上午亏麻，下午笑醒！

1、目前国内中烟基本断供提取尼古丁，导致国内尼古丁价格从150万/吨涨至500万/吨，后续还有进一步提价的空间（部分报价已到550万/吨）

2、根据2019年最新公告中的统计数据，2018年全球烟草(含尼古丁类产品)市场的销售规模达到4650亿美金;其中传统卷烟约为4420亿美金，占比95%;新型烟草类产品约为180亿美金，占比4%，同比增长约70%，尼古丁需求量极大

3、近年来烟碱长期随着烟草种植面积下降提取类合法合规的供给不足，美国 PMTA 认证等因素，都制约提取类烟碱的发展，合成烟碱大趋势不可挡。相关个股：金城医药（国内唯一能生产合成尼古丁的，预计9月投产），润都股份（公司500吨烟碱项目已通过环评）。

1、7月14日晚公告，公司预计2021年1-6月净利润7.10亿至8.72亿，同比变动75.00%至115.00%。2季度，公司营收190.5亿元，创下历史最高水平，净利润率超过3%；预计实现归母净利润4.69亿元-6.31亿元，同比增长74%-135%，超出市场预期。

2、公司在服务器、AI计算、开放计算、云等新兴应用处于全球领先地位，是中国最大的服务器制造商和服务器解决方案提供商，服务器销售额位居中国市场首位，全球前四,增速全球第一；公司已成为BAT等互联网客户最主要的AI服务器供应商。

3、7月14日，工信部印发《新型数据中心发展三年行动计划（2021-2023年）》，到2023年底，全国数据中心机架规模年均增速保持在20%左右，国家枢纽节点算力规模占比超过70%。疫情背景下，线上化趋势持续强化，阿里、腾讯等互联网巨头底层IT军备需求长期明确，带动服务器采购规模提升。2021年上半年华为X86服务器供应链持续受到贸易争端扰动，国内X86服务器竞争格局或将改善，利好公司提高市占率。

1、7月14日晚公告，公司预计2021年1-6月净利润1.25亿至1.45亿，同比变动141.23%至179.83%。扣非归母净利约1.05亿元~1.25亿元，同比增长约262.3%至331.3%。智能座舱及精密压铸业务订单大幅增加，带动业绩高增长。

2、智能座舱：中控及液晶仪表已相继搭载于长安、长城、广汽等相关车型；同时亦具备金康塞力斯等项目定点。W-HUD产品已在东风日产启辰星及长城多个车型上量产，后续将在长城其他车型及广汽、Vinfast部分车型上陆续量产上市；而AR-HUD预计将于2021年四季度量产上车。与华为合作Hicar的车机产品也已落地，配套能力稳步提升。未来有望进一步加深与合资/外资品牌合作。

3、精密压铸：公司2020年成功开拓PSA、南沙电装、飞利浦电子、斑马科技等新客户，导入大陆、本田、采埃孚等优质项目；新建的表面处理业务已实现批量生产，进一步增强综合配套能力。预计三电压铸零部件项目及订单将持续增长，有望成为业绩增长点。

4、业务开拓：7月11日，华阳集团采取“四会合一”的方式召开专题会议，听取金刚石、钠离子电池项目情况介绍，分析新能源蓄能新材料事业部、气凝胶科创城上半年经营情况。

1、公司自主研发干热法生产锂电池用铝塑膜产品制备技术，各项技术指标不逊于国外龙头，且价格较进口同档次产品降低约30%。公司铝塑膜产品近年来快速放量，从2018年的200万营收到2020年的4500万，营收占比从0.01%到目前的5%，其产能2020年为300万平米，2021年在建1000万平米，投产后达1300万平米。

2、铝塑膜在软包锂电池成本中占比达到18%左右，仅次于正极材料和隔膜位列第三，2020年国内企业市占率快速提升，但仅为25%，远低于锂电其他材料，行业进口替代空间巨大。具体的行业分析可到公社搜索“铝塑膜”即可看到相关资料。

产能分布可见下图：

3、公司主要收入来自于太阳能电池背板。2019 年市占率行业第三，主要供货隆基股份、晶澳科技、通威太阳能等主流组件厂商。

1、随着国内对天然砂的限制和机制砂的普及，机制砂制程设备需求持续扩大。目前机制砂已占到建筑用砂的80%，对于机制砂的经济性、环保需求也在提升，按照30%市占率预测，经过测算每年能给公司带来17亿订单。

2、压滤机过滤效果好，应用领域不断拓展，除目前主要应用的环保、矿物处理等领域以外，在锂电池的正负极材料制造、锂电池回收处理、淀粉深加工、药品制造等领域的应用也在增加，逐步替代成本较低。

1、尼古丁的价格从3月份的每公斤1200元涨到4500元左右，涨幅近4倍。

2、金城医药：尼古丁预计9月投产，200吨产能，远期可能继续扩大。当前市值150e。

润都股份：500吨人造尼古丁项目建设中，环评已通过，当前市值50e。

1、7月15日讯，零跑汽车2.0战略发布会上宣布，零跑汽车旗下中国首款搭载完全自主知识产权AI智能驾驶芯片凌芯01的SUV车型C11，将于今年10月份正式量产上市。

2、大华股份，持有零跑汽车11.40% 股份位居第二大股东，略低于第一大股东11.73% 股份；零跑C11将首搭自主知识产权的“凌芯01”芯片，该芯片由零跑和大华股份共同研制。

1、二季度实现归母净利润6.86-8.06亿，环比增长约94%~128% 此次业绩爆发，公司外部受益大宗 商品高景气度，内部聚焦下游核心终端客户，持续深化供应链综合服务，旗下农产、金属、能化板块经营业绩持续攀升，迎来丰收一季

2、公司合理的估值应不低于12倍PE，对应当前市值200-215亿，对应目标价9.27-9.97元。

《中共中央 国务院关于支持浦东新区高水平改革开放打造社会主义现代化建设引领区的意见》15日发布，赋予浦东新区改革开放新的重大任务，支持浦东勇于挑最重的担子、啃最硬的骨头，努力成为更高水平改革开放的开路先锋、全面建设社会主义现代化国家的排头兵、彰显“四个自信”的实践范例，更好向世界展示中国理念、中国精神、中国道路。

（1）对集成电路等关键领域核心企业自设立之日起5年内企业所得税按15%的税率征收。

（2）加快浦东新区关键技术研发，聚焦集成电路、生命科学、人工智能等领域。

（3）目标到2035年浦东现代化经济体系全面构建 现代化城区全面建成。

7月15日，上海环境能源交易所发布关于关于全国碳排放权交易开市的公告，全国碳排放权交易于2021年7月16日（星期五）开市。