【胖哥复盘】格局军工！

胖哥每日复盘

胖哥，做过财经记者，供职过国内某百家全牌照私募基金。深圳交通广播前海之声特约嘉宾。现在是职业投资人。

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01 聊聊大盘

02 聊聊板块

今天是军工爆发的一天，除了一直走趋势的航空装备大涨，前期没什么表现的船舶也大涨了，天上飞的，海里游的。比如中国船舶，江龙舰艇，这种船舶股在军工板块内，前段时间是滞后，甚至阴跌的，今天也被资金挖掘。

几个飞机，中航西飞、沈飞、航发、晨曦……其实不少个股是7月下旬就开始慢慢爬坡了，到今天主升浪。

这说明什么呢？说明板块的炒作，开始向细分赛道延展，也就是说，逐渐被大资金挖掘。再延展下去，可能陆地装备、导弹、军民融合……这些国防军工的细分赛道也会被挖掘。目前导弹算是在低位。导弹应该有消耗品的逻辑，毕竟每次演习都要消耗。不像飞机舰艇，不退役就能一直用。

就像锂电池的炒作，首先是宁德时代这种电池，然后开始炒锂矿，西藏那几个神股飞起来，再然后开始炒作锂电材料，石大胜华又成了yyds。

酿酒当初的炒作也是，一开始炒高端白酒，后来炒小酒，再然后整个白酒行业都不够资金炒了，开始炒黄酒，接着又炒啤酒。

因为大的板块才能容纳大的资金，换言之，板块各个小赛道开花，也说明大的资金进来了。

军工现在是主升浪阶段了。胖哥个人的利润很厚了，打算暂时不看了，放着，不操作了，格局。

当前的位置我肯定不加仓，加仓相当于摊薄利润，一旦有什么突发状况，很被动。短期博弈反而会加大交易成本。

军工，这里胖哥提示下风险：

军工板块可能不会像锂电池那样波澜壮阔，因此尽量避免追高。

军工依然是一个比较依赖ZF采购的行业（废话，老百姓买轰炸机的发动机干嘛？也买不到吧？）。实际上，所有需要ZF作为大客户去采购的行业，不可能有高利润的，高利润说明ZF王八蛋乱花钱。打个比方讲：医药集采。

所以，还是强调一点：理性。虽然我个人重仓的军工，但我肯定不追。

我们中国又不是丑国那种军工复合体，人家出去打仗，本国黑心军火商可以发财的。我们是一个人民当家作主的郭嘉，军工为郭嘉服务，不像漂亮国是资本家当家作主，他们的政客可以为军工复合体服务。

种子

种子，是胖哥比较看好的趋势板块，但我没有买，因为对这个板块的预期空间不算高，历史上种子股很少暴涨。种子在不断向上走，走趋势。板块体量小，标的少，其实要拉也容易拉。

工程机械和智能制造

制造业是国之根本。工程板块正在逐渐在走出底部。加上几个龙头已经跌掉了底裤，市场避高就低，有资金在关注。

目前工程最缺乏的是消息面的催化剂。类似“基建复苏”这种故事，属于钢筋水泥走老路，没新东西，旧梦复苏没有飞机可打。只有结合“智能制造”这种，面向未来，才有故事可以讲。

如果在“智能制造”方面有了比较重磅的消息，那整个工程板块就有了催化剂，包括机械制造、工业互联网、智能制造这几个细分赛道。

锂电池、光伏和半导体

最近半个月多月了，锂电池、光伏和半导体这三大主线板块，基本上都是暴跌之后暴涨，暴涨之后暴跌。一些市值中军也是这样走，非常罕见。只有大机构才能掀起这种风浪。说明在这个位置上，机构之间非常矛盾，分歧极大。

你再想想最近的新闻，如某首席骂易方达张坤：不买科技股，没有社会责任感。某研究员骂中芯国际专家：你算什么东西。然后某基金透露，不带“锂”的基金发不出去。

……

以上是胖哥的思考，你应该可以体会到，目前这个位置，这几个YYDS赛道，是多么纠结、分歧、焦虑。

风险就在于，“狼来了”的故事不可能说一辈子。所有人都预期暴跌之后必然暴涨，要是有一天，暴跌之后不再暴涨，市场信心会不会崩塌？

两个都是前期的热门板块，前期调整了一段时间，这周开始扛跌了。能不能酝酿反弹我也不知道，目前不好说。一般来说，从板块炒作看，旧不如新。现在看，暂时没太多故事可讲。

总结下：

03 短线逻辑探讨

今天盘前自选：凯伦GF，航发DL。【盘前评论】8月5日

走势与逻辑：

凯伦今天震荡了一天，没什么可说的，我也就看看；

航发DL也没太多可说的，老粉丝懂的都懂。

（以上是个人思路，可能是错的，勿跟）

04 每日一乐

青龙白虎？是我不敢惹的人

05 课后小尾巴

文末美图鉴赏，纯属胖哥个人兴趣爱好（来自腾讯公共图片库）