“中国建研院”）发布了“建筑能效云解决方案”，支撑建筑和园区高效运营、节能降耗，助力经济发展提质增效，共创行业新价值。

1、2020年12月，公司增资25万获得华彬快速消费品20%股权。华彬快消主营业务为销售中国红牛（功能饮料第一品牌）、战马（功能饮料第三品牌）、果倍爽和唯他可可等快消品集团旗下华东地区的运营产品。

2、6月23日晚回复问询函称：华彬快消产品营业收入及净利润较高，公司取得其投资收益较高。2020年11-12月华彬营收6.6亿，净利润2199万。

3、2021年第一季度扣非净利润为2366.18万元，同比增长1,910.22%（超2017-2020全年扣非净利润），其中一季度投资收益2389万，原因参股联营公司净利润增加所致。

4、2020年12月，公司与华彬投资、深圳瑞麻科技共同投资设立“厦门华彬万里新零售有限公司”，其中华彬占股60%，万里石占股22%，新公司致力通过直播，私域电商等互联网营销推广红牛、VOSS水、麻妆等双方旗下核心产品。

5、市场疑惑：华彬红牛为什么对一个石材类上市公司这么无私奉献，并把这么一个重要的新合资销售公司注册在万里石所在的厦门，且万里石是唯一合资股东方呢？

1、在锂电产业，铝塑膜应用于软包装锂电池的封装，是软包锂电池电芯的配套产品，主要起到保护内部电池材料、将内部电芯与外界相隔绝的作用。

2、铝塑膜生产难度大、技术壁垒高，全球市场基本被大日本印刷（DNP）、昭和电工、凸版印刷、韩国栗村四家企业垄断，目前预估国产化率尚不足30%。

3、在中低端3C数码消费领域，铝塑膜实现国产化，在高端消费电子产品及动力市场，国产优质厂商也在逐步渗透，市场前景广阔。

4、国内已经大规模量产企业：紫江，道明，新论，华谷，卓越，明冠，福斯特等等。

1、 2021 年世界移动通信大会（MWC Barcelona 2021）定于 6 月 28 日至 7 月 1 日在巴塞罗那会展中心举行。

2、相关个股：光迅科技，公司牵头组建的国家光通信信息中心，有诸多科研成果，比如100G/200G硅光芯片实现国内首产和规模应用；建成国内首套硅光晶圆级测试系统，并正式投入商用；超高速光电芯片技术取得原创性突破，不断刷新世界纪录等；新易盛，公司是一家专注于光通信领域传输和接入技术的高新技术企业，专业从事光模块的研发及制造

相关涨停：瑞斯康达(公社ID：大舅哥苏文兴)

1、 5G从低位来看，最明确的就是双千兆的逻辑，移动端5G快速渗透，固网需要协同，必须上双千兆。

2、 瑞斯康达是正宗的双千兆企业，是运营商“双千兆+” 产业生态联盟的重要成员。

3、 当前正处在底部业绩拐点，今年业绩指引2亿。