吃20cm，砸完了！

信息茧房，我们之前谈到过，现在是一个非常流行的概念。

简略地说，就是因为网络和算法的兴起，于是人们只能看到自己感兴趣的内容，只会一再强化自己既有的观点，不容易接触到不同的观点和意见。

如同一只蛹包裹在自己黑暗封闭的茧里动弹不得，对外面生动活泼的广阔世界一无所知。

我们做投资，信息茧房，如同我们的认知边界，能力圈。

很容易陷入原有的认知体系，而无非自拔，跳出圈来迎接新的观念和事物。

比如说，2021年下半年，传统资产和新兴产业的抱团仍在持续。同样是抱团，一边是海水，一边却是火焰。

以房地产为例，2006-2007年，房地产估值50-60倍市盈率(PE)，属于高成长行业，但如今却变成了昨日黄花，5-6倍市盈率都没人要。

这个算不算是信息茧房？我觉得也算，之前吃过房地产股红利的一波人，很多依然认为它们是好公司，好行业，能够持续的稳定的盈利。

但背后的本质是：地产行业目前处于基本面下行期，叠加政府调控地产行业，不少地区房贷利率不断上调，打压了居民买房的积极性，所以行业进入下行期。

很容易陷入“低估值陷阱”。

其实做投资，都是掌握产业周期的过程，但要对周期有精准的把握，又是相当难的事。

给大家推荐一本很经典的书：

华夏未来资本投资总监巩怀志对于当下市场，有几个观点，做个分享：

决定景气变化的方向，主要有3大因素：

1、政策导向特别明确，比如碳达峰碳中和，市场最终发现，新能源、光伏等产业前景最好；

2、全球共振，比如科技网络、医药创新；

3、持续的产业景气，比如近期的电动车、锂电池等领域业绩逐季加速上行，大家都往里面冲就抱住了。

一个抱团的瓦解，主要观察3个变化：

1、基本面趋势发生不利变化。

比如工程机械、家电等行业，去年行业销量大幅增长，但今年单月开始出现-15%的下行，所以股价大跌。或者行业本身供求发生变化，导致产品价格下跌，业绩和估值双杀就会跌的很惨。

2、流动性恶化。

由于抱团股往往估值推的很高，若市场承接资金匮乏会带来估值回落。比如，年初美国十年期国债收益率上行，导致全球共振，高估值股票遭重挫。

3、市场出现了更具吸引力的资产。

春节期间，铜、铝、原油等大宗商品价格暴涨，节后有色、钢铁、煤炭等周期股票的井喷行情，对以“茅指数”为代表的原基金抱团股资金就形成了强烈的分流。

如何挖掘未来抱团股：景气上行时间长、斜率陡、符合时代特征！

1、对各个产业进行梳理，选择景气度上行周期，回避下行周期。对于景气度上行，一是上行时间要有持续性，至少持续1-2年、2-3年以上；

2、陡峭程度，上行斜率越陡越理想。

3、与时代特征相匹配，才能形成市场共识和戴维斯双击。

市场方面，上周就说了很多了，目前观点不变，调整的概率大。

另外，午盘号有提到一个短期事件影响：

虽然概率不是百分百，但多少警惕一些是对的。

最近明显感觉到很难做，一伸手就挨打。

对于这种行情，尽量多看少动，除非确实看好一些逻辑比较硬的品种，逢低可以低吸，少追高！

临近午盘，5G开始发力，午后继续拉升。

基本面逻辑是：加快5G 等基础设施建设是抢占科技制高点的关键，是当前科技快速发展的重要基础，因此运营商投资不减、基站建设速度不减，是战略所需，同时叠加数字化转型带来的行业需求。

而从资金情绪的角度来看，是当下盘面找不到好的题材炒作，资金做一个高低切换。

算是打的低位补涨，选择了5g作为切入口。

早上了打了这只：中贝通信

分了2笔，第1笔打完后，感觉没买够，后面又加了1笔。

没啥逻辑，低位补涨品种，就是位置低，看能不能赌个低位首板出来。

在5g品种里，不算强，股性还行，就看资金来不来。

泰林生物，刚刚冲到了10%+，扔了大部分：

这只是老标了，目前遇到压力位。

它股性就是这样，大涨的时候，适合抛。

今天如果不涨停，我会考虑全部止盈，全部卖出。

这票来回做了几次了，股性很好的，后面如果调整下来，还会做。

五方光电，早上资金不演了，冲了一把，现在又回落了。

有点试盘的味道，明显有大资金在搞，没动，继续拿。

大消费品种，等跌透，然后考虑补仓，一波反弹便能解套且盈利，暂时不慌。

其他看好持有的品种，暂时没动，后面择机补仓。