孙哥笔记：从被动回调到主动进攻

周五的盘面基本符合周四笔记的标题“明天不宜追高”，连板股仅6只，大量的冲板回落或者高开低走。应该说合纵科技、上海家化、首都钢铁、格林美能描摹出大部分的资金心理。

钢铁和军工是盘中比较稳定的两个资金池，相对于锂电和半导体属于冷门。在热门板块亢龙有悔的日子里，冷门板是较好的去处。冷门不代表没逻辑，其实也不是没逻辑，军工就不说了，低位加业绩预期，在重点推中航沈飞时就说过，让子弹飞一会儿。

钢铁的核心在首钢，首钢的逻辑在电工钢，电工钢也是新能源的必需品，而且低估。电动汽车电机的核心材料有两个，一个是稀土永磁，另一个就是电工钢。一辆电动汽车驱动电机一般用稀土永磁体价值量在1200-1600元左右；

一台电动车驱动电机消耗的电工钢的价值量在900-1500左右；所以，单台驱动电机所消耗的电工钢和稀土永磁体的价值量是相当的。斜体部分的数据我是找来的，没考证，且作为参考资料。

目前具备供应能力的电工钢企业且完成全车系认证和掌握核心技术的企业只有宝钢和首钢两家，从盘面看首钢是核心。

新能源里有资金退潮，但整体看偏向电池和新材料还是重点。大方向不错的前提下，资金都在来回滚动，随着九鼎新材的回板，已经完成了调整的前期龙头止跌之后可以慢慢加回观察仓，石大胜华、天赐材料等。

但这里还是要强调仓控。周五的回调还是有点凶猛，大量北向资金热衷的票大跌，科沃斯、中远海控、航天机电等都弱得有点不合清理。结合周末美股港股中教育股等中概股的暴跌，这里有北向资金资金信心不足的因素。当然像中远海控也实在是涨得太多了，回吐也极其正常，这也可能会带动抱团型个股的回调。教育股看来是彻底凉凉了，一个万亿市场轰然倒塌，不过他们制造了太多的教育焦虑，确实有该还账的时候。多说一句，炒股永远不要选择国家为对手盘。

下周应该没有更新的东西出来，资金会回到上周的逻辑框架里运作，但一定会尽量向老逻辑里的新品种进发。似乎可以开个锦囊建议。周五冲高回落但柔而不弱的品种明天能走强就是机会，周五被动回调，明天就有可能主动进攻。诸如还处于上升期的miniled、5G、机电材料以及部分电池类新能源等在分歧中依然有买点。

就这样，晚安。