接着奏乐，接着舞？

宁德时代钠离子电池：略超预期，钠/锂混排是惊喜

1、电池性能：电芯单体160wh/kg（二代200wh/kg），15分钟达到80%，具备快充能力，零下20度还有90%的放电保持率，热稳定性超过国家安全要求，在低温性能和快充方面有明显优势

2、电池材料：1）正极材料：普鲁士白，层状氧化物，容量160mAh/g，与当前锂离子电池正极相当；2）负极材料：改性后的硬碳，容量350mah/g；3）电解液：新型电解液；4）制造工艺：设备可以跟锂离子电池产线兼容。

3、结构设计：钠/锂离子电池混排方案，通过两种电池混搭串并联及BMS辅助，使钠离子电池可以直接适配现有动力电池体系，并提升电车性能；

4、简评：

1）钠离子电池能量密度超预期，相比磷酸铁锂差距不大，但并未显著超越锂离子电池体系的主导地位；钠/锂混排电池组方案提升电车快充和低温性能是惊喜，2023年形成基本产业链。

2）钠离子电池原料成本低、分布广，是对锂矿资源紧张的一种补充，但并不具备对动力电池领域的巨大冲击，能量密度依旧是显著的短板。

（图片来源：公社用户ID 锹夺天工杨大眼）

肝素：出口价格单月上涨30%，创近年新高

公社用户ID:黑桃A117也有挖掘

1、据统计，2021年 6月肝素出口价格单月上涨30%，单价为相比近期低点2020年7月约4282美元/kg的价格，已累计上涨约369%，肝素价格保持高景气度。

2、全球疫情常态化，印度疫情加剧，美国定期收储，欧美产量稳定，国内上游猪小肠供应的持续紧缺，导致肝素价格居高不下。

3、我国肝素原料药产量居世界第一，行业集中度较高且以出口为主，前五大企业合计出口额占比已超过40％。国海证券认为，猪周期回暖由于疫苗毒及等因素影响低于市场预期，在带来新一轮投资机会的同时也将进一步延长肝素的景气度，肝素价格仍有望在高位，肝素价格仍有望在高位徘徊。

湘潭电化：电解锰涨价+电解二氧化锰龙头+磷酸铁锂

1、近一个月内电解锰涨价30%，近期因环保督查及电力限制等因素，7月厂家停产较多，8月停产升级的单位规模预计增大，同时月底新一轮钢招有望集中展开，需求释放下供应缺口继续存在，预计锰价继续走高，另外，港股南方锰业五天上涨130%。

2、公司是电解二氧化锰龙头，电解二氧化锰（EMD）年产能为12.2万吨，占国内总量的 35%，占世界总量的25%

3、公司持有湖南裕能新能源8.47%股权，生产磷酸铁锂和三元正极，2020年磷酸铁锂年产能5万吨，市占率15.2%，仅次于的德方纳米（20%），高于国轩高科（14.6%），目前正在上市辅导。

惠伦晶体：高频晶片量产+石英元器件

1、近期公司称目前光刻工艺的高频晶片已具备量产能力，76.8MHz1612尺寸热敏晶体已于今年2月份通过高通认证，已提供小米、荣耀等终端手机客户认证，有望下半年实现出货

2、全球石英元件产业需求持续向上，台系石英元件厂，包含龙头晶技、希华、加高、台嘉硕、泰艺等业者，订单能见度少则看至第4季，长则延伸2022年，根据公司目前在手订单，产品结构及价格水平整体上不亚于二季度的情形

3、目前大陆晶振企业在全球晶振市场市占率仅1%-2%，国产替代空间广阔。

海目星：锂电激光设备+激光设备+消费电子

1、公司为锂电激光设备龙头企业，下游客户包括宁德时代、特斯拉、蜂巢能源、中航锂电、亿纬锂能等国内国际主流动力电池企业

2、锂电激光设备作为细分产业之一，2021-2022 年全球年均市场空间超过130亿元，2023年达到180亿元，并在未来几年保持较高水平，公司2015年与宁德时代合作，研发出新能源行业专用设备，推出首台激光精密设备。

3、近年来，公司获得CATL、蜂巢能源、中航锂电等行业知名客户大额订单，锂电激光设备在行业知名客户的销售收入占同期锂电激光设备总收入超95%。

赛意信息：智能制造+工业软件+模式升级打开估值空间

公社用户ID：韭盈也有挖掘

1、智能制造渗透率仅为 3.0%-5.0%左右，行业背靠世界第一制造大国中国，未来增长潜力巨大，有望复制十年前 ERP 的增长，进入渗透率驱动的高速成长期。但分歧在车间级管理的个性化程度更高，软件标准化程度更低导致没有规模效应，被认为不是一门好生意。

