白酒，啥时候能抄底？

先看张图

我是看出来了，中国的渣男，一半都在A股。

--------

今天白酒板块破位暴跌，很多白酒粉丝的心可能都碎了，事实上，我手里也有白酒，这里有个基本的理念，或者说太多：不论是人生还是A股，别老有极端思维，典型的就是非黑即白，生活又不是演电影，不是正派就是反派。

炒股，对待股票正确的思维，应该是，每个股票都不只一面，只是作为当前的市场，她更想看到的是哪一面？这里的例子实在是太多太多了，我就不举例了，这里就有一个关键问题：

在白酒板块暴跌的当下，如何正确的看待白酒板块？

实话说，关于白酒的文章，写的太多太多了，刚才去搜了下最近的一篇文章，是今年6.13号的，大家可以看当时的阅读量，达到惊人的1.8万，应该说是创了历史新低的，而那时候白酒整个板块是处于历史高位的。承认，老梁又一次蒙对了，市场最近确实开始演绎白酒的负面逻辑。

--------

那现在怎么看待白酒板块，还是老梁的风格，我先给结论，非常明确的那种：贵州茅台跌破1500块，我会考虑加仓白酒的。

逻辑是这样的：

第一：就算政策再打压，白酒依然是A股顶级赛道之一；

我经常听到一种观点，政策打压，导致白酒消费降低之类的，远的大家可以去搜搜当年苏联的禁酒令，看最后有没有禁住，近的，股民70%都是男性，怎么滴，男人你还不懂男人嘛？

女人可能在美颜相机里，找到自己的快乐，大部分的男人，都能在酒精刺激作用下，找到自己的快乐，一瓶小酒，能解多少心头愁，又有多少话，不喝点酒，你能说出口？懂我说的意思吧，兄弟们。

所以，白酒依然是现金流量好，生命周期长的顶级优质赛道。

第二：高端白酒的问题，不在需求端，而在供给；

这个逻辑已经说了n遍了，从17年以来的这一波白酒行情，本质上就不是全行业的牛市，最简单的看白酒全行业产销就知道了，基本上5年就是腰斩，这一轮行情的本质就一个，通俗点就是：我要喝茅台，飞天起步。

但是每年能产茅台那是有数的，今年的茅台产量，是由5年前的产能决定的，谁来了也没辙，所以由于供给端的限制，直接把高端白酒每年的营收增速给敲死了：茅台一年10%+，五粮液好点：15%+。

-------

搞明白了上面两个逻辑，就可以理解为啥今年整个白酒板块不行，准确的说，除了次高端，汾酒，酒鬼，这些还不错，其他都不行？因为高端白酒确定性很高，但是你增速很低啊，10%+的增速，给45倍估值，这合理吗？这很不合理！

本质上是以高端白酒为代表的朋友们在消化估值，这里可以抄送海天味业，你的问题是类似的。这是白酒为代表的消费今年最大的基本面。

那如何理解最近白酒的暴跌，看张图。

朋友们，卖方的兄弟们已经开始给大家的坤坤讲半导体行业的研究框架了，事实上消费的基金经理不光学习了半导体研究框架，还突击学习了光伏储能，锂电等等最新的高端制造，这边割了贵州茅台，那边顺手加了阳光电源，顺应国策，加仓高端制造。

所以这里的白酒事实上就是趋势加速，不过是向下的加速。

--------

这时候如果茅台向下加速到1500，对应明年只有30倍的估值，五粮液可能只有不到30倍的估值，你说这样的白酒，要不要，我肯定要啊，我不是基金经理，没有短期业绩考核的压力，不是非得要割白酒，来追光伏的。

不就是耗吗？你就想把，一个散户，又没有信息优势，又没有资金优势，如果连耐心都没有了，一个散户你凭啥在A股挣钱？好好想想。

逻辑讲完了，下一步就坐等基金经理们砸盘了。

--------

今天的市场没啥好说的，按照吹牛逼的话术，应该是正如老梁所料，市场开始震荡，我的策略没变：回调就是加仓点，捂着，不卖。

大家周末好好休息，这周给我累坏了，周末去滴水湖看星星去。