下一个战场！

大盘期待别太高，题材切换才是关键！

今天大盘大涨的主要驱动是上证50：

我之前写过一篇回忆的文章：《一段尘封已久的大跌往事》，今年的行情类似于2018年，当年白马股杀估值以及MYZ的利空，今年是白马股杀估值以及互联网巨头遭遇监管利空。

对于权重大白马而言，今年最大的利空是：杀估值，杀巨头。

以前机构们觉得巨头的确定性是最高的，赢家通吃，结果是赢家被通吃。

以前机构们认为白马股的估值高点没关系，死扛不卖，高位震荡可以消化高估值，现在发现，在杀估值方面，白马股没法幸免，该腰斩的同样腰斩。

利空与恐慌，都需要时间来消化，不是一根大阳线能改变的。

更何况，现在的机构们，乐于追赛道，敢抄底，愿意熬时间的人，不多。

所以今天大涨的大盘，只是让题材炒作，顾虑更少而已，时间周期至少1个月。

最近一直在思考两个问题，分享一下：

1，老题材炒作接近尾声。新能源，芯片两条线从6月份开始，已经经历了2个月的时间，如果从题材弱转强的节奏来看，芯片最初崛起的士兰微，华润微，全志科技都经历了至少2波行情，而锂电，其实也是如此，宁德时代看不出来，看宁德时代同期的多氟多最明显：

无论是时间还是空间，老题材的潜力已经很有限了。

潜力有限，主要指已经炒到相对高位的票，老题材本身并没有出现明显的亏钱效应，作为标杆的宁德时代依然在相对高位震荡。

所以资金选择通过挖掘补涨，来解决炒作潜力的问题，算是老套路了。

比如锂电找的分支是光伏，储能，类似的可以做个衍生，比如从光伏衍生到风电，最近已经有表现了，比如新强联，天顺风能，泰胜风能。

风电方向留意一下，尤其是细分领域的龙头。

2，新题材从哪里崛起。上个月末，我聊新题材比较多，也是考虑炒作潜力的问题，老题材有人气，新题材有潜力，这是客观事实。

聊的比较多的是中药，miniled，军工，顺周期里面的分支，比如化工，稀土。

一路跟踪过来，多数都只是非常短暂的弱转强，比如广誉远领头的中药，并没有出现替代老题材的方向。

这个没啥办法，只能慢慢尝试和摸索，主观梳理逻辑，跟踪客观市场最终的选择。当初的芯片和锂电池，也是从暗牌打到明牌，从分支热点，最终演变成主流热点。

最近期待比较高的是军工：

这条线其实一直在聊，具体逻辑之前也讲过：

1. 行业景气度不断上升，部分军工企业订单增加已经证明了；

2. 有情绪票标杆的涌现，比如连续大涨的晨曦航空，行业龙头中航沈飞的连板；

条件已经具备，只是缺点刺激与持续性。

多聊一句，新疆众和应该不是炒军工，这货炒的是电子新材料，它生产的超高纯铝溅射把靶基材是集成电路关键原材料，稀缺性非常强，最开始的两个涨停板就是资金挖掘的逻辑，本来想等一波像样的弱，插入进去做弱转强，结果飞了。。。。

今天军工有点蹭大盘的意思，明天要验货色了。