2、公司脱胎美的，对智能制造深刻理解，2020 年是公司拐点，智能制造自研软件开始放量，毛利率41%明显高于泛 ERP 业务，印证产品已形成一定规模，公司 2020 年新签订单超过 18 亿，同比增长55%。

3、公司于2021年5月成为华为云的同舟共济合作伙伴，产品已成为华为云商城优选，与华为云合作将产品云化部署将商业模式进一步升级为订阅制，未来商业模式由服务升级为产品+服务打开估值上行空间。

4、公司是工业软件一体化提供商，前期主要业务以泛 ERP 为主，ERP 需求近期有所抬头，叠加竞争格局优化，公司 ERP实施业务有望超预期。 

高端机床

ID:好奇号123

1、 国家进行教育改革，强化职业教育地位，加强硬科技融资引导，坊间曾经描述为学习德国模式，而机床制造为德国工业核心。

2、 行业契机：国产自主研发高端数控机床，是支持我国航天、军工、高端装备等发展的重要基础行业。设备制造类铲子股属偏上游，在行业扩张周期的初期最先受益。

3、 相关个股：科德数控、日发精机、海天精工、拓斯达、华中数控等。

STEAM教育

ID:逻辑策市

1、双减政策落地，STEAM作为重实践的超学科教育概念有望受益。

2、易尚展示：2016年进入STEAM教育市场。其他STEAM相关标的：传智教育、金科文化、大富科技、邦宝益智。

3、今晚华为发布儿童教育智慧屏进军智慧教育，符合国家双减政策。CCC证书查询，华为小精灵学习智慧屏由002681奋达科技生产。

今日小tips

Pilbara首次锂精矿拍卖

市场关注的Pilbara首次锂精矿拍卖刚刚落下帷幕，本次拍卖了1万吨锂精矿，成交价格高达1250美元/吨（FOB，5.5%品位），折算到标准价格（6%品位，CIF口径）价格在1400美元/吨左右。拍卖结果超出预期，此前市场预期P矿首次拍卖结果800-900美元/吨，券商预期会超过1000美元。

新型储能利好谁？

1、7月23日《关于加快推动新型储能发展的指导意见》正式发布，到2025年新型储能的发展目标为30GW，即在五年内扩大约10倍，年均复合增长率将高达55.8%，实现跨越式发展。

2、逆变器弹性最大：锦浪科技、德业股份、阳光电源、固德威，储能电池龙头宁德时代。

3、由于专注海外户用细分市场故弹性更好的电池系统供应商派能科技，磷酸铁锂电池领先标的亿纬锂能、比亚迪。

4、绑定宁德时代将发力储能系统集成的民营勘察设计龙头永福股份、南都电源、林洋能源、天合光能、海博思创（未上市），逆变器供应商科士达、上能电气、科华数据，电池供应商国轩高科、鹏辉能源，电池组装及检测标的星云股份、 磷酸铁锂供应商龙蟠科技、德方纳米。

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韭菜公社英雄帖（长期征集）

我们周末的语音会议，迄今已经有多次形态上的变化，从最初的幕后小编线上语音交流，到邀请各平台大V、游资们分享经验心得、行业个股逻辑，也邀请过行业专家分享解惑。之所以不断探索语音会议的形态，初心还是希望能给大家带来最大的收获。

 

公社里有着“新韭”、“老韭”、“半生不熟的韭”、甚至“韭皇”，如果你们对行业、个股有深度的研究、独特的见解，你们的投资方法、能力、思想有值得大家学习交流的价值，欢迎大家来语音会议交流分享。同时也可以向我们推荐身边适合分享和值得学习的人选。

 

“一派溪山千古秀，三河合水万年流。” 

 

欢迎报名参加：

 

有在本周或预约后续发言者，可通过公众号、韭菜团子、微信QQ等渠道联系小编，和编辑提前交流拟发言内容概要。

 

对于来语音会议分享的嘉宾，公社会站内赠送50-100工分，同时也会邀请进入嘉宾分享群。

 

会议次日，我们将形成会议纪要发表在公社APP和公众号，让更多读者阅读。

 

会议时间：

7月30日 星期五晚20:00-22:00。

参会方式：

通过微信或腾讯会议扫描以下二维码，以电话、小程序或app入会。

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