一个教培行业引发的血案！

市场下跌原因探究

1、一个段子：孩子不用补课了，开辅导班的崩盘了。不用补课，眼睛就变好了，所以眼科崩盘了。妈妈周末不用送孩子去补课，自己也就没时间去做美容了，所以医美也崩盘了。孩子不送辅导班，爸爸也没时间出去喝酒了，所以白酒也崩盘了。养了宠物就不想养孩子，所以宠物也崩了。以后要搞素质教育了，所以卖钢琴的涨停了。

2、段子归段子，今天的下跌，以50为代表的传统经济方向出了不少力，白酒、银行、保险是砸盘的主力军，该类均是外资持股较为集中的地方，国外上市的中概股则在昨晚已经缴械投降，而另一边的芯片、新能源车今天则是全天在高位抵抗下跌。

这里转一段大概一个月前，东吴证券全球首席策略官陈李的观点：经历过毛衣战和疫情后，国策从发展服务业到发展制造业转变，因此我们可以看到扶持制造业的政策出来后，服务业的一系列遏制政策都出台了，政策出现重大转向（因公众号审核关系，原文可前往公社查看....）

3、中美关系也是近期扰动市场的因素：从人民日报发文称美国为病毒扩散国，到近期中美的会谈中，中方向美方提出两份清单，一份是要求美方纠正其错误对话政策和言行的清单，另一方是中方关切的重点个案清单，外交部也回应要求美方立即停止干涉中国内政，停止损害中国利益，停止踩红线和玩火挑衅，停止打着价值观幌子搞集团对抗。市场担忧双发无法在天津取得实质性进展，或是今天大盘剧烈波动的诱因之一。

IC载板：供不应求，涨价潮起

1、IC载板产能释放缓慢+短期黑天鹅产能趋紧（欣兴电子产房火灾），目前行业供不应求，叠加电子旺季已至，行业涨声已再度响起。

2、近几年载板大厂陆续扩产，仍难以覆盖快速成长的终端需求。不排除载板缺口大于市场预期，供不应求或将延伸至2024年。

3、目前载板主要应用集中于存储、消费电子等领域，未来服务器、AIoT、智能驾驶等场景需求爆发推动芯片几何倍数增长，IC载板市场规模迎来高速增长机会。

4、深南电路（拟60亿投建项目，产能约为2亿颗FC-BGA、300万panel RF/FC-CSP等有机封装基板）；兴森科技：（2万平米/月IC载板产能）；中京电子：（IC载板项目今年建立产线，21年启动珠海IC载板投产）；生益科技（已逐步切入封装基板基材）。

中芯国际：国内芯片一哥

1、此前美国推出禁令，限制美国实体对列入投资“黑名单”的中企进行投资交易，其中包括华为、中芯、海康威视等59家企业。该禁令将于8月2日生效，随着日期的将近，来自国外的资金可能已经抛售完成。

2、多家媒体报道指出中芯国际或许将以40nm工艺为华为代工生产OLED驱动芯片，考虑到此前贸易战被制裁等原因，这或许代表着中芯国际的40nm工艺已实现完全独立自主。

3、公司是中国大陆第一家实现 14 纳米 FinFET 量产的企业，代表中国大陆自主研发集成电路制造技术的最先进水平，公司8英寸月产能25.5万片，今年至少扩产至28万片，12英寸月产能12.7万片，今年至少扩产至13.7万片，今年Q2收入同比增速有望达40%，长期来看未来五年产能至少翻一倍。

4、持股比例19.57%的子公司7月12日宣布A股IPO，今年5月发布股权激励草案，激励对象约4000人，包括高管团队、技术和业务骨干，占员工总数23%，授予价格20元/股，激励触发值为2021-2024年营收同比+7.3%/6.6%/6.9%/7.2%。

永和智控：多机构调研+转型肿瘤治疗

1、近期多家机构调研，公司转型肿瘤治疗逐渐扩散和熟知，同时龙虎榜显示机构买入。

2、2019年9月公司实际控制人变更，其在肿瘤精准放射治疗领域耕耘近20年，后公司转型专注肿瘤精准放射治疗细分领域，并在全国搭建可复制、 标准化的连锁型肿瘤专科医院。

3、公司已完成对达州 医科肿瘤医院、昆明医科肿瘤医院的收购，参股了 西安医科肿瘤医院，同时新设重庆华普肿瘤医院。扩张目标：短期目标新增5-7家，中期目标新增15-20家，长期目标在全国实现50家。

