8月行情，要如何吃肉？（手哥8.1）

指数趋势：震荡

成交量：13394亿 放量9200亿

涨跌比：红盘家数2634 绿盘家1635

投机情绪： 中

本周的行情可以说是让人心惊胆战。

前面半周跌得很惨，后半周又涨得很凶，没点精神分裂，也做不好这种行情。

沪指目前基本没什么抵抗力的，一路向下。

看上去已经比较惨了。虽然有个小反弹，但是依然被5日线紧紧压制，预计下周还会继续向下探底。

而沪市里的股票更惨，特别是一些权重。比如茅台，周五再度放量创出新低。

茅台是典型的代表，一种白马蓝筹的走势不尽相同。这种连续的大跌，不是机构大幅出货是出不来这种走势的。

与之相反的是另一头。创指跌完之后又回到5日线上，宁德时代周五还一度创出新高。

盘面上的分化，已经越来越极端。买对了是牛市，买错了就是股灾。

之前盘面也极端，但是也在可控范围内。但是最近这种极端开始加速，究其原因，我们在周一的文章里有讲过，是因为盘面加入了新的变量：政策。

A股之前一直都是政策市，但这次，是让所有人都感觉到了政策的力量，是更为明显的介入。

这种介入，改变了盘面原有的一些平衡，比如估值标准。典型的就如白酒，原来可能可以给到40-50倍估值，目前资金面还没收紧呢，但是政策引导资金的偏好度下降，现在就可能只能给到20倍估值。

所以为啥白酒跌这么惨？并不是因为基本面变化了，而是估值标准变化了，资金偏好下降了。

而另一头，科技股，新能源也好，半导体也好，资金风险偏好在提升，关注度在提升，估值能给得更高了。

本周后半周的反弹，除了本身就强势的锂电池，半导体反弹的最好，我们还可以看到一些底部的科技板块，比如新基建的5G，特高压，都在走好。新能源方向的储能，风能，也开始接力大涨。

我相信这里会有一些基本面的因素，但我更相信是政策的介入，影响力的变大，驱赶资金从一头进入另一头。

原来，好说歹说都没用，如今，拳头打出去，资金就非常自觉了。

这里，就是关于本周盘面的一些分析。

对于下周，沪指刚才我们说还要继续探底。而对于创指这里，我们前面的推测是本周反弹后，下周也要回调。

这个推论是基于市场成交量无法继续放大得出的。比如近期市场的高波动，沪指持续下跌，会引起资金风险偏好下降，可能也会波及到创指。

那么前面1.5万亿的套牢盘，和近期反弹的获利盘，都会成为创指要面对的抛压。一旦承接不够，高位趋势也容易发生逆转。

但周末我也在思考另外一种情况。就是政策的介入，是否会把行情极端化，结构化的时间拉长。也就是引导更多的资金进入主流板块？

7月底，ZZJ会议召开，本次会议相较于4月会议时，新增了一些内容。

比如在防风险这里，新增了完善企业境外上市监管制度。主要针对的还是互联网企业，因为国内大多互联网企业，都是把手伸到了民生的各个方面。

而实体经济这里，新增了支持新能源汽车加快发展。

在就业民生这里，新增了落实三孩政策，完善生育，养育，教育政策配套。

这些新增的内容，和最近盘面的走势联系是很紧密的，也会深深影响未来的盘面走法。

比如最近无论A股，美股，还是港股的中国互联网公司，都比较惨。而婴童概念股则迎来了资金爆炒。

当然，这里头很重要的一点就是加入了支持新能源汽车加快发展的描述。你可以看到前面两次会议都是没有提的，这次为什么会突然加进来呢？

手哥认为，很重要的一点就是。汽车行业是除了房地产之外，最能拉动GDP的行业。

而目前的背景是，下半年经济压力大，同时又不能依靠房地产拉动经济，要稳地价，稳房价。

所以，汽车行业的重要性就凸显出来了。特别是新能源车，国内的新能源车品牌和国外一线品牌差距并不大。

周五，我们除了看到传统的主线品种表现不错以外，汽车股也很强势，比如长城汽车，创了新高。一些汽配股也开始走强，比如旭升股份，拓普集团。

所以我心里，也保留着另一种可能性。就是政策是否会继续驱赶大量的资金流入到政策支持的地方？这样的话创业板就会持续放量上涨。

当然这就得看资金的政治觉悟有多高，能有多听话了。

总之在目前这个阶段，政策引导资金该流入哪些方向？而资金的多少决定这些方向能走多高？这两个问题最关键。

资金如果很充沛，主线板块还能继续往上顶。如果资金量开始下降，那趋势股就算是主线，也会开始调整。

此时市场容易去炒题材。比如三胎概念的海伦钢琴，4天3板，都是20cm涨停。光刻胶也好，疫情也好，这都属于消息催化下的题材炒作。

同时资金也会找一些高低切的方向，原来选择很多，现在选择就会更偏向制造业，科技股。比如5G，特高压，数据中心这些板块都有异动。

我们周四晚上说，储能这里可能走成新主线，如果能扩散到电力股或者其他相关设备，就能出更高的空间。

而周五的盘面，储能果然最强，板块一堆涨停。同时开始扩散到电力板块。

要知道电力板块前段时间的走势可是这样的啊，跌得很惨。而此时，电力和储能开始联动。

所以，对待目前的盘面。

第一、搞清楚方向在哪里？资金往哪里走，重点是看政策驱动的方向。

第二、搞清楚风险点在哪里？政策支持的方向，也会面对资金量无法持续放大的风险，也就是位置风险。

第三、趋势股不好做的时候，题材股可能会好做。高位不好做的时候，关注高低切，关注低位方向的承接。

这几点搞明白了，8月就会做的更舒服。