4、公司围绕放射治疗及放射治疗过程中可能产生的并发症设置科室，运行效率高，且属于各地医保支持模式，竞争优势比较明显。

上海瀚讯：军工+区宽稀缺性

1、公司是A股军用区宽唯一标的，军用区宽技术总体和标准制定单位，军用区宽是军用宽带系统简称。现代化军事力量对带宽、通信需求明确，受益于现代化军事进步，行业稀缺且具有较高发展空间。

2、十四五期间，国防建设从“以武器平台为中心”转向“以网络体系为中心”，目前行业空间200亿，公司渗透率不足10%，保守预计 2025 年有望提升到50%，渗透率5年5倍空间，受益于现代化军事装备发展，公司有较高成长空间。

特高压

公社ID：不骑大象上班、冲浪复盘等

1、7月26日，发改委要求全力提升电源侧、电网侧、用户侧储能调峰能力，提升市场化需求侧调峰能力。

2、特高压是指特高压输电，通俗的讲就是1000千伏（KV）交流和+/-800千伏（KV）直流及以上的高电压等级输电线路，它的最大特点是可以长距离、大容量、低损耗输送电力。

3、电动车的发展会极大提升用电需求，但是目前的装机容量还无法满足，特高压可以解决能源传输问题。

4、相关个股：平高电气、中国西电、保变电气、特变电工等。

有色铟

公社ID：tony2001

1、随着异质结电池的逐步成熟，将拉动铟的需求快速增长。

2、生产ITO靶材是铟锭的主要消费领域，占全球铟消费量的70%；其次电子半导体领域，占全球消费量的12%；焊料和合金领域占12%；研究行业占6%。

3、株冶集团：目前拥有铟年产能60吨。锡业股份：公司拥有铟资源储量5987吨，铟冶炼产能60吨/年。锌业股份：目前拥有铟年产能60吨。

国新文化

公社ID：137****3213

1、公司有望在培训新规下受益。

2、子公司奥威亚，是教育信息化视音频领域龙头企业，提供智慧课堂录播、直播系统及设备。

3、2020年10月公司收购职业教育公司华晟经世27%股权，进一步完善了公司在教育领域的布局。华晟经世是华为智慧教育合作伙伴，教培服务经验完全可以扩展到k12领域的学校托管素质教育。

4、公司控股股东为中国文化产业发展集团有限公司，中文发集团当年20元从上海国资委买入，股东18年均价14.65元3.14亿的高位增持、20年9582万均价11.46的回购，同时有中文发集团相关资产的注入预期，且20年底剥离氟化工业务，公司在手现金充足，有意愿扩大教育领域相关业务。

人口老龄化

盘后媒体报道全国政协召开“积极应对人口老龄化，促进人口均衡发展”专题协商会。消息灵通人士急吼吼抢钱忙中出错，湖南发展和湖南投资傻傻分不清楚。

中央商场涨停解析

找了一天找不到原因，难道真的是因为搜索“鸿星尔克 股票 代码”出来的页面蹦出600280吗。

领导的朋友

高瓴在今年Q1把好未来清仓了。头部PE政策信息了解充分，这次团灭了一堆PE基金。有投资经理总结：时间的朋友不如领导的朋友。

我们整理了今日公社挖掘荟萃

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韭菜公社英雄帖（长期征集）

我们周末的语音会议，迄今已经有多次形态上的变化，从最初的幕后小编线上语音交流，到邀请各平台大V、游资们分享经验心得、行业个股逻辑，也邀请过行业专家分享解惑。之所以不断探索语音会议的形态，初心还是希望能给大家带来最大的收获。

 

公社里有着“新韭”、“老韭”、“半生不熟的韭”、甚至“韭皇”，如果你们对行业、个股有深度的研究、独特的见解，你们的投资方法、能力、思想有值得大家学习交流的价值，欢迎大家来语音会议交流分享。同时也可以向我们推荐身边适合分享和值得学习的人选。

 

“一派溪山千古秀，三河合水万年流。” 

 

欢迎报名参加：

 

有在本周或预约后续发言者，可通过公众号、韭菜团子、微信QQ等渠道联系小编，和编辑提前交流拟发言内容概要。

 

对于来语音会议分享的嘉宾，公社会站内赠送50-100工分，同时也会邀请进入嘉宾分享群。

 

会议次日，我们将形成会议纪要发表在公社APP和公众号，让更多读者阅读。

 

会议时间：

7月30日 星期五晚20:00-22:00。

参会方式：

通过微信或腾讯会议扫描以下二维码，以电话、小程序或app入会。

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